Giao dịch theo xu hướng không đòi hỏi kiến thức chuyên sâu về từng thị trường cụ thể. Thay vào đó, nhà giao dịch cần tập trung vào việc phân tích giá cả và nắm bắt xu hướng chung của thị trường.

Trong Lợi nhuận tuyệt đối, tác giả Alexander Ineichen nhấn mạnh rằng giao dịch không gì khác hơn là một trò chơi. Có ba loại người chơi trong trò chơi này:

• Những người biết họ đang ở trong trò chơi.
• Những người không biết họ đang ở trong trò chơi.
• Những người không biết mình đang ở trong trò chơi và đã trở thành trò chơi.

Nếu trong vòng nửa giờ sau khi chơi bất kỳ trò chơi nào mà bạn không biết kẻ ngốc là ai thì bạn là kẻ ngốc hay trò chơi. Ai là người thị trường thực sự? Những người từ chối đa dạng hóa. Tất cả các nhà giao dịch cần hiểu những gì họ có thể giao dịch thông qua việc theo xu hướng. Về cơ bản, tất cả mọi thứ: 

• Cổ phiếu : S&P, SSE Comp., Nikkei 225, DAX, AAPL, TSLA, FB, v.v.
• Trái phiếu/Lãi suất : Eurodollar, T-Note 10 năm, Bund, v.v.
• Tiền tệ/FX/Forex : USD, EUR, JPY, GBP, AUD, CHF, CNY, v.v.
• Kim loại : Vàng, Bạc, Đồng, v.v.
• Năng lượng : Dầu mỏ, khí tự nhiên, v.v.
• Nông sản : Lúa mì, ngô, đậu nành, v.v.
• Chất mềm : Cà phê, Đường, Bông, v.v.
• Thịt : Lợn nạc, Bò cho ăn, v.v.
• Hợp đồng tương lai
• Hàng hóa
• ETF
• Tùy chọn LEAPS
• Quỹ tương hỗ
• Tiền điện tử : BTC, ETH, v.v.

Một xu hướng theo sau giao dịch trông như thế nào? Một đoạn trích từ Winton Capital:

Bạn sẽ giao dịch cổ phiếu? Tiền tệ? Tương lai? Hàng hóa? BTC? Bạn sẽ chọn thị trường nào? Trong khi một số người có thể tập trung vào các danh mục đầu tư hạn chế, dành riêng cho thị trường, chẳng hạn như tiền tệ hoặc trái phiếu, những người khác lại theo đuổi danh mục thị trường đa dạng hơn. Ví dụ: Chương trình Đa dạng AHL (quỹ theo xu hướng lớn nhất trên thế giới, hiện do Man Group PLC điều hành) giao dịch danh mục đầu tư đa dạng gồm hơn 100 thị trường cốt lõi trên 36 sàn giao dịch. Họ giao dịch chỉ số chứng khoán, trái phiếu, tiền tệ, lãi suất ngắn hạn và hàng hóa.

AHL không có chuyên môn cơ bản. Không có nhà giao dịch theo xu hướng nào giữ được các chuyên gia cơ bản trong đội ngũ nhân viên. Họ không có hiểu biết sâu sắc về các công ty tạo nên bất kỳ chỉ số chứng khoán nào. Chuyên môn của họ là nắm bắt các thị trường khác nhau này và “làm cho chúng giống nhau” thông qua phân tích giá. Để giao dịch theo xu hướng. Khi bạn nhìn vào những tổn thất về hiệu suất của các nhà giao dịch theo xu hướng sẽ được bù đắp bởi những người thắng cuộc. Không ai biết thị trường nào sẽ là xu hướng lớn sẽ bù đắp cho khoản lỗ – do đó cần phải đa dạng hóa. AHL thậm chí còn chính xác hơn về đa dạng hóa:

“Nền tảng của triết lý đầu tư AHL là thị trường tài chính luôn trải qua những bất thường hoặc kém hiệu quả dưới dạng xu hướng giá cả. Xu hướng là biểu hiện của mối tương quan nối tiếp trên thị trường tài chính – hiện tượng mà theo đó các biến động giá trong quá khứ sẽ thông báo về hành vi giá trong tương lai. Mối tương quan nối tiếp có thể được giải thích bằng các yếu tố rõ ràng như hành vi của đám đông, cũng như các yếu tố tinh tế hơn, chẳng hạn như mức độ thông tin khác nhau giữa những người tham gia thị trường khác nhau. Mặc dù chúng khác nhau về cường độ, thời gian và tần suất, nhưng xu hướng giá vẫn tái diễn ở tất cả các lĩnh vực và thị trường. Xu hướng là trọng tâm hấp dẫn cho các phong cách giao dịch tích cực được áp dụng trên nhiều thị trường toàn cầu.”

Về mặt triết học, việc đi theo xu hướng là dành cho bất kỳ thị trường nào như nhà giao dịch Jerry Parker lưu ý:

“Việc áp dụng rộng rãi các nguyên tắc này trên toàn cầu tại các thị trường trên toàn thế giới, đồ sứ Trung Quốc, vàng, bạc, các thị trường tồn tại, không tồn tại ngày nay, các thị trường mà người khác đang kiếm được nhiều tiền mà chúng tôi không giao dịch. Cuối cùng chúng ta sẽ bắt đầu mở rộng và nhận ra rằng việc theo đuổi xu hướng là một cách tuyệt vời để giao dịch. Bạn có thể giao dịch theo cách nào khác và xử lý rủi ro?”

Trong một thế giới ngày càng bất ổn và hết sức không thân thiện, việc đưa ra quyết định dựa trên sự thật duy nhất, đơn giản và đáng tin cậy về giá cả là cực kỳ hiệu quả và hiệu quả. Hàng loạt dữ liệu cơ bản không bao giờ kết thúc 24/7, chẳng hạn như tỷ lệ giá trên thu nhập, báo cáo mùa màng và nghiên cứu kinh tế, có xu hướng khiến giao dịch trở nên phức tạp hơn mức cần thiết. Tuy nhiên, bằng cách tính đến mọi phần dữ liệu cơ bản có thể có, điều này là không thể, bạn vẫn sẽ không biết nên mua bao nhiêu và khi nào, hoặc bao nhiêu và khi nào nên bán. Sự thật về giá cả luôn thắng nếu cuộc tranh luận có cơ sở hợp lý. Giá là sự thật duy nhất.

Điều đó có nghĩa là, ngay cả khi bạn coi giá là biến số giao dịch chính, không có gì lạ khi các nhà giao dịch chỉ tập trung vào một thị trường – thường là các cổ phiếu riêng lẻ ở nước sở tại của họ và loại trừ tất cả các cơ hội toàn cầu khác. Để tìm kiếm mức độ thoải mái tối đa, nhiều người theo dõi một cách trung thực diễn biến của thị trường quen thuộc của họ mỗi ngày. Họ không bao giờ mơ ước mở rộng sang kinh doanh tiền tệ, hợp đồng tương lai, cà phê hoặc vàng. Ý tưởng rằng bạn có thể biết đủ về Tesla và đậu nành để giao dịch chúng giống nhau có thể là điều khó hiểu, nhưng hãy nghĩ xem bông, dầu thô, Cisco, GE, đô la Mỹ, đô la Úc, lúa mì, Apple, Google và Berkshire Hathaway đều là những gì có điểm chung: Hành động giá.

Giá thị trường, giá giao dịch, là dữ liệu khách quan rõ ràng phản ánh tổng thể của tất cả các quan điểm. Chấp nhận sự thật đó cho phép bạn so sánh và nghiên cứu giá cả, đo lường chuyển động của chúng, ngay cả khi bạn không biết gì về các nguyên tắc cơ bản. Bạn hoàn toàn có thể xem lịch sử hoặc biểu đồ giá riêng lẻ mà không cần biết đó là thị trường nào và giao dịch chúng thành công. Đó không phải là những gì họ dạy ở Harvard hay Wharton, nhưng nó là nền tảng để kiếm được hàng triệu USD khi là một nhà giao dịch theo xu hướng.

Hơn nữa, đừng cố đoán xu hướng sẽ kéo dài bao xa. Bạn không thể. Bạn sẽ không bao giờ biết thị trường có thể tăng cao hay thấp đến mức nào. Peter Borish, cựu cấp phó của Paul Tudor Jones, chỉ ra mối quan tâm duy nhất của nhà giao dịch: “Giá tạo nên tin tức chứ không phải ngược lại. Thị trường sẽ đi đến nơi thị trường sẽ đi.”