Đây là sự kiện đầu tiên trong phương pháp Wyckoff, xuất hiện để hình thành Pha A nhằm chặn lại xu hướng trước đó.

Trong trường hợp của cấu trúc tích lũy: sự kiện này được gọi là PS( Preliminary Support – Điểm hỗ trợ ban đầu), kết hợp cùng SC (Selling climax – bán cao trào), AR (Automatic Rally – hồi phục kỹ thuật) và ST (Secondary Test – Kiểm tra thứ cấp) nhằm tạo nên CHoCH (thay đổi trong tính chất) từ đó khiến giá chuyển động từ xu hướng giảm sang trạng thái giằng co đi ngang 

Trong trường hợp của cấu trúc phân phối: sự kiện này được gọi là PSY (Preliminary Supply – Điểm kháng cự ban đầu) kết hợp cùng với BC (Buying climax – Mua cao trào), AR (Automatic Reaction – Điều chỉnh kỹ thuật) và ST (Secondary Test – Kiểm tra thứ cấp) đánh dấu kết thúc pha A, chặn xu hướng tăng trước đó và bắt đầu hình thành pha B, hình thành nguyên nhân.

Quá trình tích lũy hay phân phối yêu cầu cần thời gian và rất hiếm trường hợp giá sẽ quay đầu bất ngờ và hình thành theo hình chữ V. Quá trình tích lũy và phân phối được gọi lần lượt là PS và PSY

Trước khi sự kiện này xảy ra, thị trường đang ở trong một xu hướng xác định rõ ràng. Ở một thời điểm, giá sẽ chạm đến ngưỡng hấp dẫn với các tay chơi lớn và họ sẵn bắt đầu tham gia năng động hơn. 

Điểm chặn ban đầu sẽ xuất hiện như thế nào trên đồ thị 

Khi quan sắt sự kiện này trên đồ thị, nhà đầu cơ thường dễ giải thích nhầm vì nó không cần thiết phải là thanh giá có sự tăng lên của khối lượng và mở rộng của khung giá.

Đó có thể là một thanh giá với khung giá tương đối hẹp và khối lượng duy trì ở mức cao trong suốt quá trình này; hoặc thậm chí là một thanh giá duy nhất với khối lượng cao và bóng nến dài. Các kịch bản này nhìn chung đều cho thấy cùng một thứ: Lần đầu tiên có sự tham gia của các nhà giao dịch lớn.

Sau một xu hướng đã kéo dài, thị trường không thích những thanh giá lớn cùng với khối lượng tăng lên đáng kể vì đó thường là tín hiệu chỉ ra tâm lý thị trường ở phía trước ngược lại

Khi nhà đầu cơ nhìn thấy một thanh giá giảm lớn với khối lượng cao nhất và giá đóng cửa ở mức đáy thấp nhất sau khi đã giảm giá kéo dài, thì đây là tín hiệu rất rõ ràng cho thấy hành động mua vào của các nhóm nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Trong xu hướng giảm, ở một thời điểm, chắc chắn thị trường sẽ chạm đến trạng thái quá bán so với kênh giảm giá mà giá đã giữ.

Tâm lý đằng sau điểm chặn đầu tiên

Có người mua thì phải có người bán, sau khi xác định thị trường đã chạm tới một mức giá hợp lý để bắt đầu chiến lược, những người đứng ra hấp thụ tất cả các cổ phiếu sẽ là các tay chơi lớn: Còn những tay chơi yếu sẽ là người đứng ra cung cấp thanh khoản để các tay chơi lớn xây dựng vị thế.

Các tay chơi yếu có thể chia thành một số nhóm với đặc điểm tâm lý như sau: 

Nhóm tham lam: Đây là nhóm nhà giao dịch trông thấy giá chạy quá bắt ngờ và tham gia vào thị trường để tránh bỏ lỡ chuyển động giá tiềm năng sau đó.

Nhóm sợ hãi: Đây là nhóm nhà giao dịch đang ở vị thế lỗ suốt một thời gian dài và sắp chạm đến mức giới hạn chịu đựng. Sau khi thấy giá chuyển động chống lại mình, họ sợ hãi rằng khoản lỗ của mình ngày càng lớn, vì thế cuối cùng hợp đành chấp nhận bán lỗ (đóng vị thế)

Nhóm khôn ngoan (nhưng chưa đúng chỗ): Đây là nhóm nhà giao dịch đã dự đoán giá sắp đảo chiều và hành động đi trước thị trường: tuy nhiên họ lại định sai thời điểm và buộc nhảy ra khỏi vị thế đó bằng lệnh dừng lỗ.

Sử dụng điểm chặn ban đầu

Vậy xác định điểm chặn ban đầu để làm gì? Điểm chặn ban đầu là hành động đầu tiên chặn lại xu hướng trước đó, và sự xuất hiện của nó giúp chúng ta đưa ra 2 kết luận rõ ràng:

Ít nhất, chúng ta nên tạm ngừng giao dịch theo hướng của hướng trước đó vì cấu trúc lúc này vẫn chưa được xác nhận là sẽ tiếp tục hay đảo chiều 

Đây là thời điểm tuyệt vời để chốt lợi nhuận

Điểm hỗ trợ ban đầu (PS)

Xu hướng giảm không thể dừng lại ngay lập tức mà sẽ có nhiều lần nỗ lực chặn lại xu hướng giảm trước khi xuất hiện lần chặn thành công. Nguyên nhân nằm ở quán tính của xu hướng. Điều tương tự cũng giống như chiếc xe đang chuyển động với tốc độ cao, dù bạn buông tay ga ra, nhưng chiếc xe vẫn tiếp tục chuyển động về phía trước thêm một lúc nữa đó chính là quán tính.

Tất cả những nỗ lực chặn như ở hình trên chính là Điểm Hỗ Trợ Ban Đầu (PS). Càng có nhiều hỗ trợ ban đầu, khả năng cao là những chuyển động giá cực đoan cuối cùng của xu hướng giảm giá sẽ xuất hiện mà không có sự gia tăng đáng kể của khối lượng. Nếu ta nhìn thấy các Điểm Hỗ Trợ Ban Đầu (PS) xuất hiện liên tục, đây là dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang xóa bỏ dần các lệnh bán từ thị trường và khi đáy cuối cùng xuất hiện, sẽ có rất ít người sẵn lòng bán, đây chính là lúc chuyển động giá cực đoan. Cuối cùng xuất hiện mà khối lượng không hề chạm đến ngưỡng đỉnh mới.Đây cũng là hiện tượng Bán Cao Trào, dù trong trường hợp này, nó không đi kèm khối lượng cao bất thường: chỉ đơn giản là chuyển động giá dừng lại vì kiệt sức

Thực ra, các điểm PS có chức năng như là điểm quan sát; vì đối với phương pháp Wyckoff, PS đóng vai trò như là nỗ lực chưa phải cuối cùng để chặn lại xu hướng giảm (nỗ lực cuối cùng là Bán Cao Trào). Do đó, tốt hơn hết, ta nên gọi chúng với cái tên PS tiềm năng.

Điểm PS tiềm năng sẽ được xác nhận là điểm PS thực sự khi giá hình thành bốn sự kiện của Pha A, từ đó tạo nên sự thay đổi trong đặc điểm hành vi giá. Lần đầu tiên nhà giao dịch chuyên nghiệp tham gia vào thị trường không có nghĩa xu hướng giá sẽ đảo chiều ngay lập tức

Điểm kháng cự ban đầu (PSY)

Trước khi PSY thực sự diễn ra, lẽ dĩ nhiên, chúng ta sẽ thấy rất nhiều nỗ lực tạo PSY khác. Chúng ta nên gọi những nỗ lực này là các PSY tiềm năng. Sự xuất hiện liên tục của các PSY cho thấy các nhà giao dịch đang loại bỏ dần cầu ra khỏi thị trường và khi mức PSY cuối cùng đạt đến, có rất ít người sẵn sàng mua, và đó là nguyên nhân tại sao các đỉnh cực đoan này thường xảy ra mà không có khối lượng lớn đáng kể

Nguồn: Trích sách Làm giàu từ phương pháp VSA chính gốc

Có thể bạn quan tâm:

Làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA chính gốc

Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff

ĐỌC THỬ

ĐẶT NGAY