Hầu hết các nhà giao dịch nghiệp dư không thận trọng lắm với tổn thất bởi phí hoa hồng và trượt giá đặt lệnh, giống như những người nông dân thời trung cổ không tưởng tượng ra những mầm bệnh không thể nhìn thấy được có thể giết chết họ. Nếu bạn lờ đi trượt giá đặt lệnh và người môi giới đang ăn phí hoa hồng cao, bạn có thể hành động giống như những người nông dân trung cổ là uống các nguồn nước công cộng có chứa dịch bệnh tả.

Ngành công nghiệp giao dịch tài chính luôn hút một khoản tiền lớn từ các thị trường khác. Các sàn giao dịch, nhà hoạch định chính sách, người môi giới, và các nhà tư vấn không sống trong thị trường tài chính, trong khi nhiều thế hệ các nhà giao dịch lần lượt bị loại bỏ. Các thị trường luôn cung cấp một lượng cung những người thua lỗ mới giống như những kẻ xây dựng kim tự tháp cổ luôn cần một nguồn cung cấp nô lệ mới Những kẻ thua cuộc cống nạp tiền cho thị trường, luôn là điều cần thiết cho sự hưng thịnh của ngành công nghiệp giao dịch.

Trò chơi có tổng số âm

Người chiến thắng trong trò chơi có tổng số bằng 0 cũng đông giống như người thua lỗ. Nếu bạn và tôi đặt cược 20 USD về hướng di chuyển động 100 điểm cho chỉ số Dow Jones, một trong hai chúng ta sẽ là người thắng cược 20 USD và người còn lại sẽ mất 20 USD. Một lần đặt cược nói chung đó là yếu tố may mắn, nhưng theo thời gian, một người có hiểu biết hơn sẽ giành được nhiều chiến thắng so với người thua lỗ.

Mọi người khi mới tham gia ngành công nghiệp giao dịch tài chính thường nghĩ đây là trò chơi có tổng số bằng 0. Họ không nhận ra thực tế ngành công nghiệp tài chính là trò chơi có tổng số âm.

Người chiến thắng sẽ ít hơn người thua vì đây là ngành công nghiệp hút tiền từ các thị trường khác.

Ví dụ, một bánh roulette (cò quay) ở sòng bạc casino là trò chơi có tổng số âm vì casino luôn thu phí từ ba đến sáu phần trăm cho mỗi lần đặt cược. Điều này làm cho những người quay bánh roulette không thể chiến thắng trong dài hạn. Bạn và tôi có thể tham gia vào trò chơi tổng số bằng 0 nếu chúng ta cùng đặt cược 20 USD về hướng chuyển động 100 điểm tiếp theo trong chỉ số Dow Jones thông qua người môi giới. Khi chúng ta thanh toán, người thua lỗ sẽ mất 23 USD, trong khi người thắng chỉ được 17 USD, trong khi hai người môi giới sẽ mỉm cười trên đường đến ngân hàng nhận tiền hoa hồng.

Hoa hồng và trượt giá đặt lệnh đối với các nhà giao dịch giống như vấn đề thuế với tất cả chúng ta. Chúng ta phải chấp nhận nó đến khi nhắm mắt xuôi tay. Một nhà giao dịch phải nuôi sống người môi giới của mình và cỗ máy giao dịch trước khi anh ta thu lời. “Tốt hơn trung bình” vẫn không đủ để sinh tồn trên thị trường tài chính. Bạn phải trội hơn đám đông một cái đầu và một đôi vai để chiến thắng trong trò chơi có tổng số âm.

Chênh lệch giá mua – giá bán (Bid – Ask)

Bất cứ khi nào thị trường mở cửa giao dịch, luôn luôn có hai mức giá cho bất cứ công cụ giao dịch nào – một là giá mua (bid) và một giá bán (ask). Giá mua là mức giá mà người mua trả để có được chứng khoán tại thời điểm đó, giá bán là mức giá mà bên bán yêu cầu để bán cổ phiếu đó. Giá mua này thường thay đổi. luôn thấp hơn và giá bán cao hơn, và chênh lệch (spread) giữa hai mức giá

Chênh lệch giá mua-giá bán thay đổi giữa các thị trường khác nhau và thậm chí là đối với một thị trường tại các thời điểm khác nhau. Chênh lệch giá mua-giá bán cao hơn ở những công cụ giao dịch có thanh khoản thấp, vì những người chi phối thị trường này thường yêu cầu mức phí cao đối với những ai muốn gia nhập vào nhóm của họ. Chênh lệch giá mua-giá bán thường rất nhỏ, có lẽ chỉ 1 tick giá vào những ngày thị trường yên tĩnh đối với các cổ phiếu, chỉ số tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn năng động. Nhưng chúng có thể tăng vọt lên mức rất lớn – thậm chí là hàng chục tick giá – sau khi thị trường giảm hoặc tăng mạnh.

Lệnh thị trường có nhược điểm về chênh lệch giá mua-giá bán. Lệnh thị trường mua tại mức giá chào mua (giá cao nhất) và bán tại mức giá chào bán hạn bất cứ khi nào có thể! (giá thấp nhất). Đừng tự mình làm con mồi cho sói – hãy sử dụng lệnh giới hạn bất cứ lúc nào có thể!

Những rào cản để thành công

Trượt giá đặt lệnh và phí môi giới khiến cho việc giao dịch giống như bơi trong dòng sông có đầy cá hổ ăn thịt người piraha. Những chi phí đắt đỏ khác cũng hút sạch tiền của các nhà giao dịch. Chi phí máy tính và dữ liệu, phí cho các dịch vụ tư vấn và sách vở – bao gồm các bạn đang đọc cuốn sách này – tất cả nên được tách riêng ra khỏi nguồn vốn giao dịch của bạn.

Hãy tìm kiếm nhà môi giới có phí hoa hồng rẻ nhất và xem anh ta như một con diều hâu. Thiết kế hệ thống giao dịch để không tạo ra tín hiệu giao dịch thường xuyên và cho phép bạn tham gia giao dịch khi thị trường yên tĩnh. Sử dụng lệnh giới hạn gần như mọi lúc – ngoại trừ khi đặt lệnh dừng lỗ. Cẩn trọng với các công cụ mà bạn phải chi tiền: không hề có một giải pháp ma thuật nào để kiếm lời dễ dàng trên thị trường tài chính. Thành công không thể mua, chỉ có thể do bạn tạo ra.

Nguồn: Sách Phương pháp mới để giao dịch kiếm sống

Có thể bạn quan tâm

KỸ THUẬT GIAO DỊCH ĐỂ KIẾM TIỀN HÀNG NGÀY

TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

(HOW TO DAY TRADE FOR A LIVING) – Andrew Aziz

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH