Lời khuyên của Charlie Munger cho NĐT: sử dụng đòn bẩy ít thôi!
Charlie Munger đã học được rằng “đòn bẩy” và sự ghen tị là một sự kết hợp chết người. Đòn bẩy hay có một cái tên khác là những khoản nợ.
Thẻ: đòn bẩy
8 công thức toán học mà mọi trader phải biết
Ngày nay, rất nhiều nhà đầu tư và các trader vẫn mù mờ về toán học và thống kê. Alexander Elder trong cuốn sách “Phương pháp mới để giao dịch kiếm sống” từng nói, rất nhiều trader thua lỗ bị điểm mù toán học. Các nhà giao dịch không hiểu được hoặc hiểu sai một số nguyên tắc toán học nền tảng trong giao dịch, vì thế gặp phải khó khăn trong giao dịch.
Tại sao “nợ” lại đáng sợ không thua gì “trò cò quay Nga (Russian roulette)”
Trong bức thư gửi các cổ đông năm 2018, Warren Buffett gọi nợ là đòn chí tử và giống như “trò cò quay Nga (Russian roulette)”, nơi người vay “thường giành chiến thắng”, nhưng “thỉnh thoảng thì chết.”
Đòn bẩy tài chính (margin) – được ăn cả, ngã về không
Với những nhà đầu tư cá nhân ngắn hạn ở Việt Nam, vay margin là một khái niệm hoàn toàn không xa lạ. Tất nhiên, vay margin hiếm khi phù hợp với những nhà đầu tư tổ chức hay cá nhân dài hạn. Nắm giữ cổ phiếu trong một khoảng thời gian dài với những biến động khó lường của thị trường rõ ràng không thể mạo hiểm với tiền vay. Câu hỏi là tại sao margin lại hấp dẫn nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ đến như vậy?
Chuyện mua cổ phiếu bằng margin – Bạc tóc khi chưa già
Dưới đây là một mẩu chuyện vui về vay nợ margin thâm sâu vô cùng được trích từ tác phẩm huyền thoại “Where are the customers’ yatchs?”, 1940, của ngài Fred Schwed Jr. Chuyện được ông kể lại ở giai đoạn khủng hoảng 1929 ngày ấy tại Hoa Kỳ.
Những bài học xương máu về chứng khoán: Tôi đã mất hết tiền và bị “làm thịt” như thế nào?
Mặc dù Edward Thorp đúng trong phân tích kinh tế của mình, nhưng ông đã không đánh giá hợp lý rủi ro do lạm dụng đòn bẩy. Với vài nghìn đô la “học phí” lần này do quản lý rủi ro bất hợp lý, đã khắc sâu khiến Edward Thorp luôn chú trọng tới quản lý rủi ro suốt cuộc đời mình trong hơn 50 năm sau đó.