Một hệ thống định thời điểm thị trường tốt mang lại lợi nhuận cao ở tín hiệu đúng trong khi lỗ nhỏ ở tín hiệu sai.

trong những giai đoạn thử thách, các tín hiệu đúng của hệ thống định thời điểm thị trường nên có lãi lớn và bù các khoản lỗ nhỏ từ tín hiệu sai. Khi xét toàn bộ chu kỳ, thường từ 3 – 5 năm, một hệ thống định thời điểm thị trường xuất sắc nên thu được kết quả cao hơn rõ rệt so với chỉ số thị trường.

Các Ngày Phân Phối

Ngày phân phối có thể được hiểu là ngày giao dịch có nhiều lực bán hơn lực mua, dựa trên bằng chứng là khối lượng giao dịch tăng lên cùng với hành động giá tiêu cực, là ngày giảm giá hoặc là ngày mà chỉ số thể hiện tín hiệu đảo chiều giảm/hoặc chao đảo mạnh. Nếu có đủ số ngày phân phối (thường là 5), trong một khoảng thời gian ngắn chừng 20 ngày giao dịch hoặc ít hơn, thì tín hiệu bán xuất hiện. 

Khối lượng phải cao hơn khối lượng của ngày trước đó để được xem là một ngày phân phối, nhưng giá đóng cửa không nhất thiết phải thấp hơn giá đóng cửa của ngày hôm trước.

Ví dụ, nếu cổ phiếu có đuôi trên dài, giá đóng cửa cao hơn chưa tới 0.1% so với ngày hôm trước và nằm ở phần 25% phía dưới của khung giá ngày, đi kèm khối lượng cao hơn thì đây vẫn được gọi là ngày phân phối. 

Tương tự, nếu một cổ phiếu có nỗ lực tăng giá không đáng kể đi kèm khối lượng cao đột biến vào một ngày nào đó, thì đây cũng được xem là ngày phân phối dưới dạng “ngày xoay hàng” (churning), tình huống trong đó có nhiều lực bán hơn so với lực mua, bất kể lực bán được che đậy bằng việc giá đóng cửa ngày hôm ấy vẫn cao hơn đôi chút so với giá đóng cửa ngày hôm trước. 

Tuy nhiên, hãy đảm bảo khối lượng lớn không phải do ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn hoặc tái cơ cấu. Nếu khối lượng của ngày hôm ấy lớn nhưng lại không bị ảnh hưởng bởi đáo hạn quyền chọn hằng tháng hoặc tái cơ cấu chỉ số định kỳ, chắc chắn ta sẽ xem đây là ngày phân phối. 

Tuy nhiên, vào ngày này, khối lượng lớn có thể bị ảnh hưởng bởi đáo hạn quyền chọn nên chúng ta phải cân nhắc lại, bởi vì thị trường đóng cửa giá xanh. Nếu thị trường đóng cửa giảm với biên độ trong ngày dài cho thấy biến động mạnh, thì ta phải xem khối lượng có thể bị lệch lạc do đáo hạn đúng theo tính chất của nó, tức một ngày giá
giảm kèm khối lượng lớn chính là ngày phân phối. Trong trường hợp phiên xoay hàng với biên độ dao động trong ngày rất hẹp yếu tố phân phối không rõ ràng, vì thế ta không
nhất thiết phải xem đây là một ngày tiêu cực.  

Ngày bùng nổ theo đà

Ngày bùng nổ theo đà (Follow-Through Day – FTD) là tín hiệu mua thường xuất hiện sau ngày thứ tư của Đợt Nỗ Lực Hồi Phục. 

Trước đây, O’Neil định nghĩa ngày bùng nổ theo đà là ngày mà trong các chỉ số thị trường có mức tăng tối thiểu từ 1% trở lên với khối lượng cao hơn ngày hôm trước, thường xuất hiện ở ngày thứ tư đến ngày thứ bảy của đợt nỗ lực hồi phục từ một đáy. Ta đếm ngày trong đợt nỗ lực hồi phục từ ngày đầu tiên chỉ số đóng cửa cao hơn sau khi tạo đáy mới, nhưng cũng có thể bắt đầu từ ngày mà chỉ số đóng cửa tạo đáy mới nhưng giá đóng cửa nằm ở nửa trên của khung giá ngày, cho thấy có lực cầu hỗ trợ từ đáy. 

Đợt nỗ lực hồi phục được định nghĩa sau khi chỉ số NASDAQ Composite hoặc S&P 500 đã trải qua một đợt điều chỉnh. Ta đếm ngày trong đợt nỗ lực hồi phục từ ngày đầu tiên chỉ số đóng cửa cao hơn sau khi tạo đáy mới, nhưng cũng có thể bắt đầu từ ngày mà chỉ số đóng cửa tạo đáy mới nhưng giá đóng cửa nằm ở nửa trên của khung giá ngày, cho thấy có lực cầu hỗ trợ từ đáy.

Ví dụ, giá đóng cửa nằm ở nửa trên khung giá ngày với khối lượng lớn vào ngày 08 tháng 10 năm 1998 lý ra có thể xem đây là ngày phân phối lớn vì thực ra chỉ số đã giảm hơn 0.1% với khối lượng lớn, nhưng ngày này lại được tính là ngày đầu tiên của đợt nỗ lực hồi phục. Khi chỉ số thị trường đóng cửa ở giữa khung giá ngày với khối lượng rất cao, ta luôn xem đó là hành động tích lũy chứ không phải phân phối. 

Trích Cách kiếm lợi nhuận 18.000% từ thị trường chứng khoán

Cách kiếm lợi nhuận 18000% từ thị trường chứng khoán

Bí quyết nhận diện điểm mua sớm hơn trên hệ thống giao dịch Canslim

ĐẶT SÁCH NGAY