Khoản đầu tư suýt hủy hoại danh dự của Warren Buffett
Năm 1987, Warren Buffett và Charlie Munger đã đầu tư vào Salomon Brothers và trở thành thành viên của HĐQT. Nhưng vào đầu những năm 90, Salomon Brothers lại dính vào vụ bê bối trong giao dịch trái phiếu chính phủ Mỹ làm chao đảo cộng đồng tài chính phố Wall và nước Mỹ.
Warren Buffett đã tạo ra Berkshire từ con số 0, cho đến khi đạt được lợi nhuận là 100 triệu đô, không ai có thể đạt được mức lợi nhuận đó. Warren không bao giờ lơ là việc kinh doanh của mình dù quản lý một xe bán táo đi nữa. Ông ấy đã gây dựng nên tiếng vang lớn trong suốt cuộc đời làm ăn của mình. Warren Buffett đã mất 20 năm để xây dựng danh tiếng cho mình nhưng chỉ cần 5 phút để đánh mất nó. Khi Warren Buffett đầu tư vào Salomon, đã có rất nhiều người ngạc nhiên. Bởi vì ông từng chỉ trích những chủ ngân hàng đầu tư và sự tham lam của họ và bấy giờ ông ấy đầu tư vào một trong số đó. Salomon Brothers nổi tiếng là một thành viên trong câu lạc bộ này.
Warren và Charlie đã nằm trong hội đồng quản trị và Charlie đã không thể chịu được những gì đã diễn ra và cũng không thích văn hóa ở đây. Ngay sau khi họ gia nhập, đã có chuyện xảy ra.
“Năm 1991, vào một ngày tồi tệ của tháng 8, tôi nhận được một cuộc điện thoại từ 2 lãnh đạo cấp cao của Salomon Brothers, và họ nói “chúng ta có vẫn đề rồi”” – Buffett hồi tưởng lại.
Cùng lúc đó, NBC News đã đưa tin rằng công ty chứng khoán khổng lồ Salomon Brothers bị điều tra về giao dịch trái phiếu kho bạc. Salomon thừa nhận nó vượt quá giới hạn giao dịch trái phiếu chính phủ khi mua trái phiếu dưới tên của một khách hàng mà người này thậm chí không biết về thỏa thuận. Salomon bị điều tra bởi Bộ Ngân khố, Cục Dự trữ Liên bang, Ủy ban Chứng khoán; và Sở Tư pháp. Quan trọng hơn việc đối mặt với pháp luật đó là sự tin tưởng của công chúng và sự tín nhiệm của thị trường Mỹ trên toàn thế giới.
“Salomon nợ 150 tỷ đô la, nó nợ nhiều hơn bất cứ công ty tư nhân nào khác ở Mỹ tại thời điểm đó. Vào buổi tối đó, tôi gặp người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang tại New York. Tôi đã nói rằng tôi chưa bao giờ nợ số tiền lớn như vậy. Tôi có khoản thế chấp một căn nhà nhưng 150 tỷ đô là con số đáng kinh ngạc. Tôi đã mong anh ta nói là “đừng lo lắng Warren, chúng tôi sẽ cho ông vài tuần thư thả”. Nhưng tôi nói rằng “hãy chuẩn bị cho bất kỳ sự kiện nào xảy ra”. – Buffett chia sẻ lại trong một buổi nói chuyện với sinh viên.
Bộ Ngân khố Hoa Kỳ tuyên bố đình chỉ Salomon Brothers tham gia đấu giá với lý do: “Salomon là một thế lực tà ác, chúng tôi không muốn họ giao dịch trái phiếu của chúng tôi.”
Đó là một bước ngoặt khổng lồ cho Warren Buffett và ông tin rằng vào thời điểm đó danh tiếng của mình đang trên bờ vực nguy hiểm. Warren có 24 giờ để quyết định, liệu ông có đi tiếp hay không. Salomon đã phá sản tại thời điểm đó. Sau đó, Warren Buffett xuất hiện và chịu mọi trách nhiệm: “Tôi là Warren Buffett, tôi được bầu là chủ tịch tạm thời của Salomon Brothers vài giờ trước tại buổi họp hội đồng quản trị”.
Nhiều phóng viên hỏi rằng: Tại sao ông cần phải can thiệp và nhiệm vụ lãnh đạo của ông là gì?
“Tôi nghĩ việc can thiệp đúng đắn bởi vì tôi sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết khai quật bất cứ thông tin nào về những gì đã xảy ra trong quá khứ và làm hết những gì mình có thể để đảm bảo sẽ không còn xảy ra chuyện như thế trong tương lai.
Tôi phải thuyết phục kho bạc rằng những gì Salomon đã làm trong quá khứ thật khủng khiếp và ngu ngốc. Và họ có mọi quyền trút giận vào chúng tôi. Tuy nhiên, công ty này thuê đến 8000 nhân viên và nó sẽ đóng cửa trừ khi họ cho phép chúng tôi tiếp tục, cơ bản là vậy.”
Warren Buffett đã từng tin rằng kịch bản “too big to fail” sẽ luôn đúng trong mọi hoàn cảnh. Thuật ngữ này chưa được sử dụng vào trước đó nhưng ông ấy tin rằng Salomon “quá lớn để sụp đổ” và nếu Salomon sụp đổ nó sẽ kéo theo những phần quan trọng khác của phố Wall đi theo. Sau đó, Warren Buffett nhận được tin báo tử từ Bộ Ngân khố. Vì thế, Buffett đã gọi điện cho Bộ trưởng Bộ Ngân khố lúc bấy giờ, Nick Brady.
“Tôi đã cầu xin ông ấy bằng cả cuộc đời mình. Tôi nghẹn ngào: Nick, đây là một ngày quan trọng nhất đời tôi và tôi cảm thấy nó sắp trở thành thảm họa khổng lồ.” Ông ấy không chắc tôi đúng hay không, nhưng ông ấy cảm nhận được những gì tôi đang nói. Vì vậy, Bộ Ngân khố thay đổi chỉ thị và cuối cùng khá được đồng tình. Salomon được cứu .”
Trước phiên tòa của Quốc Hội Mỹ nhắm vào Salomon, Buffett đã sử dụng uy tín của mình để cứu công ty, ông nói, “Làm mất tiền của công ty thì tôi có thể thông cảm, nhưng nếu làm mất uy tín của công ty thì tôi sẽ không khoan dung”.
“Tất cả nhân viên tại Salomon sẽ phải nổ lực để khôi phục uy tín tạm thời bị hủy hoại bởi một vài nhà quản lý tham lam”, ông tiếp tục nói trước Quốc Hội. Buffett thay thế toàn bộ các nhà điều hành cấp cao nhất và đặt ra một bộ giá trị đạo đức mới tại Salomon.
Các nhà quản lý của Berkshire luôn đi theo tôn chỉ của Buffett và ông đã nhắc nhở họ sau bài học từ Salomon rằng, “Bạn có thể làm mất tiền, thậm chí rất nhiều, nhưng bạn không được làm mất uy tín, ngay cả một chút uy tín nhỏ. Berkshire đã hưởng lợi trong nhiều lĩnh vực nhờ uy tín đáng tin cậy, trong đó có nhiều vụ mua bán doanh nghiệp thành công lớn. Hãy luôn chú ý tìm kiếm các nhà quản lý và những doanh nghiệp có uy tín lớn để đầu tư hay mua lại”, trích từ cuốn sách của Miles.
Ngoài ra, ông cũng khuyên bảo các con của mình điều tương tự, “Phải mất 20 năm để xây dựng uy tín, nhưng chỉ cần 5 phút là có thể hủy hoại nó. Nếu con nghĩ đến điều này, con sẽ làm mọi việc khác đi”.
Nguồn bài viết: Happy.Live, Tri thức trẻ
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
