Tại sao không nên chống lại lực tự nhiên của nền kinh tế và thị trường tài chính – Harry Dent
Không nên chống lại lực mạnh nhất của nền kinh tế là thông điệp quan trọng của Harry Dent. Khi các chu kỳ quan trọng đều chỉ ra một kết quả đi xuống thì tốt nhất là nên chấp nhận và lên kế hoạch đối phó với nó hơn là trì hoãn ( vì càng trì hoãn sự sụp đổ càng đau đớn hơn).
Thực sự, bằng trật tự chu kỳ gồm 4 chu kỳ quan trọng, Harry Dent đã cho thấy những nghiên cứu thực sự khoa học về sự vận động của nền kinh tế và thị trường tài chính dưới góc nhìn chu kỳ.
Có bốn chu kỳ chính định nền kinh tế và thị trường tài chính, theo thứ tự phát hiện là:
– Chu Kỳ Chi Tiêu Thế Hệ 39 năm (đạt đỉnh vào năm 2007)
– Chu Kỳ Địa Chính Trị 34-36 năm(đạt đỉnh vào năm 2000)
– Chu Kỳ Bùng Nổ/Đổ Vỡ 8-13 năm (đạt đỉnh vào năm 2014)
– Chu Kỳ Đổi Mới Công Nghệ 45 năm (đạt đỉnh vào năm 2010)
Trong đó, lực mạnh nhất của nền kinh tế và thị trường tài chính là Sóng Chu Kỳ Chi Tiêu Thế Hệ Baby Boomer tạo ra. Con người (và ở đây là thế hệ Baby Boomer) chính là lực kinh tế mạnh nhất tạo nên các chu kỳ bong bóng/đổ vỡ, các chu kỳ lạm phát/giảm phát. Con người là trung tâm của các chính sách điều hành kinh tế và là lý do lớn nhất tạo nên các chu kỳ chứ không phải ngân hàng trung ương hoặc chính phủ.
Đó là lý do tạo sao các ngân hàng trung ương không thể kiểm soát nổi lạm phát hay giảm phát vì đó là lực tự nhiên do thế hệ Baby Boomer tạo ra. Các hành động can thiệp vì thế sẽ không có tác dụng và thậm chí còn gây ra sự đổ vỡ mạnh mẽ hơn.
Tính khoa học trong quan điểm nhân khẩu học của Harry Dent dựa trên các hành vi tiêu dùng có thể dự đoán được từ khi con người sinh ra và chết đi.
Chúng ta tham gia vào lực lượng lao động vào năm 20 tuổi, bắt đầu lập gia đình vào khoảng năm 26 tuổi và cuộc sống gia đình buộc chúng ta ngày càng chi tiêu nhiều hơn so với thời độc thân.
Đầu tiên, là việc cố gắng sở hữu một ngôi nhà nhỏ ở tuổi 31, sau đó là hàng loạt chi phí để chăm sóc con cái khi chúng ta ở độ tuổi 33. Chi phí để chăm sóc con cái thực sự là áp lực lớn buộc chúng ta phải lao động vất vả hơn.
Khi chúng ta ở độ tuổi 41, con cái đã lớn và phải tiếp tục mua một ngôi nhà lớn hơn để đáp ứng không gian sống. Việc sở hữu ngôi nhà lớn hơn kéo theo hàng loạt các khoản chi tiêu mua sắm đồ đạc trong gia đình.
Ở độ tuổi 46, chúng ta đạt đỉnh chi tiêu của tuổi trẻ. Lúc này, trong khi cơ thể mệt mỏi ở tuổi 40-50, chúng ta vẫn phải cố gắng để hỗ trợ cho con cái hoàn tất các chương trình giáo dục bậc đại học nếu có. Chúng ta làm mọi việc kể cả cắt giảm chi tiêu bản thân để hy vọng con cái có tương lai tươi sáng hơn khi sở hữu tấm bằng đại học.
Tất cả các hành vi chi tiêu này là quy luật và nó giúp bạn có được lợi thế để dự báo tương lai. Bằng cách chuyển dịch chỉ số sinh vào tương lai theo từng chu kỳ, Harry Dent có thể chi ra khi nào bong bóng giáo dục sẽ đạt đỉnh, khi nào hoạt động mua sắm các ngôi nhà lớn sẽ đạt đỉnh và khi nào con người sẽ đạt đỉnh chi tiêu nhân khẩu học.
Tuổi trẻ là tác nhân gây ra lạm phát và người già sinh ra giảm phát. Đỉnh chi tiêu của giới trẻ là 46 tuổi (đối với thế hệ Baby Boomer) và do đó nó cũng là đỉnh lạm phát và tương ứng tạo ra đỉnh của chỉ số chứng khoán. Theo tính toán của Harry Dent, đỉnh tự nhiên Sóng Chi Tiêu Nhân Khẩu Học là vào năm 2007. Những hành động can thiệp hiện nay đang tạo ra đỉnh mới cao hơn nhưng không phù hợp với các yếu tố cơ bản. Đó là lý do tạo sao Harry Dent gọi đây là “một sự hồi phục phi lý và vớ vẩn“. Cái giá phải trả cho sự phi lý trí này sẽ là một cuộc khủng hoảng tồi tệ nhất mà bạn từng chứng kiến.
Bên cạnh tác động của chu kỳ nhân khẩu học thì ảnh hưởng của chu kỳ địa chính trị, chu kỳ đổi mới công nghệ và chu kỳ đổ vỡ tạo nên các lực quan trọng khác. Chu kỳ Địa Chính trị là lý do tại sao chỉ số chứng khoán định giá không thể đạt tới mức P/E cao ngất ngưỡng vào năm 2000 hay thậm chí là 2007. Khi thế giới đầy các sự kiện khủng bố, thảm sát, chủ nghĩa cực đoan, căng thẳng địa chính trị và mối đe dọa của vũ khí hạt nhân, nhà đầu tư sẽ cảm nhận được rủi ro lớn hơn và do đó các mức định giá P/E cũng thấp hơn. Vì thế, khi các chỉ số P/E đã đạt đỉnh cao bất thường như hiện nay, Harry Dent cảnh báo thị trường chứng khoán đã bị đạt đỉnh giá cao và sự sụp đổ là điều không thể tránh khỏi. Đỉnh của chu kỳ địa chính trị hiện nay đã xuất hiện vào năm 2000, trùng với cuộc sụp đổ bong bóng Dot.com
Làn sóng đổi mới công nghệ đã đạt đỉnh vào năm 2010 với sự bão hòa dần dần của internet. Sự ra đời của mạng xã hội chỉ đang kéo dài giai đoạn bão hòa này mà thôi. Trong khi đó, các công nghệ mới như nano, công nghệ sinh học, Ai (trí tuệ nhân tạo), robot mới chỉ ở giai đoạn đầu và chưa có sự lan tỏa phổ biến. Theo chu kỳ đổi mới công nghệ 45 năm, phải đến 2032 làn sóng đổi mới công nghệ này mới đem lại động lực tăng trưởng kinh tế.
Trong khi đó, các chu kỳ đổ vỡ bong bóng với biến động từ 8-13 năm (do ảnh hưởng của chu kỳ vệt đen mặt trời) đạt đỉnh tự nhiên vào năm 2014. Hay nói nôm na, cứ độ khoảng 10 năm, chúng ta sẽ chứng kiến một đợt đổ vỡ kinh tế và thị trường tài chính: lần lượt là 1987, 1997.
Harry Dent nói rằng nói rằng, chúng ta đã vào thời điểm tốt nhất để có thể nhìn thấy rõ ràng tương lai. Tất cả 4 chu kỳ đều đang đi xuống kể từ thời điểm năm 2014. Lần gần nhất xuất hiện chính là Đại Khủng Hoảng 1923-1933. Đó lý do tại sao Harry Dent cảnh báo chúng ta sắp đối diện với một cuộc khủng hoảng lớn nhất trong đời người, thường xảy ra mỗi 80-90 năm.
Chúng ta không thể thay đổi vì các các chu kỳ là lực tự nhiên. Bạn không thể chống lại sự chuyển tiếp của mùa thu sang mùa đông. Điều duy nhất bạn có thể làm là lên kế hoạch đối phó với nó.
Nguồn: sách Thương Vụ Để Đời
THƯƠNG VỤ ĐỂ ĐỜI: Làm giàu từ cú đổ vỡ siêu bong bóng 2017- 2019
