9 loại rủi ro khi đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cần phải biết
Thị trường chứng khoán là nơi tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, tương đồng với mức sinh lời mà thị trường đem lại cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, không phải mọi NĐT tham gia vào thị trường đều tính đến những yếu tố rủi ro mà Happy Live sắp kể dưới đây. Những nhà đầu tư không hiểu, chỉ chăm chăm vào những cơ hội sẽ dễ bị thua lỗ, thậm chí là mất trắng. Chỉ khi NĐT thực sự hiểu rõ rủi ro mà họ phải chịu khi đầu tư vào cổ phiếu của một doanh nghiệp đó là gì, và hạn chế những rủi ro đó, NĐT sẽ có cơ hội chiến thắng
Có 2 loại rủi ro lớn là: Rủi ro hệ thống và Rủi ro Phi hệ thống
Rủi ro hệ thống hay rủi ro thị trường
Đây là dạng rủi ro ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường chứng khoán. Với rủi ro hệ thống, tất cả các nhà đầu tư rất khó để tránh được mà chỉ có thể đề phòng và giảm thiểu tác động. Có 4 loại rủi ro hệ thống mà NĐT cần biết:
1. Rủi ro hàng hóa: Nhà đầu tư mua chứng khoán là đầu tư gián tiếp vào các loại hàng hóa, dịch vụ của doanh nghiệp. Trong khi, giá hàng hóa sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến thị trường cổ phiếu, đặc biệt với các loại hàng hóa theo chính sách tài khoá của nhà nước như: Điện, xăng, khí gas, năng lượng… Khi giá hàng hóa có những thay đổi sẽ tạo nên biến động và rủi ro chứng khoán lớn xảy ra. Chắc hẳn NĐT tham gia vào những năm vừa rồi đều có thể chứng kiến giá hàng hóa tăng rất cao, kéo theo cổ phiếu của những nhóm ngành như: Thép, Dầu, Than tăng mạnh, Nhưng khi giá hàng hóa có sự điều chỉnh, giá cổ phiếu những nhóm ngành này cũng bắt đầu tụt dốc. Đó là minh chứng của sự rủi ro của giá hàng hóa quá cao.
2. Rủi ro mô hình: Nhà đầu tư chứng khoán sẽ chọn mô hình đầu tư phù hợp. Việc xây dựng mô hình không thể tách khỏi các yếu tố kỹ thuật của thị trường. Nhưng, thị trường chứng khoán lại biến động không theo một quy tắc nào cả, điều này tạo ra những rủi ro chứng khoán lớn. Nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để chọn mô hình đầu tư được cho là lý tưởng nhất, nhưng cũng không thể tránh khỏi rủi ro và các yếu tố tác động từ thị trường. Chắc hẳn ở đây 90% NĐT sử dụng PTKT để đầu cơ giá cổ phiếu, nhưng không phải ai cũng chiến thắng được thị trường.
3. Rủi ro lạm phát và lãi suất: Sự dao động của lãi suất trái phiếu chính phủ tạo nên biến động trong kỳ vọng mức sinh lời của các chứng khoán khác, gây ra rủi ro lãi suất. Quy luật giá chứng khoán luôn tỷ lệ nghịch với lãi suất thị trường. Hiện tượng lãi suất xảy ra, khiến giá trị của đồng tiền thay đổi và mất giá ảnh hưởng đến biên độ lợi nhuận của nhà đầu tư trong tương lai. (Trong bài trước đó về giá trị dòng tiền theo thời gian mình cũng đã đề cập rất kỹ vấn đề này)
4. Rủi ro thanh khoản: Khả năng thanh khoản là đặc trưng của thị trường chứng khoán, thể hiện khả năng chuyển đổi từ tiền sang chứng khoán và ngược lại. Khi điều kiện giao dịch thay đổi, tạo ra sự bất ổn của chứng khoán và rủi ro thanh khoản lớn. Thông thường, khi số lượng chứng khoán lớn, khả năng thanh khoản, đặt lệnh giao dịch sẽ cao. Ngược lại, khi số lượng chứng khoán thấp, khả năng thanh khoản sẽ thấp. Hiện tại thị trường đang giao dịch với mức thanh khoản khá thấp so với năm 2021
Rủi ro phi hệ thống
là những rủi ro chỉ xảy ra với từng ngành, lĩnh vực riêng lẻ. Loại rủi ro này không có tính chất bao trùm cả thị trường, chỉ ảnh hưởng đến một số nhà đầu tư cá biệt nhất định. Với loại rủi ro phi hệ thống trong đầu tư chứng khoán, người chơi có thể phân tích, nhận diện để tránh gặp phải. Có 5 loại rủi ro phi hệ thống mà NĐT cần biết:
1. Rủi ro xếp hạng: Bất cứ lĩnh vực ngành nghề nào cũng có những đánh giá xếp hạng riêng vào cuối năm hoặc đầu năm. Sự thay đổi thứ hạng, lên xuống thứ hạng của các công ty trong cùng lĩnh vực sẽ tạo ra rủi ro. Thứ hạng của các công ty lên xuống sẽ khiến giá cổ phiếu, chứng khoán biến động theo. 1 cổ phiếu đầu ngành luôn là sự lựa chọn tốt nhất dành cho Nhà đầu tư.
2. Rủi ro lỗi thời: Nhiều lĩnh vực, ngành nghề sau thời hoạt động sẽ có những dấu hiệu lỗi thời, nếu doanh nghiệp không kịp thời thay đổi. Sự ổn định, không có giá trị đổi mới sẽ khiến lợi nhuận của doanh nghiệp tăng trưởng chậm, bị các đối thủ vượt lên. Giá trị cổ phiếu, chứng khoán sẽ bị sụt giảm.
3. Rủi ro kiểm toán: Hoạt động kiểm toán đánh giá nguồn vốn và tài sản không được sử dụng hiệu quả, sản xuất kinh doanh không mang lại lợi nhuận gây thiệt hại cho doanh nghiệp, đồng thời làm giá cổ phiếu giảm.
4. Rủi ro truyền thông: Thị trường kinh doanh, với nhiều đối thủ, nhiều tin xấu độc hại ảnh hưởng đến uy tín và hình ảnh doanh nghiệp. Những thông tin truyền thông này sẽ làm giảm sút giá chứng khoán nhanh chóng.
5. Rủi ro pháp lý: Nhà nước có những quy định nghiêm ngặt về vốn, Luật chứng khoán được điều chỉnh liên tục để nâng cao tính minh bạch của thị trường. Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư hay công ty phát hành chứng khoán không nắm rõ các vấn đề pháp lý sẽ phải đối mặt với nhiều rủi ro lớn.
Như vậy, thông qua 9 loại rủi ro trên, NĐT hãy nắm thật chắc để cố gắng kiểm soát rủi ro đối với danh mục đầu tư. Đây là cách duy nhất giúp NĐT chiến thắng thị trường.
Nguồn: 24hmoney
Có thể bạn quan tâm
Tủ sách Tinh hoa chứng khoán toàn tập
