Chừng nào tương lai còn bất định, chừng đó sẽ có xu hướng để những nhà giao dịch nắm bắt
Nếu bạn xem xét nguồn lợi nhuận mà giao dịch theo xu hướng đã tạo ra trước, trong và sau các giai đoạn bong bóng thị trường, bạn sẽ thấy nó nhất quán với kết quả mà những tay chơi sắc bén trong thị trường gặt hái.
Dù vậy, ngay cả khi những kết quả vượt trội của giao dịch theo xu hướng được đưa ra bàn luận, các nhà đầu tư đa nghi vẫn không bị thuyết phục. Họ bảo thị trường đã thay đổi và giao dịch theo xu hướng không còn hiệu quả nữa. Nhưng về mặt bản chất, giao dịch theo xu hướng chưa bao giờ thay đổi và sẽ không thay đổi, mặc dù thị trường không phải lúc nào cũng hợp tác.
Chừng nào tương lai còn bất định, chừng đó sẽ có xu hướng để những nhà giao dịch nắm bắt
Nền tảng triết học của giao dịch theo xu hướng
Hãy xem xét thay đổi trong bức tranh tổng thể. Hành vi của thị trường hàng trăm năm qua vẫn giữ nguyên. Nói cách khác, thị trường ngày nay vẫn như trước vì chúng luôn thay đổi – xét cho cùng, con người có góp mặt vào đấy. Quan điểm hành vi này là nền tảng triết học của giao dịch theo xu hướng.
Ví dụ, một vài năm trước đây, đồng Mark của Đức có khối lượng giao dịch rất lớn. Sau đó, đồng Euro thay thế đồng Mark. Đây là một sự thay đổi lớn, nhưng khá điển hình. Nếu bạn linh hoạt và có kế hoạch rõ ràng – chiến lược vững chắc – thì thay đổi của thị trường, cũng như thay đổi trong cuộc sống, sẽ không hạ gục được bạn. Trước đây, những nhà giao dịch theo xu hướng giao dịch đồng Mark; giờ họ giao dịch đồng Euro. Đó là cách họ tư duy. Bước đầu tiên để hiểu về phương pháp này chính là học cách chấp nhận rằng thay đổi là điều không thể tránh khỏi. Một nhà giao dịch theo xu hướng từng phát biểu:
“Có thứ gì muôn đời tồn tại? Chính là sự thay đổi. Trong giai đoạn hiệu suất đầu tư gặp khó khăn, đa phần các nhà đầu tư đi đến kết luận là phải làm gì đó để khắc phục vấn đề. Đã từng trải qua nhiều lần sụt giảm tài khoản nên tôi hiểu chúng rất khó chịu, nhưng chúng không phải tín hiệu cho thấy tương lai không ổn. Vào những giai đoạn khó, hầu hết mọi người đều hỏi cùng một câu cùng một chữ: “Hay thị trường đã thay đổi?”. Tôi luôn nói với họ sự thật: “Phải”. Thị trường không chỉ thay đổi mà sẽ còn tiếp tục thay đổi như bao lâu nay vẫn thế. Giao dịch theo xu hướng bao hàm thay đổi. Nó dựa trên sự thay đổi”.
Tất nhiên, bản chất của thị trường là đi lên, đi xuống và đi ngang. Thị trường hoặc có xu hướng hoặc lình xình. Có chiều hướng hoặc không. Hôm trước xu hướng còn đó, qua hôm sau, thị trường cho ta bất ngờ. Không ai có thể dự báo chính xác bắt đầu hay kết thúc của một xu hướng cho đến khi nó trở thành sự kiện được ghi nhận. Tuy nhiên, nếu chiến lược giao dịch của bạn kịp thời thích ứng, bạn có thể tận dụng các thay đổi:
“Nếu bạn có triết lý vững chãi, việc mọi thứ thay đổi với bạn lại là cái lợi. Ít nhất bạn có thể sống sót. Chí ít, bạn có thể tồn tại trên thị trường xét trong dài hạn. Nhưng nếu bạn không có triết lý vững chãi, bạn sẽ không thể thành công vì rốt cuộc sự thay đổi sẽ giết chết bạn. Tôi biết mình không thể đoán trước được điều gì, đó là lý do chúng tôi quyết định đi theo xu hướng và là lý do tại sao chúng tôi thành công đến vậy. Đơn giản xu hướng đi đâu, chúng tôi theo đó. Bất chấp ban đầu, xu hướng có lố bịch đến mức nào, bất chấp cuối cùng, chúng có vẻ thái quá và phi lý đến đâu, chúng tôi vẫn tuân theo xu hướng”.
Một triết lý vững chãi nghĩa là một chiến lược giao dịch có thể được xác định, định lượng, viết ra và đo lường bằng số liệu. Giao dịch theo xu hướng không mua đại hay bán bừa. Phương pháp này biết phải làm gì vì triết lý vững chãi ấy được hệ thống hóa thành kế hoạch cụ thể cho mọi trường hợp trong tương lai.
Man Group, một trong những doanh nghiệp giao dịch theo xu hướng lớn nhất, giải thích nguồn gốc lợi nhuận của họ như sau:
… xu hướng là hiện tượng giá duy trì liên tục bắt nguồn từ những thay đổi trong phần bù rủi ro – mức lợi tức mà nhà đầu tư yêu cầu để bù cho phần rủi ro mà họ đang nhận lấy. Phần bù rủi ro thay đổi liên tục theo thời gian để phản ứng với thông tin mới về thị trường, thay đổi của môi trường kinh tế, hoặc thậm chí các yếu tố vô hình như thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư. Khi phần bù rủi ro giảm hoặc tăng, tài sản cơ sở phải được định giá lại. Các nhà đầu tư thường có kỳ vọng khác nhau, những dịch chuyển lớn trên thị trường kéo dài vài tháng hoặc thậm chí vài năm khi kỳ vọng dần được điều chỉnh. Chừng nào tương lai còn bất định, chừng đó sẽ có xu hướng để những nhà giao dịch theo xu hướng nắm bắt.
Happy Live Team
Trích: quyển sách “TREND FOLLOWING: Cách thức để kiếm được vận may lớn và giàu có trong các thị trường Bò, Gấu và các sự kiện Thiên nga đen”
Có thể bạn quan tâm: Trend Following
“Thánh kinh” giao dịch theo xu hướng – Làm chủ dòng chảy thị trường tài chính
