Danielle Town đã làm chủ tư duy nhờ học thuộc lòng 4 nguyên tắc đầu tư của Charlie Munger
Town đã dành khoảng 1 năm để phát triển một thực hành hàng tuần song song với việc học những kiến thức cơ bản về ‘đầu tư giá trị’, một hệ thống mà Warren Buffett và Charlie Munger sử dụng trong cuộc sống của chính họ.
Ngoài việc tuân theo quy tắc số 1 của Buffett, “Đừng để mất tiền”, Town cũng đã nghiên cứu bốn nguyên tắc của Charlie Munger để chọn các công ty chiến thắng. Đây là cách cô ấy chia nhỏ chúng:
1. Đó phải là một công việc kinh doanh mà bạn có khả năng hiểu biết
Đầu tiên và quan trọng nhất, hãy chọn những công ty có ý nghĩa với bạn. “Đây là một nguyên tắc phi thường bởi vì nó không nói,“ Hãy hiểu nó ngay bây giờ ”, nó nói,“ Một khi bạn dành thời gian cho nó, khi bạn tiến hành một số nghiên cứu và thực hành vào nó, bạn sẽ biết rằng bạn có thể hình dung ra công ty này hoạt động như thế nào.” Town chia sẻ.
Trên thực tế, một khi bạn bắt đầu quan sát xung quanh, bạn sẽ nhận ra rằng mình thực sự là một chuyên gia về vô số doanh nghiệp và sản phẩm. Hãy thử nhìn xung quanh ngôi nhà của bạn, Town gợi ý. Cô nói: “Có rất nhiều công ty mà chúng ta gặp phải hàng ngày trong cuộc sống bình thường và chúng ta đã có ý kiến về những công ty đó và loại sản phẩm họ tạo ra.”
Bất cứ thứ gì từ thương hiệu sản xuất giấy vệ sinh mà bạn vẫn hay sử dụng đến nơi bạn mua hàng tạp hóa đến ứng dụng được sử dụng nhiều nhất trên điện thoại của bạn đều có thể là một khoản đầu tư tiềm năng.
2. Đó phải là một doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lâu bền
“Theo cách nói của ngành, đây được gọi là ‘hào”, giống như hào quanh một lâu đài, “Town nói.
Còn hào kinh tế của một công ty là thứ làm cho nó khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh. “Nếu một doanh nghiệp có một con hào tốt, thì đối thủ cạnh tranh sẽ khó có thể chọc thủng con hào và chiếm lấy lâu đài,” Town viết trong cuốn sách của mình. “Không phải là không thể, nhưng khó. Khó đến nỗi họ sẽ không thử. Khó khăn đến mức nếu họ có tất cả tiền để mua toàn bộ công ty, họ vẫn không thể cạnh tranh với nó ”.
Ví dụ về các con hào kinh tế bao gồm một thương hiệu mạnh, chẳng hạn như Coca-Cola hoặc Kleenex; bí mật độc quyền, chẳng hạn như bằng sáng chế thuốc mà Pfizer và Merck nắm giữ; hoặc khi rất khó chuyển sang một công ty khác tương tự, ví dụ người dùng Apple lâu năm sẽ thấy khó chịu khi phải chuyển đổi điện thoại, máy tính xách tay, máy tính bảng và mọi thứ khác sang các sản phẩm không phải của Apple.
3. Lý tưởng nhất là ban lãnh đạo của doanh nghiệp có sự chính trực và tài năng
“Charlie Munger và Warren Buffett đều đã nói rất nhiều về cách họ muốn đảm bảo rằng họ có một công ty có thể chống lại sai sót của con người, bởi vì cuối cùng sẽ có người xuất hiện và cố gắng phá hủy công ty, và bạn muốn một công ty có thể trụ vững trước và có khả năng hồi phục tốt.” Town nói.
Công ty đầu tiên mà Town đầu tư vào là Whole Foods, bởi vì cô ấy tôn trọng Giám đốc điều hành của nó và yêu thích sự quan tâm đặc biệt của nó vào chủ nghĩa tư bản có ý thức.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là điều này không hoàn toàn cần thiết vì không công ty nào có thể tránh khỏi sai sót của con người. Town nói: “Chúng tôi muốn có sự quản lý tốt nhưng chúng tôi nhận thức được rằng đôi khi mọi người sẽ phải mắc sai lầm”.
4. Nó phải là một doanh nghiệp bạn có thể mua với một mức giá hợp lý
Lựa chọn thời điểm mua hàng của bạn phù hợp để đảm bảo rằng bạn đang nhận được một thỏa thuận tốt. Mặc dù nguyên tắc này có vẻ rõ ràng nhất, nhưng Munger liệt kê nó ở vị trí thứ tư là có lý do.
“Trước hết, bạn phát hiện ra công ty và điều đó thật tuyệt vời, sau đó bạn xem xét giá cả,” Town giải thích. “Và chỉ khi giá phù hợp thì bạn mới mua – với một mức độ an toàn – để trong trường hợp [bạn] sai, vẫn có một mức độ an toàn để nó có thể tạm đi xuống, sau đó nó có thể đi lên và bạn vẫn sẽ kiếm được lợi nhuận.”
Nguồn: cnbc.com
Có thể bạn quan tâm
Damn Right! – Tác giả Janet Lowe
Những bài học “đắt giá” của bậc thầy Charlie Munger
Cánh tay phải của Warren Buffett
