3 mẫu hình hái ra tiền kinh điển trong hệ thống đầu tư Canslim
Hệ thống đầu tư Canslim – Đây là 3 mẫu hình kinh điển trong bộ sách làm giàu từ chứng khoán, giúp nhà đầu tư nhận diện những cơ hội đầu tư trên thị trường chứng khoán.
Là một nhà đầu tư cá nhân, bạn cần phải nghiên cứu và nhận lấy hữu ích từ các đồ thị giá. Đừng bao giờ mua cổ phiếu đơn giản chỉ vì có các yếu tố cơ bản tốt (chẳng hạn như doanh số và lợi nhuận) mà quên đi sự xác nhận của hành động giá. Đồ thị giá phải luôn được kiểm tra để xác định xem liệu cổ phiếu này có xuất hiện điểm mua hợp lý hay không, hoặc là cổ phiếu này tuy là của một công Đồ thị giá phải luôn được kiểm tra để xác định xem liệu cổ phiếu này có xuất hiện điểm mua hợp lý hay không, hoặc là cổ phiếu này tuy là của một công ty có nền tảng cơ bản tốt nhưng giá đã tăng quá xa so với một nền giá tốt và do đó tạm thời chưa được phép mua.
Khi số lượng các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng tăng lên trong vài năm gần đây, kỹ năng đọc đồ thị giá và khối lượng ngày càng được quan tâm. Các cuốn sách hướng dẫn đọc đồ thị và dịch vụ phân tích đồ thị trực tuyến của IBD, có thể giúp bạn theo dõi hàng trăm và thậm chí là hàng ngàn cổ phiếu theo cách thức tiết kiệm thời gian và được tổ chức tốt.
3 mẫu hình độc nhất trong hệ thống đầu tư Canslim
1. Mẫu hình cốc tay cầm
Một trong những mẫu hình giá quan trọng nhất và thường gặp nhất ở các siêu cổ phiếu là mẫu hình chiếc cốc-tay cầm. Phần chiếc cốc có thể hình thành từ 7 đến 65 tuần, nhưng phổ biến nhất là từ 3 đến 6 tháng.
Mức độ điều chỉnh (giảm) phổ biến và bình thường từ đỉnh cốc xuống đáy cốc là từ khoảng 12%-15% đến 33%. Lưu ý quan trọng là mẫu hình giá này nên được xuất hiện sau khi có một xu hướng tăng mạnh và rõ ràng trước đó. Bạn nên nhìn thấy mức tăng giá tối thiểu 30% trong xu hướng tăng trước đó, cùng với sức mạnh giá tương đối được cải thiện (được thể hiện qua chỉ báo RS), và khối lượng tăng mạnh ở một số điểm trong xu hướng tăng trước đó.
Trong phần lớn các trường hợp (nhưng không phải là tất cả), phần đáy của chiếc cốc nên cong tròn như hình chữ “U” hơn là nhọn và hẹp như chữ “V”. Đặc điểm này cho phép cổ phiếu có thời gian trải qua sự điều chỉnh tự nhiên cần thiết, với hai hoặc ba đợt tạm ngừng nhỏ ở đáy chiếc cốc. Khu vực đáy chữ “U” là quan trọng vì nó sẽ loại bỏ các nhà giao dịch yếu ớt và khiến nhiều nhà đầu tư khác chú ý đến cổ phiếu này.
Việc một cổ phiếu tăng trưởng hình thành mẫu hình chiếc cốc-tay cầm trong các đợt giảm giá trung hạn của thị trường chung là điều hoàn toàn bình thường. Bạn nên lựa chọn những cổ phiếu hình thành các nền giá với mức độ điều chỉnh ít nhất trong đợt điều chỉnh trung hạn của thị trường chung. Mức độ điều chỉnh cho phép thường là 1 ½ đến 2 ½ lần so với mức điều chỉnh của thị trường chung. Bất kể trong thị trường tăng giá hay giảm giá, một cổ phiếu sụt giảm nhiều hơn 2 ½ lần so với mức giảm giá của thị trường chung được xem là quá rộng và lỏng để hình thành nền giá tốt, do đó không đáng để quan tâm.
Những đặc điểm cơ bản ở phần tay cầm
Tay cầm thường hình thành trong hơn 1-2 tuần và có những “phiên rũ bỏ” (nghĩa là giá giảm xuống dưới đáy trước đó trong khu vực tay cầm nhưng sau đó kéo lên). Khối lượng nên giảm mạnh và xem như cạn kiệt thanh khoản ở gần các đáy của khu vực tay cầm. Đây là dấu hiệu tích cực vì lượng cung đã được tiêu hóa hoặc các nhà đầu tư yếu ớt đã được loại bỏ nhờ các phiên rũ bỏ. Khi lực cung yếu đi, chỉ cần lượng cầu nhỏ cũng đủ để giá tăng mạnh.
Các mẫu hình kiến tạo thường có nền giá thắt chặt. Ở phần trên, chúng ta biết rằng phần tay cầm nên có mức giảm từ đỉnh tới đáy trong khoảng 8%-12%. Tất nhiên, nếu mức giảm càng thấp tức nền giá càng chặt thì càng tốt.
Tìm điểm Pivot và quan sát thay đổi khối lượng
Khi một cổ phiếu thiết lập một mẫu hình chiếc cốc-tay cầm hoàn hảo và sau đó tạo điểm phá vỡ để vượt qua điểm mua hợp lý mà nhà giao dịch huyền thoại Jesse Livermore gọi là “điểm pivotal” hoặc “đường kháng cự yếu nhất”, cùng với khối lượng tại ngày phá vỡ nên tăng ít nhất 40%-50% so với mức bình thường. Tại một số điểm phá vỡ mạnh, vốn thường xảy ra ở các cổ phiếu dẫn dắt của thị trường tăng giá mới, khối lượng sẽ tăng vọt 200%, 500% hoặc ít nhất 1,000% so với khối lượng giao dịch bình quân hàng ngày.
Case study điển hình:
Sea Containers là một ví dụ về ngoại lệ sinh động của phần tay cầm nhưng vẫn được xem là mẫu hình chiếc cốc-tay cầm hoàn hảo. Cổ phiếu này giảm 50% trong giai đoạn điều chỉnh (giảm) trung hạn của thị trường tăng giá năm 1975. Sau đó, cổ phiếu này hình thành một mẫu hình chiếc cốc-tay cầm hoàn hảo và tăng giá 554% trong 101 tuần tiếp theo. Cổ phiếu này có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hàng năm là 54% và lợi nhuận quý gần nhất tăng 192% Với kết quả kinh doanh ấn tượng, nhiều nhà quản trị tiền đã ngay lập tức chú ý đến cổ phiếu này.
2. Mẫu hình 2 đáy
Mẫu hình “hai đáy” có hình dạng giống như chữ “W”. Mặc dù mẫu hình này không xuất hiện nhiều bằng mẫu hình chiếc cốc-tay cầm nhưng nó cũng hay xảy ra. Điều quan trọng cần lưu ý là đáy thứ hai của chữ W có thể bằng với đáy đầu tiên. Nhưng phổ biến hơn là nên xuất hiện cú móc (undercut) khoảng 1-2 điểm so với đáy đầu tiên nhằm tạo ra cú “rũ bỏ” các nhà đầu tư yếu ớt.
Cú móc là giá giảm mạnh trong phiên xuống thấp hơn đáy thứ nhất nhưng sau đó vòng lên và đóng cửa cao hơn.(Cú móc sẽ có hình dạng các cây nến như cây pin bar hay cái đuôi con chuột túi, cái búa hoặc doji chân dài). Nếu cú móc thất bại (nghĩa là giá đóng cửa không được kéo lên cao hơn đáy thứ nhất) cho thấy mẫu hình bị thất bại, tức mẫu hình hai đáy không xuất hiện.
Chiều cao và chiều dài của mẫu hình hai đáy cũng giống như việc hình thành mẫu hình chiếc cốc-tay cầm. Điểm Pivot của mẫu hình hai đáy bằng với đỉnh giữa hai đáy (điểm C) nhưng nằm ở phía bên phải của mẫu hình W sau khi giá tăng trở lại từ đáy thứ hai. Vì thế điểm Pivot nằm thấp hơn so với đỉnh cao nhất (nằm phía bên trái) của mẫu hình W. Nếu mẫu hình W có tay cầm, thì đỉnh của tay cầm được xác định như là điểm pivot.
Đối với mẫu hình 2 đáy, chúng ta đánh các ký hiệu chữ cái như sau: A = điểm bắt đầu mẫu hình, B = đáy thứ nhất, C = đỉnh giữa hai đáy (bằng với điểm pivot) và D = đáy thứ hai. Nếu mẫu hình hai đáy có thêm tay cầm, điểm E là đỉnh của tay cầm (là điểm pivot) và điểm F là đáy của tay cầm.
Khi nhận diện mẫu hình hai đáy, không thể bỏ qua việc quan sát khối lượng. Mặc dù mẫu hình hai đáy cho phép đáy thứ hai bằng đáy thứ nhất nhưng tốt hơn là đáy thứ hai nên có cú móc (undercut) so với đáy thứ nhất.
Tại sao lại như vậy? Bản chất của cú móc chính là phiên rũ bỏ, vốn được tạo ra bởi các nhà đầu tư tổ chức hoặc các tay chơi lớn. Chỉ có các nhà đầu tư lớn mới có đủ nguồn hàng và tiềm lực tài chính để tạo ra các cú rũ bỏ. Ở đây, các nhà đầu tư lớn đã nhận ra các nhà đầu tư nhỏ lẻ đặt lệnh dừng lỗ tại một nơi quá dễ nhìn thấy, chính là ngay dưới đáy thứ nhất (điểm B).
Trên thị trường chứng khoán, cái gì rõ ràng dễ nhìn thấy là điều nguy hiểm nhất. Các tay chơi lớn sẽ lập tức giăng bẫy bằng cách bán mạnh xuống dưới điểm B để các nhà đầu tư yếu phải cắt lỗ. Sau đó, các tay chơi lớn sẽ nhảy ra gom hàng trở lại, tức “cướp” mất hàng của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, yếu ớt. Lực mua này đủ mạnh để kéo giá đóng cửa trở lại ngang bằng với đáy thứ nhất. Giá sau đó hồi phục dần.
Case Study điển hình: BVH
Trong ví dụ về cổ phiếu BVH vào tháng 12/2017, bạn sẽ nhận thấy tại phiên rũ bỏ D, khối lượng tăng cao đột biến. Tuy nhiên, là một nhà giao dịch theo đà tăng trưởng, bạn không nên vội vàng mua sau phiên rũ bỏ. Bạn cần phải chờ xác nhận của hành động giá, tức sự can thiệp của nhà đầu tư lớn phải đủ mạnh để đẩy giá đi xa. Điểm mua là sau khi giá hình thành điểm phá vỡ vượt lên trên điểm Pivot (bằng với điểm C). Trong ví dụ của BVH, tôi mua BVH ở giá 65-66 sau khi giá tạo điểm phá vỡ với khối lượng giao dịch lớn vượt lên trên điểm C. Cổ phiếu BVH sau đó tăng đến 70% trong 4 tháng.
3. Mẫu hình Nền giá phẳng
Nền giá phẳng là một mẫu hình hấp dẫn khác. Nó được xem là một nền giá thứ hai (trong mẫu hình “nền giá chồng trên nền giá”), thường xuất hiện sau khi cổ phiếu đã tăng 20% hoặc xuất hiện sau mẫu hình chiếc cốc-tay cầm, mẫu hình đĩa có tay cầm, hoặc mẫu hình hai đáy. Nền giá phẳng là giá đi ngang theo đường thẳng trong một khung giá hẹp ít nhất trong 5 hoặc 6 tuần, và không điều chỉnh nhiều hơn 10%-15% (tính từ đỉnh nền giá đến đáy nền giá).
Ví Dụ: Từ giữa tháng 9/2017 đến đầu tháng 11/2017, tôi phát hiện nền giá phẳng diễn ra trong 5 tuần của cổ phiếu GAS. Điểm phá vỡ của GAS tại giá 72,000 có khối lượng lớn là dấu hiệu tốt. Cổ phiếu sau đó tăng 100% trong vòng 5 tháng.
Để nhà đầu tư hiểu chi tiết về hệ thống đầu tư Canslim, độc giả hãy ghé gian hàng của Happy Live để đặt bộ sách kinh điển này nhé. Chúng bạn thành công trên hành trình đầu tư.
Trích: Bộ sách làm giàu từ chứng khoán
