Làm sao để tìm cổ phiếu dẫn dắt, trong các đợt điều chỉnh của thị trường chứng khoán
Theo nghiên cứu của William O’Neil, 67% siêu cổ phiếu di chuyển theo nhóm ngành. Do đó, nếu không nhận diện đúng ngành dẫn sóng, rất khó chọn đúng siêu cổ phiếu dẫn dắt thị trường.
Mọi người có khuynh hướng mua cổ phiếu mà họ cảm thấy tốt hoặc an tâm. Nhưng trong một thị trường tăng giá được chi phối bởi các cổ phiếu dẫn dắt năng động khiến nhiều người phải ngạc nhiên về khả năng tăng giá, việc lựa chọn cổ phiếu dựa trên sở thích thường khiến bạn mua phải các cổ phiếu tệ hại nhất, hay gọi là các cổ phiếu bị thị trường lãng quên.
Nếu bạn mua công ty tốt nhất trong ngành và chọn đúng thời điểm mua, bạn sẽ có cơ hội đón được con sóng tăng giá mạnh. Nhưng nếu như bạn mua một cổ phiếu chưa tăng giá nhiều, hoặc thậm chí là giảm giá (điều khiến nhiều người nghĩ đó là một món hời và an toàn), khả năng bạn đã chọn một cổ phiếu tồi, ít có tiềm năng tăng giá mạnh. Lý do đơn giản vì đây là cổ phiếu tồi nhất trong ngành.
Đừng tỏ ra hời hợt khi đầu tư cổ phiếu, tức mua cổ phiếu bạn thích vì lý do gì cũng được. Hãy đào sâu, thực hiện một số nghiên cứu khám phá và tìm ra nguyên nhân gì khiến một số cổ phiếu lại tăng giá nhiều hơn các cổ phiếu khác. Bạn hoàn toàn có thể làm điều này nếu chăm chỉ nghiên cứu.
Tại sao phải chọn ngành dẫn sóng trước khi chọn cổ phiếu?
Làm sao để tìm được cổ phiếu dẫn dắt trong đợt điều chỉnh của thị trường chung
Nếu bạn muốn xây dựng danh mục cổ phiếu thành công, bạn phải học cách bán những cổ phiếu yếu nhất đầu tiên và giữ lại các cổ phiếu tốt lâu hơn. Nói cách khác, luôn luôn bán những cổ phiếu mà bạn đã lựa chọn sai và chấp nhận khoản lỗ nhỏ, đồng thời giữ lại những cổ phiếu được lựa chọn đúng để xem liệu chúng có trở thành siêu cổ phiếu hay không. Phần lớn các nhà đầu tư đều mắc phải một sai lầm thuộc về bản năng con người: kiên quyết nắm giữ các cổ phiếu lỗ trong khi bán các cổ phiếu tăng giá mạnh quá sớm. Đây chính là công thức dẫn tới sự thua lỗ ngày càng lớn hơn.
Các đợt điều chỉnh của thị trường chung có thể giúp bạn nhận diện các cổ phiếu dẫn dắt mới (nếu bạn biết cách tìm kiếm như thế nào). Các cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hấp dẫn thường chỉ điều chỉnh 1 ½ đến 2 ½ lần so với mức điều chỉnh của thị trường chung. Nói cách khác, nếu thị trường chung giảm 10%, các cổ phiếu tăng trưởng tốt sẽ điều chỉnh khoảng 15%-25%. Thậm chí, trong một đợt điều chỉnh của thị trường tăng giá, các cổ phiếu tăng trưởng có mức sụt giảm ít nhất (tính theo tỷ lệ phần trăm) chính là những sự lựa chọn tốt nhất của bạn. Những cổ phiếu giảm giá nhiều nhất thường là sự lựa chọn tồi nhất.
Giả sử thị trường chung xuất hiện một đợt điều chỉnh trung hạn khoảng 10% và có ba cổ phiếu tăng trưởng lần lượt có mức giảm là 15%, 25% và 35%. Chỉ có hai cổ phiếu có mức giảm 15% và 25% là khoản đầu tư tốt nhất của bạn sau khi chúng tăng giá trở lại. Cổ phiếu giảm 35%-40% trong khi thị trường chung giảm 10% có thể là tín hiệu cảnh báo. Trong hầu hết các trường hợp, bạn nên tránh xa nó.
Một khi đợt sụt giảm của thị trường chung kết thúc, cổ phiếu đầu tiên trở lại đỉnh giá cao nhất gần như chính là cổ phiếu dẫn dắt thực sự. Đợt tăng giá từ điểm phá vỡ của cổ phiếu dẫn dắt sẽ kéo dài trong khoảng 13 tuần. Trong đó, phần tăng giá mạnh nhất thường diễn ra trong 3-4 tuần đầu tiên. Đây là giai đoạn lý tưởng để mua cổ phiếu… và bạn chắc chắn sẽ không muốn bỏ lỡ cơ hội này. Hãy đọc lại nhiều lần về chương xác định xu hướng thị trường chung để học cách nhận diện xu hướng thị trường.
Điển hình về nhóm ngành dẫn dắt VN-Index trong giai đoạn thị trường tháng 3/2025 vừa qua, như chúng ta đã chứng kiến thị trường điều chỉnh, phần lớn các nhóm ngành điều chứng kiến mức giảm rất mạnh. Nhưng trong đợt giảm mạnh này, cũng là cơ hội để bạn đi săn lùng những cổ phiếu dẫn dắt thật sự.
Đầu tư chứng khoán không phải trò chơi may rủi, mà là một hành trình học hỏi và rèn luyện. Nếu bạn từng thất bại, đừng nản lòng – hãy bắt đầu lại bằng cách áp dụng những quy tắc trên một cách kiên định. Mỗi sai lầm sửa được sẽ là một bước tiến gần hơn đến thành công. Hãy noi gương sự kỷ luật và kiên trì của O’Neil: luyện cho mình thói quen tốt và loại bỏ thói quen xấu. Dần dần, bạn sẽ thấy sự khác biệt rõ rệt trong kết quả đầu tư.
Cuối cùng, động lực lớn nhất chính là mục tiêu tài chính và ước mơ tự do của bạn. Hãy để những nguyên tắc này dẫn lối, giúp bạn vững tay lái giữa sóng gió thị trường. Chỉ cần kiên trì và kỷ luật, thành quả ngọt ngào sẽ đến – giống như cách William O’Neil. Chúc bạn đầu tư thành công!
Happy Live team biên soạn
