Khung giá phân phối là một chuyển động giá đi ngang giằng co, khiến xu hướng tăng kết thúc và từ đó diễn ra quá trình bán cổ phiếu của các nhà giao dịch có lợi thế thông tin, những người chỉ quan tâm trở lại khi giá ở các mức thấp hơn.

Nguyên nhân và tác động

Những khung giá này sẽ là nơi chúng ta có dịp quan sát hoạt động của quy luật Nguyên nhân và Tác động trong thế giới giao dịch. Theo đó, để một tác động xuất hiện thì trước tiên phải có một nguyên nhân hình thành; và tác động này có tỷ lệ thuận với nguyên nhân.

Trong trường hợp khung giá phân phối, việc bán cổ phiếu (nguyên nhân) sẽ gây ra tác động là xu hướng giảm giá sau đó, và mức độ xuhướng giảm giá sẽ có quan hệ trực tiếp đến khoảng thời gian mà giá đã hình thành nguyên nhân (phân phối cổ phiếu).

Việc chuẩn bị cho một xu hướng giá quan trọng cần lượng thời gian đáng kể. Một nhà giao dịch lớn không thể nào thoát toàn bộ quy mô vị thế trong một lần duy nhất. Vì anh ta sẽ thực hiện lênh bán tất cả thì chính sự quyết liệt này sẽ làm giá cổ phiếu giảm sâu cho đến khi anh ta tìm được một lực cầu đối ứng cho lệnh bán của mình, điều này khiến giá trở nên tồi tệ.

Để hoàn thành mục tiêu phân phối số lượng cổ phiếu lớn, anh ta cần lên kế hoạch cẩn trọng để cố gắng hấp thụ tất cả các lực cầu có trên thị trường hiện tại với mức giá trung bình cao nhất.

Các thủ thuật xử lý

Trong quá trình phân phối, các tay chơi lớn được hỗ trợ bởi truyền thông sẽ tạo ra một bối cảnh thị trường vô cùng mạnh mẽ. Điều họ mong muốn là tạo môi trường này sẽ thu hút nhiều nhà giao dịch nhất có thể. Vì hoạt động mua của các nhà giao dịch mới này, là phía đối ứng hấp thụ số lượng quy mô của các nhà giao dịch lớn.

Những nhà giao dịch mới này họ không biết các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang hình thành vị thế bán lớn. Vì họ chỉ nhìn vào mức giá rẻ hơn. Điều này khiến các nhà đầu tư nghiệp dư tham gia nhầm phía của thị trường. Bằng nhiều thủ thuật tinh vi, các nhà giao dịch lớn này sẽ bán từng phần quy mô vị thế tương ứng với lực cầu sẵn sàng có.

Trong khung giá phân phối, cũng giống như khung giá tích lũy, chúng ta sẽ chứng kiến của phiếu hình thành một sự kiện cơ bản. Mặc dù không phải cấu trúc khung giá nào cũng có hành động trước khi bắt đầu một xu hướng giảm, nhưng nếu sự kiện này xảy ra, tình huống giảm này sẽ lại càng thêm chắc chắn.

Lưu ý: Trong trường khung giá phân phối và đi ngang, bất ngờ sự kiện theo chiều hướng tăng giá, “phương pháp Wyckoff gọi nói với cái tên Upthrust. Đây là một cú tăng giá bất ngờ phá vỡ mức kháng cự của khung giá.  Các nhà giao dịch lớn này sử dụng sự kiện này nhằm 3 mục tiêu: (1) Khiến các nhà giao dịch bán không dính lệnh dừng lỗ (2) Dẫn dụ các nhà giao dịch mới tham gia thị trường thiếu thông tin lao vào mua vì nghĩ rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục, (3) Kiếm lợi nhuận từ chuyển động này. 

Cùng lúc, các nhà giao dịch mạnh cần loại bỏ ” các tay chơi yêu” ra khỏi thị trường. Đó là những giao dịch đang ở vị thế bán sẽ sớm đóng vị thế sớm, với một khoản lãi nhỏ. Và động thái bán này sẽ tạo ra các lệnh mua mà nhóm tay chơi lớn sẽ hấp thụ nếu muốn kiểm soát giá. Một phương pháp họ có thể áp dụng để loại bỏ được những nhà giao dịch yếu này là tạo ra một thị trường tẻ nhạt, đi ngang nhằm khiến những tay chơi nhỏ không đóng vị thế của mình.

Lúc này họ cần loại bỏ “các giao dịch yếu ớt” ra khỏi thị trường. Đây là những nhà giao dịch sẽ sớm đóng vị thế, và đóng vị thế các vị thế bán này thì các thì các tay chơi lớn sẽ phải mua vào nhằm hấp thụ lực cung hiện tại. Một khi hành động họ thực hiện nhằm loại bỏ các tay chơi yếu ớt để tạo ra bối cảnh thị trường tẻ nhạt, đi ngang, từ đó khuyến khích các nhà giao dịch này đóng các vị thế còn lại,

Các đặc điểm phổ biến của khung giá phân phối

Sau đây là các đặc điểm chính yếu của khung giá phân phối

Khối lượng và độ biến động cao trong quá trình hình thành khung giá: Biến động giá mạnh sẽ là điều được nhìn thấy và khối lượng vẫn được duy trì ở mức cao

Các lần kiểm tra tại các vùng thấp của khung giá có khối lượng cạn kiệt: Cho thấy sự thiếu vắng của bên mua, ngoại trừ khi giá chuẩn bị chuyển động ra khỏi khung giá

Các cú Rũ bỏ ở các đỉnh so với các đỉnh trước đó: hoặc là vượt qua vùng kháng cự hoặc vượt qua các đỉnh nhỏ bên trong khung giá.

Các thanh giá giảm sẽ rộng hơn và dễ dàng hơn so với các chuyển động tăng và thanh giá tăng: Điều này cho thấy phía cung đang ngày càng mạnh lên và phía cầu đang yếu đi.

Sự hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn:  Điều này được nhìn thấy ở giai đoạn cuối của khung giá, ngay trước khi bắt đầu cú sập mạnh. Điều này cho thấy những người bi quan đang hoạt động rất tích cực.

Bắt đầu xu hướng giảm

Khi cầu chẳng còn, điểm xoay chiều sẽ diễn ra. Việc kiểm soát giá trị sẽ ở bên tay những kẻ mạnh và họ chỉ rời bỏ vị thế bán ở các mức giá thấp hơn nhiều. Một sự gia tăng nhẹ của phía cung cũng đủ khiến giá giảm rất nhanh và mạnh, bắt đầu tạo ra xu hướng giảm.

Nguồn: Trích từ sách Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc Wyckoff 

Có thể bạn quan tâm:

Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc

Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff

ĐỌC THỬ

ĐẶT NGAY