Bí quyết giúp bạn thắng thế trong trò chơi giao dịch theo xu hướng
Trong Absolute Returns (Lợi nhuận tuyệt đối), tác giả nhấn mạnh giao dịch không gì khác ngoài trò chơi. Có ba loại người chơi trong trò chơi này:
– Những người biết họ đang tham gia trò chơi.
– Những người không biết họ đang tham gia trò chơi.
– Những người không biết họ đang tham gia trò chơi và trở thành trò chơi.
Nếu trong vòng nửa giờ chơi một trò chơi bất kỳ và bạn không biết thằng khờ là ai thì bạn là thằng khờ hoặc trò chơi.
Nhiều nhà giao dịch không biết họ đang tham gia trò chơi và trở thành trò chơi trong các sự kiện lớn của LongTerm Capital Management, sụp đổ của Ngân hàng Barings, thị trường sụp đổ tháng 10 năm 2008 và Brexit. Nếu bạn biết đây là trò chơi, và chắc hẳn đến lúc này bạn phải biết rõ điều đó.
Theo Michael W. Covel, để giao dịch theo xu hướng hiệu quả nhà đầu tư cần những thay đổi lớn lao:
1. Học cách quản trị tiền
Hầu hết mọi người không biết mua bao nhiêu hoặc bán bao nhiêu. Họ chỉ lo về thời điểm mua, hiếm khi nghĩ đến thời điểm bán. Liều lĩnh đặt cược 50% vào một cơ hội duy nhất với tỷ lệ 50/50? Con người ai chẳng làm thế. Cần thêm bằng chứng ư? Đến Las Vegas và Ma Cao mà xem tận mắt.
2. Bác bỏ công trình của Daniel Kahneman và Amos Tversky
Chừng nào con người còn giao dịch trên thị trường, bất kể robot có tham gia hay không, hỗn loạn sẽ luôn ngự trị. Bạn khư khư đổ cho robot và code làm lý do cho cuộc chơi thay đổi? Gượm đã. Thế tôi hỏi: “Bạn nghĩ ai lập trình robot?”. Con người viết thuật toán cho robot thực hiện. Sẽ luôn có những phản ứng lên xuống quá mức với xu hướng để bộ phận nghiêng về vận dụng hệ thống.
3. Rủi ro chấm dứt sự nghiệp
Tác giả Jason Zweig, “Bạn có thể nghĩ công việc của nhà quản lý quỹ là đánh bại thị trường. Nhưng trên thực tế, công việc của họ là giữ công việc của mình”. Mâu thuẫn này bóp chết việc chấp nhận giao dịch theo xu hướng ở Phố Wall: “Gì kia? Giao dịch theo xu hướng không mang lại hoa hồng khủng cho tôi sao? ‘Không, ông Jones, ông không muốn thế đâu! Để tôi kể cho ông nghe về vài tin tức xoay quanh cổ phiếu penny công-nghệ-sinh-học-thực-tế-ảo-vân-vân-mây-mây này…’”. Mọi người đều thích những câu chuyện giả tưởng.
4. Tin tưởng, nhưng phải xác minh
Quá nhiều người không hiểu quy trình. Họ răm rắp tin những anh chàng mặc bộ vest trị giá 5,000 đô la mà không nghi vấn. Họ đánh giá kết quả giao dịch mà không hiểu gì về tác động qua lại giữa kỹ năng và vận may. Chỉ giàu không có nghĩa là khôn ngoan – đừng bao giờ quên điều đó.
5. Các biện pháp can thiệp của ngân hàng trung ương không còn nữa
Bạn phải nắm bắt quyền kiểm soát tương lai tài chính của mình, đặc biệt là trong một thế giới đầy rẫy những ông chủ ngân hàng điên cuồng muốn giành lấy những gì bạn còn sót lại. Nỗi sợ hãi cận kề là: khi bong bóng tiếp theo nổ tung, hệ thống sẽ không thể tăng giá tài sản một lần nữa vì đạn đã rời khỏi ổ. Vào thời điểm đó, tất cả sẽ chẳng khác nào Nhật Bản – không còn hiệu ứng giàu có từ thị trường chứng khoán để khiến các nhà đầu tư tin rằng họ giàu có. Mọi thứ bị phơi bày. Nhưng vấn đề thực sự không phải các ngân hàng trung ương cạn kiệt hỏa lực. Vấn đề là họ trói gô bệnh nhân lên bàn mổ, không gây mê, thực hiện phẫu thuật thời Nội chiến – thừa biết cơ hội sống sót chẳng khác nào chỉ mành treo chuông. Đừng bao giờ đánh giá thấp mọi thứ có thể điên rồ đến mức nào. Khi nào cuộc vui của ngân hàng trung ương dừng lại? Không ngừng đâu.
6. Ngừng hỏi “tại sao?”
Quá nhiều người yêu cầu nghe lý do thị trường chuyển động. Họ luôn muốn biết lý do. Giao dịch theo xu hướng không cần biết lý do.
Thẳng thắn mà nói: Hầu hết mọi người đều cảm thấy thoải mái hơn với hiện trạng – ngay cả khi điều đó có nghĩa họ sẽ mất tiền tiết kiệm khi sự kiện thiên nga đen tiếp theo xuất hiện – ít nhất nếu lúc đó, hàng xóm của họ cũng mất tất cả, họ có thể hạnh phúc trong đau khổ cùng nhau. Việc chấp nhận tất cả kiến thức về thị trường của họ đều sai lầm sẽ kích hoạt cơ thể các nhà đầu tư tiết ra một lượng lớn hormone căng thẳng cortisol. Hàng triệu người thà dán mắt vào Netlix, cãi cọ trên Facebook, đăng bài trên Instagram, gửi ảnh chế trên Twitter, thu hoạch nông trại ảo hoặc giả vờ vị tổng thống kế tiếp sẽ giải quyết tất cả, hơn là học cách giao dịch đúng đắn để có cơ hội kiếm được lợi nhuận đổi đời.
Trích: quyển sách “TREND FOLLOWING: Cách thức để kiếm được vận may lớn và giàu có trong các thị trường Bò, Gấu và các sự kiện Thiên nga đen”
Có thể bạn quan tâm: Trend Following
“Thánh kinh” giao dịch theo xu hướng – Làm chủ dòng chảy thị trường tài chính
