Phương pháp đầu tư Canslim: Làm thế nào để tìm kiếm “Cổ Phiếu Dẫn Dắt”
Phương pháp đầu tư Canslim – Mọi người có khuynh hướng mua cổ phiếu mà họ cảm thấy tốt hoặc an tâm. Nhưng trong một thị trường tăng giá được chi phối bởi các cổ phiếu dẫn dắt năng động khiến nhiều người phải ngạc nhiên về khả năng tăng giá, việc lựa chọn cổ phiếu dựa trên sở thích thường khiến bạn mua phải các cổ phiếu tệ hại nhất, hay gọi là các cổ phiếu bị thị trường lãng quên.
GIẢ SỬ BẠN MUỐN SỞ HỮU MỘT CỔ PHIẾU TRONG NGÀNH NGÂN HÀNG. Nếu bạn mua công ty tốt nhất trong ngành và chọn đúng thời điểm mua, bạn sẽ có cơ hội đón được con sóng tăng giá mạnh. Nhưng nếu như bạn mua một cổ phiếu chưa tăng giá nhiều, hoặc thậm chí là giảm giá (điều khiến nhiều người nghĩ đó là một món hời và an toàn), khả năng bạn đã chọn một cổ phiếu tồi, ít có tiềm năng tăng giá mạnh. Lý do đơn giản vì đây là cổ phiếu tồi nhất trong ngành.
Đừng tỏ ra hời hợt khi đầu tư cổ phiếu, tức mua cổ phiếu bạn thích vì lý do gì cũng được. Hãy đào sâu, thực hiện một số nghiên cứu khám phá và tìm ra nguyên nhân gì khiến một số cổ phiếu lại tăng giá nhiều hơn các cổ phiếu khác. Bạn hoàn toàn có thể làm điều này nếu chăm chỉ nghiên cứu.
Làm thế nào để phân biệt cổ phiếu dẫn dắt và cổ phiếu bị thị trường lãng quên
Muốn xây dựng danh mục cổ phiếu thành công, bạn phải học cách bán những cổ phiếu yếu nhất đầu tiên và giữ lại các cổ phiếu tốt lâu hơn. Nói cách khác, luôn luôn bán những cổ phiếu mà bạn đã lựa chọn sai và chấp nhận khoản lỗ nhỏ, đồng thời giữ lại những cổ phiếu được lựa chọn đúng để xem liệu chúng có trở thành siêu cổ phiếu hay không. Phần lớn các nhà đầu tư đều mắc phải một sai lầm thuộc về bản năng con người: kiên quyết nắm giữ các cổ phiếu lỗ trong khi bán các cổ phiếu tăng giá mạnh quá sớm. Đây chính là công thức dẫn tới sự thua lỗ ngày càng lớn hơn.
Vậy làm thế nào để nhận ra đâu là cổ phiếu tốt và đâu là cổ phiếu tồi? Có một cách nhanh chóng và dễ dàng là sử dụng chỉ báo RS (chỉ báo sức mạnh giá tương đối) được cung cấp bởi Nhật Báo IBD, ở Việt Nam bạn có thể sử dụng phần mềm KungFu Stocks Pro để sàng lọc tìm kiếm các cổ phiếu có chỉ số RS cao.
Xếp hạng chỉ báo RS là một thước đo độc quyền được cung cấp bởi Nhật Báo IBD nhằm đánh giá sức mạnh giá của một cổ phiếu so với phần còn lại của thị trường 52 tuần. Mỗi cổ phiếu trên thị trường sẽ được xếp hạng từ 1 đến 99, trong đó 99 là sức mạnh nhất. Một cổ phiếu có xếp hạng RS bằng 99 có nghĩa đang hoạt động tốt hơn so với 99% cổ phiếu khác trên thị trường. Một cổ phiếu có xếp hạng RS bằng 50 nghĩa là hoạt động tốt hơn 50% cổ phiếu khác và cũng yếu hơn 50% cổ phiếu khác trên thị trường.
Nếu cổ phiếu của bạn có mức xếp hạng chỉ báo RS dưới 70, cổ phiếu này đang yếu hơn so với các cổ phiếu tốt nhất thị trường. Điều này không có nghĩa là cổ phiếu của bạn không tăng giá. Nó có nghĩa rằng, nếu có cơ hội tăng giá, thì khả năng tăng giá mạnh là không nhiều.
Nếu bạn muốn nâng cao khả năng lựa chọn cổ phiếu nhằm tập trung vào các cổ phiếu DẪN DẮT THỰC SỰ, hãy chỉ mua những cổ phiếu có XẾP HẠNG RS từ 80 TRỞ LÊN. Chẳng có lý do nào để mua những cổ phiếu đang tăng giá LẸT ĐẸT so với nhiều cổ phiếu khác trên thị trường. Nhưng tiếc thay, đó chính lại là điều mà nhiều nhà đầu tư khác VẪN ĐANG LÀM, bao gồm cả những chuyên gia đầu tư tại các công ty lớn.
Chọn những cổ phiếu có xếp hạng RS từ 80 trở lên và có mẫu hình hoặc nền giá tốt
SIÊU CỔ PHIẾU hái ra tiền thường có xếp hạng RS từ 80 hoặc cao hơn nữa trước khi chúng bắt đầu tạo điểm PHÁ VỠ thoát ra khỏi NỀN GIÁ THỨ NHẤT hoặc THỨ HAI.
Khi bạn mua cổ phiếu, hãy đảm bảo rằng nó vừa tạo điểm phá vỡ thoát ra khỏi nền giá tốt hoặc vùng củng cố tốt. Tương tự, hãy đảm bảo bạn mua đúng tại điểm pivot (là điểm mua hợp lý với mức kháng cự yếu nhất). Hãy tránh xa những cổ phiếu đã tăng quá 5% hoặc 10% so với điểm mua lý tưởng đầu tiên. Điều này giúp bạn không mua rượt đuổi những cổ phiếu tăng quá nhanh và khiến bạn dễ bị loại bỏ ra khỏi cuộc chơi vì những đợt điều chỉnh ngắn hạn bình thường của thị trường.
Nhà đầu tư miễn cưỡng thiết lập và hạ thấp các tiêu chuẩn lựa chọn cổ phiếu khiến tôi nhớ lại những bác sĩ cách đây nhiều năm đã ngạo mạn đến mức lờ đi việc khử trùng dụng cụ phẫu thuật trước khi tiến hành ca mổ. Họ liên tục giết chết nhiều bệnh nhân trước khi các nhà nghiên cứu Louis Pasteur và Joseph Lister tìm ra nguyên nhân. SỰ NGẠO MẠN sẽ khiến bạn phải TRẢ GIÁ ĐẮT trong cuộc sống, và điều này cũng chẳng hề khác biệt trên thị trường chứng khoán.
Cách tìm các cổ phiếu dẫn dắt mới trong các đợt điều chỉnh của thị trường chung
Các đợt điều chỉnh của thị trường chung có thể giúp bạn nhận diện các cổ phiếu dẫn dắt mới (nếu bạn biết cách tìm kiếm như thế nào). Các cổ phiếu
có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hấp dẫn thường chỉ điều chỉnh 1 ½ đến 2 ½ lần so với mức điều chỉnh của thị trường chung. Nói cách khác, nếu thị trường chung giảm 10%, các cổ phiếu tăng trưởng tốt sẽ điều chỉnh khoảng 15%-25%. Thậm chí, trong một đợt điều chỉnh của thị trường tăng giá, các cổ phiếu tăng trưởng có mức sụt giảm ít nhất (tính theo tỷ lệ phần trăm) chính là những sự lựa chọn tốt nhất của bạn. Những cổ phiếu giảm giá nhiều nhất thường là sự lựa chọn tồi nhất.
Giả sử thị trường chung xuất hiện một đợt điều chỉnh trung hạn khoảng 10% và có ba cổ phiếu tăng trưởng lần lượt có mức giảm là 15%, 25% và 35%. Chỉ có hai cổ phiếu có mức giảm 15% và 25% là khoản đầu tư tốt nhất của bạn sau khi chúng tăng giá trở lại. Cổ phiếu giảm 35%-40% trong khi
thị trường chung giảm 10% có thể là tín hiệu cảnh báo. Trong hầu hết các trường hợp, bạn nên tránh xa nó.
Một khi đợt sụt giảm của thị trường chung kết thúc, cổ phiếu đầu tiên trở lại đỉnh giá cao nhất gần như chính là cổ phiếu dẫn dắt thực sự. Đợt tăng giá từ điểm phá vỡ của cổ phiếu dẫn dắt sẽ kéo dài trong khoảng 13 tuần. Trong đó, phần tăng giá mạnh nhất thường diễn ra trong 3-4 tuần đầu tiên. Đây là giai đoạn lý tưởng để mua cổ phiếu… và bạn chắc chắn sẽ không muốn bỏ lỡ cơ hội này. Hãy đọc lại nhiều lần về chương xác định xu hướng thị trường chung để học cách nhận diện xu hướng thị trường.
Nguồn: Trích chương 07: Bạn lựa chọn cổ phiếu nào? Cổ phiếu dẫn dắt hay cổ phiếu bị thị trường lãng quên
