Bước tiến hóa tuyệt vời của Phương pháp giao dịch O’Neil
Với tư cách là những nhà quản trị danh mục đầu tư cho William O’Neil, chúng tôi có cơ hội thấu hiểu được một phần lớn trong “gốc rễ tư duy” của O’Neil được rút ra từ triết lý của những nhà giao dịch huyền thoại trước ông, như Richard Wyckoff và Jesse Livermore.
Bước tiến hóa tuyệt vời
Những tinh hoa từ Wyckoff, Livermore, Darvas và nhiều nhà giao dịch khác đã tạo nên xương sống cho triết lý đầu tư mang tên “Phong Cách O’Neil”. Phương pháp O’Neil kế thừa và phát huy các công trình nghiên cứu của thế hệ đi trước bằng cách tận dụng các đặc điểm trường tồn cùng thời gian ở những siêu cổ phiếu, mà O’Neil đã tốn bao mồ hôi nước mắt để nhận diện, phân tích, tách lọc và đúc kết lại trong rất nhiều cuốn sách nghiên cứu về mẫu hình (bản thân chúng tôi, là tác giả của cuốn sách bạn đang đọc, cảm thấy vinh hạnh vì được đóng góp một phần công sức vào thành quả vĩ đại này). Bằng cách nghiên cứu các cổ phiếu dẫn dắt hàng đầu có thành tích tăng giá tốt nhất, được các nhà đầu tư tổ chức thông minh săn đón ở mọi chu kỳ thị trường, O’Neil đã xác định các đặc điểm chính, cơ bản nhất để chọn siêu cổ phiếu mà cộng đồng đầu tư biết đến với tên gọi CANSLIM.
Chắc chắn, O’Neil sẽ biết ơn rất nhiều về những tư duy của Livermore, Wyckoff và những nhà giao dịch khác, vì đó là gốc rễ trong phương pháp đầu tư của O’Neil. Tuy nhiên, từng là những nhà quản lý danh mục đầu tư cho Willim O’Neil + Company, Inc., chúng tôi xin khẳng định rằng: gốc rễ xuất phát là vậy, nhưng O’Neil không đơn thuần chỉ việc sao chép lại các nhà giao dịch tiền nhiệm. Đó chính là sự kết tinh những gì tinh túy nhất, vì rõ ràng ông đã nâng tầm tư duy chọn siêu cổ phiếu của các nhà giao dịch tiền nhiệm thành một công thức rõ ràng, chính xác và có tính thực tiễn để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán.
Sự tương đồng giữa phương pháp đầu tư của O’Neil so với các nhà giao dịch tiền nhiệm mang đến một triết lý đầu tư được chấp nhận chung, phản ánh đúng quy luật của thị trường, chứ
không phải mang quan điểm của Livermore, hay Wyckoff, hoặc thậm chí là của O’Neil. Bản thân O’Neil từng nói với chúng tôi: “Đó không phải là hệ thống giao dịch CỦA TÔI, mà là của
thị trường, vì nó dựa trên quy luật hoạt động thực tế của thị trường.” Theo nghĩa này, O’Neil đơn giản xem nghiên cứu của mình là quá trình mở rộng những hiểu biết cơ bản về thị trường
thông qua quan sát và ứng dụng những quy tắc được xem là thường thức. Không có gì tốt hơn việc hiểu rõ từng mảnh ghép thực tế tạo nên bức tranh thị trường chứng khoán. Đánh giá
cách O’Neil đón nhận và phát triển những nghiên cứu của các nhà giao dịch huyền thoại đi trước là một phương pháp rất hữu dụng
Đừng nghiên cứu cổ phiếu theo kiểu cưỡi ngựa xem hoa
Nền tảng căn cơ trong triết lý của O’Neil là: Phương pháp giao dịch ông đưa ra hoàn toàn không phải phương thuốc thần kỳ để dễ dàng hái ra tiền trên thị trường chứng khoán. Con người là thực thể cực kỳ phức tạp, đồng thời là biến số lớn nhất khi triển khai bất cứ phương pháp đầu tư nào, bất kể phương pháp ấy xuất phát từ O’Neil hay nguồn nào khác. Đó là lý do tại sao O’Neil nhắc đi nhắc lại rằng: chúng ta phải bỏ thời gian, công sức và nghiên cứu nếu nuôi hoài bão trở thành một nhà đầu tư chứng khoán thành công. “Đặc tính con người khiến 90% thành viên trên thị trường chứng khoán, bất kể là nhà đầu tư chuyên nghiệp hay nghiệp dư, đơn giản là không làm bài tập về nhà đầy đủ”. O’Neil buồn lòng trước thực tế rất nhiều nhà đầu tư cứ mải mê tìm kiếm công thức ma thuật cho phép họ có thể ngồi mát ăn bát vàng, tạo ra đống của cải kếch xù trên thị trường chứng khoán.
Mặc dù đa phần các nhà đầu tư không e ngại dấn thân vào thị trường chứng khoán, nhưng họ hiếm khi dám dấn thân vào lĩnh vực y tế hoặc pháp lý, thậm chí là chơi bóng chày chuyên
nghiệp cũng chẳng dám tham gia. Tuy nhiên, O’Neil từng chiêm nghiệm: “Nhà môi giới chứng khoán hoặc dịch vụ tư vấn tài chính kiệt xuất hiếm hoi như sao buổi sớm, tương tự như bác sĩ, luật sư hoặc cầu thủ bóng chày giỏi cũng rất ít ỏi
Điều này không khác gì quan sát sắc bén của Richard Wyckoff: “Ở những lĩnh vực khác, một người trở nên xuất sắc khi anh ta trải qua quá trình dài thực hành và chuẩn bị. Ví dụ, một bác sĩ sẽ theo học đại học y, thực tập ở các trạm y tế, theo xe cấp cứu, làm việc ở bệnh viện, và sau vài năm chuẩn bị như vậy, anh ta mới đủ khả năng trưng bảng hiệu hành nghề. Còn ở trên Phố Wall, một ông giám đốc lại đi trưng bảng hiệu trước rồi mới bước vào thực hành”
Đầu tư là công việc vất vả, và nhà đầu tư cũng bắt buộc phải có sự chuẩn bị và kiến thức chuyên môn không kém gì những chuyên gia tinh anh khác đang kiến tạo công trình của mình,
bất kể đó là lĩnh vực luật, y tế, thiết kế phần mềm, sản xuất phim, v.v… Jesse Livermore rất khó chịu khi bạn bè hoặc người quen hỏi ông cách để họ cũng có thể kiếm tiền trên thị trường chứng khoán như ông. Sau một hồi cắn môi thì câu trả lời mà Jesse Livermore đưa ra thường cụt lủn là “Tôi không biết”, bởi ông cảm thấy khó lòng kiên nhẫn với những người này. Ngay
từ đầu, câu hỏi như vậy vốn dĩ chẳng phải lời khen dành cho người đã bỏ công sức nghiên cứu đầu tư và đầu cơ một cách bài bản. Nó không khác gì dân tay mơ đi hỏi luật sư hoặc bác sĩ phẫu thuật cái câu: “Làm sao tôi hái ra tiền thật nhanh khi làm luật hoặc phẫu thuật đây?”
Dù rất nghiêm khắc nhắc nhở các nhà đầu tư rằng thành công chỉ đến khi ta chăm chỉ và kiên trì, O’Neil vẫn luôn giữ thái độ lạc quan. Ông quan niệm bất cứ ai cũng có thể thành
công, miễn là họ sẵn sàng nỗ lực.Trong cuốn sách Làm Giàu Từ Chứng Khoán ông cất lên lời kêu gọi chúng ta với quan niệm tự thân vận động: “Bạn có thể đạt được giấc mơ Mỹ nếu bạn có tinh thần khát khao và hứa với lòng mình sẽ không bao giờ bỏ cuộc.” O’Neil thường bắt đầu bằng câu nói của Wyckoff: “… bất cứ ai nghĩ mình biết đường tắt dẫn tới thành công mà không đổ mồ hôi sôi nước mắt thì họ đã nhầm lẫn tai hại”
Trích từ sách Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Giao dịch theo xu hướng
