Bí quyết tạo nên một nhà đầu tư thành công của Charlie Munger
Các nhà đầu tư luôn thắc mắc và mong muốn nhận được câu trả lời của cho câu hỏi: “Làm thế nào để học cách trở thành nhà đầu tư tuyệt vời?”. Charlie Munger đã cung cấp cho họ một đáp án không thể nào hoàn mỹ hơn.
Điều gì mà Charlie Munger đã đúc rút được về mẫu hình chung của một nhà đầu tư thành công?
Nhà đầu tư thành công theo góc nhìn của Charlie Munger
Charlie Munger nói trước hết, ta phải hiểu bản chất của mình. “Mỗi người chúng ta chơi trò chơi ứng với những cân nhắc về lợi ích cận biên của bản thân, cũng như tùy theo tâm lý của bản thân. Nếu thua lỗ khiến anh khổ sở – mà một số thua lỗ là không thể tránh khỏi – thông minh nhất là anh sử dụng phương pháp đầu tư và tiết kiệm theo lối thận trọng. Tức là, anh phải điều chỉnh chiến lược theo tính cách và tài năng của mình. Tôi không nghĩ có chiến lược đầu tư nào phù hợp cho tất cả mọi người để chỉ cho quý vị.”
Những chiến lược đầu tư khác nhau sẽ phù hợp với những nhà đầu tư với những tính cách khác nhau, ví như:
_ Nếu bạn là người có tính kiên nhẫn cao, mong muốn tìm kiếm được an toàn tối đa vào những khoản đầu tư của mình thì bạn chắc chắn không phù hợp để tham gia vào hội “lướt sóng” ngắn hạn hay những cổ phiếu penny lên xuống thất thường. Những nhà đầu tư như bạn sẽ phù hợp với những cổ phiếu đại diện cho những doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng cao và bền vững trong dài hạn, và đồng nghĩa với việc phương pháp đầu tư giá trị như 4M hay khuôn khổ đầu tư Dhandho sẽ là lựa chọn tuyệt vời.
_ Hay nếu bạn mong muốn tìm kiếm những cơ hội lớn với các cổ phiếu có thể giúp tài khoản tăng trưởng 100% hay 200% chỉ trong khoảng vài tuần hoặc vài tháng thì phương pháp CANSLIM sẽ là lựa chọn tuyệt vời.
Nhưng dù như thế nào thì việc ưu tiên của bạn chính là trang bị đầy đủ kiến thức và thông tin cho mình trước khi tham gia vào thị trường. Trong trường hợp của Charlie Munger, dù được được mệnh danh là “một quyển sách biết đi”, song thói quen tiếp thu thêm kiến thức từ sách vở và cập nhật thông tin hằng ngày từ thị trường vẫn luôn là hoạt động ưu tiên và quan trọng với ông.
Munger nói ta phải thu thập thông tin. “Tôi nghĩ Warren và tôi học được nhiều điều từ tạp chí kinh doanh hơn từ nguồn nào khác,” Charlie chia sẻ. “Lật giở từ tờ này sang tờ khác về các chủ đề khác nhau là cách vừa dễ dàng vừa nhanh chóng để tích góp nhiều kinh nghiệm kinh doanh. Và nếu học được thói quen liên kết những gì mình đọc tới nền móng cơ bản của những ý tưởng mà ta đang hình dung trong đầu, ta sẽ dần dần tích lũy đúc kết trong đầu tư. Tôi nghĩ anh khó có thể trở thành một nhà đầu tư thực sự xuất sắc trong một phạm vi rộng mà không đọc nhiều. Một cuốn sách đơn lẻ khó mà làm được điều đó.”
Nhà đầu tư thành công cần gắn liền tư duy đọc với những vấn đề thực tế cho khoản đầu tư của mình
Munger giải thích ta không nên chọn lựa bừa bãi thứ mình đọc: “… Anh phải biết lý do tại sao mình tìm kiếm thông tin. Anh phải bắt đầu với một số ý tưởng gắn liền với thực tại. Sau đó anh phải xem liệu những gì anh thấy có phù hợp với các khái niệm cơ bản đã được chứng minh hay không. “Thông thường, anh nhìn vào doanh nghiệp có kết quả tuyệt vời. Câu hỏi đặt ra là, ‘Điều này có thể kéo dài trong bao lâu?’ Chà, tôi chỉ biết một cách để trả lời. Đó là suy nghĩ về lý do tại sao có kết quả hiện tại rồi tìm yếu tố có thể khiến kết quả đó chấm dứt.”
Đây là phương pháp tư duy giúp Munger và Buffett phát hiện ra công ty nhượng quyền thương hiệu với sản phẩm nhất định, hay còn gọi là “con hào kinh tế” bao quanh hoạt động kinh doanh của nó.
*Bạn sẽ phổ cập được thêm kiến thức về yếu tố “con hào kinh tế” trong một số ấn phẩm khác của Happy Live như Nghệ thuật đầu tư Dhandho, Ngày Đòi Nợ…
Charlie Munger và ví dụ về kẹo cao su Wrigley
Sau khi đánh giá được một công ty tuyệt vời thì nhà đầu tư phải tiếp tục tìm hiểu xem họ nên mua hay đầu tư vào công ty đó ở mức giá nào cho phù hợp nhất. Charlie Munger đã đưa ra tiếp một vấn đề cần phải lưu ý: Nhà đầu tư thành công không chỉ tập trung vào việc tìm kiếm những công ty tuyệt vời, điều quan trọng sau đó là xác định mức giá tuyệt vời để tiến hành đầu tư.
Ông đã lấy ví dụ về công ty sản xuất kẹo cao su Wrigley
“Việc là công ty kẹo cao su nổi tiếng nhất thế giới cho anh lợi thế rất lớn. Anh cứ thử tưởng tượng xem muốn thay thế hình ảnh ấy khó đến mức nào. Nếu anh thích kẹo cao su Wrigley và thấy giá bán 25 xu, anh có chọn kẹo cao su Glotz vì nó chỉ có giá 20 xu rồi bỏ một thứ mình không rành vào miệng không? Người ta chẳng nhọc sức suy tính về việc mua loại kẹo cao su khác thay thế làm gì. Vì vậy, thật dễ hiểu tại sao kẹo cao su Wrigley có lợi thế to lớn như vậy.”
Khi nắm được giá trị của công ty, ta phải quyết định công ty đó đáng giá bao nhiêu nếu mua lại toàn bộ công ty, hoặc như trong trường hợp của các nhà đầu tư thông thường, mua một phần của công ty trên thị trường chứng khoán.
“Vấn đề với những khoản đầu tư kiểu công ty kẹo cao su Wrigley là ai cũng thấy chúng là những công ty tuyệt vời. Và rồi anh nhìn nó rồi nghĩ, ‘Trời đất ơi! Mức giá đó gấp tám lần giá trị sổ sách rồi còn gì. Mấy công ty khác chỉ gấp ba lần giá trị sổ sách thôi.’ thế là anh rút ra kết luận, ‘Tôi biết công ty ấy tuyệt vời, nhưng nó có đủ tuyệt để khiến mức giá kia chấp nhận được không?’”
Nguồn: Happy Live Team chia sẻ dựa trên ấn phẩm Damn Right!
Có thể bạn quan tâm
Damn Right! – Tác giả Janet Lowe
Những bài học “đắt giá” của bậc thầy Charlie Munger
Cánh tay phải của Warren Buffett
