Phương pháp Wyckoff: Quá trình đường đi của giá khi phân phối (phần1)
Khung giá phân phối là một chuyển động giá đi ngang giằng co, khiến xu hướng tăng kết thúc và từ đó diễn ra quá trình bán cổ phiếu của các nhà giao dịch có lợi thế thông tin, những người chỉ quan tâm trở lại khi giá ở các mức thấp hơn.
Quy luật nguyên nhân và tác động
Những khung giá này sẽ là nơi chúng ta có dịp quan sát hoạt động của quy luật Nguyên nhân và Tác động trong thế giới giao dịch. Theo đó, để một tác động xuất hiện thì trước tiên phải có một nguyên nhân hình thành; và tác động này có tỷ lệ thuận với nguyên nhân. Trong trường hợp khung giá phân phối, việc bán cổ phiếu (nguyên nhân) sẽ gây ra tác động là xu hướnggiảm giá sau đó, và mức độ xu hướng giảm giá sẽ có quan hệ trực tiếp đến khoảng thời gian mà giá đã hình thành nguyên nhân (phân phối cổ phiếu).
Việc chuẩn bị cho một xu hướng chuyển động giá quan trọng cần lượng thời gian đáng kể. Một nhà giao dịch lớn không thể thoát toàn bộ quy mô vị thế mong muốn trong một lần duy nhất vì nếu anh ta thực hiện lệnh bán tất cả thì chính sự quyết liệt của lệnh bán này sẽ làm giá giảm mạnh cho đến khi anh ta tìm được lực cầu đối ứng cho lệnh bán của mình, điều này khiến giá trở nên ngày càng tệ. Để hoàn thành mục tiêu này, nhà giao dịch cần lên và thực hiện một kế hoạch cẩn trọng để cố gắng hấp thụ tất cả lực cầu sẵn có trên thị trường tại với mức giá trung bình cao nhất.
Con đường ít kháng cự nhất
Khi quá trình hình thành khung giá sắp đến hồi kết thúc, các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ không khởi tạo xu hướng giảm giá cho đến khi họ xác nhận được con đường ít kháng cự nhất chính là giảm giá. Họ sẽ thực hiện điều này bằng các lần kiểm tra để đánh giá độ quyết liệt của bên mua. Họ bắt đầu đẩy giá tăng và phụ thuộc sự tham gia của bên mua (được quan sát bằng khối lượng giao dịch trong xu hướng đó), họ sẽ đánh giá liệu lực cầu vẫn còn hay liệu người mua đã kiệt sức. Sự thiếu vắng của khối lượng (tức khối lượng thấp) tại thời điểm này cho thấy chẳng mấy ai mặn mà khi giá tăng lên các mức cao hơn. Đây là lý do tại sao đôi khi có nhiều cú rũ bỏ trong khung giá; đây là những lần kiểm tra mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp thực hiện để đảm bản họ không thấy bất cứ lực mua nào ở các mức giá thấp hơn
Các đặc điểm phổ biến của khung giá phân phối
Sau đây là các đặc điểm chính yếu của khung giá phân phối:
Khối lượng và độ biến động cao trong quá trình hình thành khung giá. Biến động giá mạnh sẽ là điều được nhìn thấy và khối lượng vẫn được duy trì ở mức cao.
Các lần kiểm tra tại các vùng thấp của khung giá có khối lượng bị cạn kiệt: Cho thấy sự thiếu vắng của bên mua, ngoại trừ khi giá chuyển động ra khỏi khung giá.
Các cú rủ bỏ ở các đỉnh so với các đỉnh trước đó: hoặc là vượt qua vùng kháng cự hoặc vượt qua các đỉnh nhỏ bên trong khung giá
Các nến giảm giá sẽ rộng hơn và dễ dàng hơn với các chuyển động tăng và thanh giá tăng: Điều này cho thấy phía cung đang ngày càng mạnh mẽ lên và phía cầu bán xuống yếu đi.
Sự hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn: Điều này được nhìn thấy ở giai đoạn cuối của khung giá, ngay trước bắt đầu khi cú sập mạnh. Điều này cho thấy những người bi quan đang hoạt động tích cực.
Bắt đầu xu hướng giảm
Khi cầu chẳng còn, điểm xoay chiều sẽ diễn ra. Việc kiểm soát giá trị sẽ ở bên tay những kẻ mạnh và họ chỉ rời bỏ vị thế bán ở các mức giá thấp hơn nhiều. Một sự gia tăng nhẹ của phía cung cũng đủ khiến giá giảm rất nhanh và mạnh, bắt đầu tạo ra xu hướng giảm
Nguồn: Trích sách Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc
Có thể bạn quan tâm:
Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc
Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff
