Đối mặt với thua lỗ, người ta dễ bị kích động hoặc rơi vào những hành động ngoài kế hoạch, điều này đặt ra thách thức đối với nhiều nhà giao dịch, tuy nhiên sụt giảm mạnh là không thể tránh khỏi. Một ví dụ điển hình là Warren Buffett, người đã đối mặt với nhiều lần drawdown lên đến 50%.
Nếu bạn xem xét nguồn lợi nhuận mà giao dịch theo xu hướng đã tạo ra trước, trong và sau các giai đoạn bong bóng thị trường, bạn sẽ thấy nó nhất quán với kết quả mà những tay chơi sắc bén trong thị trường gặt hái.
Khi nào tôi mua? Khi nào tôi bán? Đây là những câu hỏi khiến nhà đầu tư và nhà giao dịch thao thức hằng đêm. Tuy nhiên, chẳng có lý do gì mà việc mua bán lại phải nhọc công tốn sức như thế. Lúc nào cũng nghĩ về thời điểm mua bán khiến bạn tập trung khoảng thời gian có hạn của mình vào những thứ vốn dĩ không thể kiểm soát.
Ed Seykota là một huyền thoại trong thế giới giao dịch. Khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định trong nhiều thập kỷ và sự phát triển vượt bậc. Thế nhưng, đằng sau ông người truyền cảm hứng cho phương pháp giao dịch của phù thuỷ thị trường này? Không ai khác, đó chính là Richard Donchian!
Giao dịch theo xu hướng (Trend Following) là “mua ở đỉnh, bán ra ở đáy và sau đó phải mua lại với giá cao hơn”.Để đầu tư theo xu hướng, bạn phải gạt bỏ bản năng của con người là thích “mua ở đáy và bán ở đỉnh” và thực hành kiểm soát tâm lý và kỷ luật giao dịch hết sức nghiêm ngặt.
Hầu như những người học trò giỏi đều có khả năng kế thừa và vận dụng thành thạo những bài học đắt giá từ thầy của mình. Bộ đôi Gil Morales và Chris Kacher hay môn đệ O’Neil là minh chứng thú vị cho điều đó.
Trend Following – Điều đáng chú ý là các nhà tư tưởng hàng đầu trong nhiều lĩnh vực, bao gồm cá cược đua ngựa, đánh bạc casino và đầu tư – điều nhấn mạnh đến cùng một vấn đề. Chúng tôi gọi đó là hiệu ứng Babe Ruth: Dù Ruth đánh hụt rất nhiều, ông vẫn là một trong những tay đập bóng vĩ đại nhất làng bóng chày.
Ed Seykota được giới đầu tư lâu năm trên thế giới biết tới là một nhà đầu tư tài ba thế hệ mới với thành tích tạo ra tỷ suất sinh lợi 250.000% trong 16 năm kinh nghiệm. Sau đây là trích đoạn phỏng vấn của tác giả cuốn sách Trend Following với Ed Seykota về quan điểm của ông đối với giao dịch nói riêng và cuộc sống nói chung.
