Sức mạnh của SỰ CHỜ ĐỢI trong đầu tư
Charlie Munger – cánh tay phải của Warren Buffett cho biết, bạn không thể kiếm tiền khi đầu tư vào một cổ phiếu. Bạn không thể kiếm tiền khi bạn bán ra một cổ phiếu. Bạn kiếm tiền khi bạn chờ đợi.
Có thể bạn cảm thấy điên rồ về điều ông ấy nói. Bạn không thể kiếm tiền khi bạn mua chỉ vì bạn mua vào với giá thấp. Và bạn cũng không thể kiếm tiền chỉ vì bạn bán ra với giá cao. Chìa khóa nằm ở chỗ gần như không làm gì cả, chỉ chờ đợi thôi. Chờ đợi khi cổ phiếu bạn mua vào với giá thấp có thể bán ra với giá cao.
Điều này rất quan trọng. Những nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp không có khả năng chờ đợi cho đến khi cơ hội “rơi” xuống. Lý do họ không thể làm vậy là vì: những khách hàng của họ không cho phép họ kiên nhẫn chờ đợi trong khi tiền dậm chân tại chỗ khi thị trường chứng khoán đi lên.
Đó là vấn đề khủng khiếp của các tay quản lý quỹ. Họ biết rõ đầu tư đúng đắn cần phải kiên nhẫn cho tới khi có cơ hội tuyệt vời, đó là lúc cổ phiếu giảm giá. Nó không diễn ra mỗi ngày, đặc biệt là đối với công ty bạn am hiểu. Vì những khách hàng của họ yêu cầu muốn được xem danh mục đầu tư tăng lên mỗi quý không thì họ sẽ đặt tiền vào những quỹ khác. Áp lực đó dạy cho những chuyên gia quản lý quỹ rằng, phương pháp quản lý tiền tốt nhất là chạy theo thị trường. Thị trường tăng tôi tăng theo, tương tự khi thị trường giảm.
Một điều khác các bạn cần hiểu là Charlie tin rằng, cơ hội tuyệt vời với siêu lợi nhuận mà rủi ro thấp chỉ xuất hiện rất ít lần mà thôi. Điều bạn nên làm là lấy một thẻ đục lỗ gồm 20 lỗ trên đấy. Bạn sẽ bấm một lỗ cho mỗi lần mua cổ phiếu. Khi bạn đạt đến 20 lỗ, bạn đã hoàn thành công việc đầu tư của mình. Hay nói cách khác, nếu bạn chỉ mua khi bạn biết mình chỉ có 20 lần mua trong đời. Bạn sẽ đợi cho tới khi có cơ hội thật tốt. Warren Buffett nói rằng, nếu bạn bỏ lỡ 10 thương vụ tốt nhất mà ông thực hiện Berksire sẽ đạt hiệu năng bằng cấp độ trung bình của thị trường. Chỉ có rất ít và rất hiếm cơ hội cho pháp bạn đạt được lãi suất cao rủi ro thấp.
Cách duy nhất để đạt được những cơ hội này là bạn phải chờ đợi cho tới khi cơ hội đến. Tất nhiên là trong khi chờ đợi, bạn sẽ học hỏi, đọc sách, học tập, bạn xây dựng danh sách theo dõi những công ty. Những công việc này vẫn tiếp tục tiếp diễn đến khi thị trường đến thời điểm. Lúc nó thay đổi tỉ số giá trị và giá, khi mà giá trị ở mức cao hơn so với giá cả. Đó là lúc bạn mua vào, đừng làm người lại nhé.
Warren Buffett nó rằng, kiểu cách đầu tư của chúng ta nhiễm nặng sự lười nhác. Bạn cần phải chờ đợi. Điều này là tuyệt đối với một nhà đầu tư nhỏ.
Bạn có 9 công ty trong danh sách theo dõi. Bạn chỉ cần chờ đợi cơ hội mua nó (khi giá trị thực sự của công ty cao hơn giá của nó), giữ (tạm) tiền ở đấy cho đến khi cơ hội đến. Khi thị trường chịu sự điều chỉnh bởi chính phủ, chính sách tiền tệ… Chờ đợi rất khó khăn khi thị trường tiếp tục đẩy giá lên ngày càng cao. Nhưng khi thị trường nâng lên một cách bất thường, giống như một quả bóng bị bơm vào khí heli, trong to bự hơn nó vốn có. Khi quả bóng nổ, tiếng nổ to hơn bao giờ hết. Khi giá cổ phiếu cao hơn hoặc bằng giá trị thực của công ty đó là cơ hội cuộc đời của bạn.
Nguồn video: Phil Town’s Rule #1 Investing
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
