Giao dịch theo xu hướng: Tư duy vượt ra ngoài khuôn khổ
Trend Following – Điều đáng chú ý là các nhà tư tưởng hàng đầu trong nhiều lĩnh vực, bao gồm cá cược đua ngựa, đánh bạc casino và đầu tư – điều nhấn mạnh đến cùng một vấn đề. Chúng tôi gọi đó là hiệu ứng Babe Ruth: Dù Ruth đánh hụt rất nhiều, ông vẫn là một trong những tay đập bóng vĩ đại nhất làng bóng chày.
Cách đánh những cú home run: Tôi vung gậy mạnh hết sức có thể và cố gắng vung gậy thẳng vào quả bóng….Bạn cầm gậy càng chặt, bạn càng có thể vung gậy thẳng vào quả bóng và làm bóng bay càng xa. Tôi vun hết sức lực vung gậy. Được ăn cả ngã về không. Tôi thích sống càng hết mình càng tốt. – Babe Ruth –
Kể từ ấn bản đầu tiên của Trend Following, phân tích thể thao đã bùng nổ. Thập kỷ qua, các môn thể thao chuyên nghiệp đã trải qua một cuộc chuyển mình, các đội đua nhau thay đổi chiến lược để phù hợp với vô vàn xu hướng mới trong phân tích thống kê. Thật ra chưa có những thay đổi lớn lao nào về quy tắc, cũng như không có bất kỳ thay đổi đáng kể nào về sân bãi hoặc thiết bị. Thay vào đó, sự đổi mới bắt nguồn từ một quá trình độc đáo mang tên Sabermetrics.
Sabermetrics: là phân tích thực hiện về bóng chày, đặc biệt là những thống kê bóng chày đo lường hoạt động của trò chơi. Sabermetrician thu thập và tóm tắt dữ liệu liên quan từ hoạt động trong trò chơi này để trả lời các câu hỏi cụ thể.
Theo quan điểm của Michael covel, cuộc cách mạng phân tích thể thao cũng cho những nhà giao dịch chúng ta cách thức tiếp thu giao dịch theo xu hướng từ góc nhìn khác. Sabermetrics có thể là ví dụ minh họa tốt nhất để đưa chúng ta đi vào nghiên cứu số liệu mà không xét đến yếu tố cơ bản.
Bóng chày và giao dịch theo xu hướng
Tôi yêu môn thể thao này và những con số đi kèm với nó. Và bản năng của tôi mách bảo bóng chày và giao dịch theo xu hướng có nhiều điểm chung. Nhưng phải đến khi cuộc cách mạng trong thể thao xảy ra, khi mọi người công nhận những con số, thì tôi mới thật sự nhận ra những điểm tương đồng. Không bất ngờ lắm khi đó cũng là thời điểm khi nhà giao dịch theo xu hướng John W. Henry mua đội Boston Red Sox.
Henry đã liên kết bóng chày và giao dịch theo xu hướng trong bộ phim Money ball của Michael Lewis: “Những người trong cả hai lĩnh lực (thị trường chứng khoán và bóng chày) điều hành động dựa vào niềm tin và thiên kiến. Nếu có thể loại bỏ cả hai điều ấy rồi thay thế chúng bằng dữ liệu (data), bạn sẽ có được một lợi thế rõ ràng.
Nhiều người nghĩ họ thông minh hơn kẻ khác trên thị trường chứng khoán và bản thân thị trường không có trí thông minh như họ nghĩ. Nhiều người nghĩ rằng họ thông minh hơn người khác trong bóng chày và họ nhìn nhận trận đấu trên sân qua những hình ảnh/niềm tin của họ. Dữ liệu thực tế từ thị trường có ý nghĩa hơn nhân thức/niềm tin cá nhân. Điều này cũng đúng trong bóng chày”.
Và dữ liệu hiệu suất giao dịch theo xu hướng cho chúng ta thấy rất rõ ràng rằng những nhà giao dịch theo xu hướng như David Harding, Bill Dunn và John W. Henry đều nỗ lực hướng tới mục tiêu.
Thành tích của họ đầy những cú home run. Ed Seykota dùng hình ảnh rất hay trong bóng chày để giải thích quan điểm của ông về lợi nhuận tuyệt đối (và home run): “Khi tới lượt bạn đánh bóng, phòng ngừa rủi ro cho cú vung gậy của mình là điều vô nghĩa. Điều đó đúng với cổ phiếu và đúng với Barry Bonds” (Một cầu thủ bóng chày nổi tiếng, từng ghi 500 lần home run).
Bài học: Nếu tham gia cuộc chơi thì hãy chơi hết mình. Hãy vung gậy thật quyết đoán và nếu bạn đánh trượt thì sẵn sàng chấp nhận. Bạn sẽ có cơ hội đánh cú khác.
Babe Ruth, người hùng của đội Yankees, người hùng của bóng chày, một trong những huyền thoại thể thao vĩ đại nhất mọi thời đại, nổi tiếng với những pha home run ấn tượng. Tuy nhiên, người ta ít khi nhắc đến một thói quen khác của ông: Strikeout (Trong bóng chày, cầu thủ vung gậy đánh không trúng bóng hoặc trúng bóng mà bóng lại bay ra ngoài biên 3 lần liên tục thì bị loại).
Trên thực tế, ngay cả khi có tỷ lệ đánh trúng bóng trung bình là 0.342, ông vẫn phải ngồi ngoài ghế (chờ đợi) kha khá thời gian. Từ góc nhìn thuần số liệu, ông thất bại nhiều hơn thành công. Ruth hiểu thành công mà những cú home run đem lại lớn lao hơn nhiều so với nỗi đau từ những lần strikeout. Ông đúc kết thành triết lý: “Mỗi lần strikeout lại đưa tôi đến gần hơn với cú home run tiếp theo”.
Richard Driehaus, một nhà giao dịch thành công, người đã tạo ra hàng triệu đô la nhờ giao dịch theo xu hướng, đồng tình với Ruth: “Mô thức thứ ba là đừng cố gắng đánh được home run – phần lớn tiền kiếm được là đánh thật nhiều cú single (đánh bóng và chạy được đến gôn một). Tôi hoàn toàn phản đối. Tôi tin bạn có thể kiếm được hầu hết số từ việc đánh những cú Home run.
Tuy nhiên bạn cũng cần có kỷ luật để tránh Strikeout. Đó là quy tắc bán, kỷ luật. Tôi cố gắng cắt lỗ và đẻ những vị thế chiến thắng chạy (đây cũng là những quan điểm của rất nhiều nhà giao dịch thành công trên thế giới, trong đó có Jesse Livermore, câu nói nổi tiếng của ông là: Tiền được tạo ra khi ngồi yên không giao dịch. Có thể nói home run tương tự những cổ phiếu chiến thắng đem lại những khoản lợi nhuận lớn, các “siêu cổ phiếu”; single là những cú kiếm lợi nhuận nho nhỏ, còn strike là các lần cắt lỗ, nhưng phải chú ý không để strikeout, vì lúc đó xem như nhà giao dịch bị loại khỏi cuộc chơi.
Happy Live Team biên tập/ Trend Following
