Làm Thế Nào Jesse Livermore Và William O’Neil Phát Hiện ‘Ngọc Trong Đá’?
Jesse Livermore và William O’Neil, hai huyền thoại trong giới đầu tư, đã chia sẻ bí quyết chung: tăng trưởng lợi nhuận chính là yếu tố cốt lõi để nhận diện siêu cổ phiếu.
Jesse Livermore cho rằng: Lợi Nhuận là cốt lõi của mọi cổ phiếu
Jesse Livermore không chỉ là một nhà đầu cơ tài ba, mà còn là người khai sáng nghệ thuật giao dịch cổ phiếu với triết lý sắc bén. Trong cuốn sách “Cách Thức Kinh Doanh Và Đầu Cơ Cổ Phiếu,” Livermore đã nhấn mạnh rằng: “Thành công trên thị trường chứng khoán không phải đến một cách thần kỳ và ngẫu nhiên. Cách duy nhất mà tôi biết để bất kỳ ai cũng có thể thành công trên thị trường chứng khoán đó là anh ta phải nghiên cứu trước khi đầu tư; luôn xem xét và cân nhắc kỹ mọi khía cạnh trước khi thực hiện giao dịch; tuân thủ các nguyên tắc cơ bản và bỏ qua mọi thứ gây xao nhãng khác”.
“Như tôi thường nói, không ai có thể thành công trên thị trường chứng khoán nếu anh ta không có kiến thức cơ bản về kinh tế học, không có khả năng phân tích tình hình tài chính của một công ty, nghiên cứu lịch sử hình thành và quá trình hoạt động, khả năng sản xuất của công ty, cũng như nắm bắt tình hình hiện tại của ngành và tình hình chung của nền kinh tế”.
“Cuối cùng, chính lợi nhuận của công ty và tiềm năng lợi nhuận sẽ tác động đến giá cổ phiếu, chứ không phải cảm xúc, hy vọng và lòng tham của người mua cổ phiếu. Bước phân tích cuối cùng, chính là phân tích lợi nhuận hiện tại và kế hoạch lợi nhuận trong tương lai, những thứ trực tiếp thúc đẩy giá cổ phiếu. Và hãy nhớ rằng những thứ này sẽ luôn đưa ra kết luận cuối cùng cho việc liệu nhóm ngành có phát triển hay không, cổ phiếu của công ty có tăng giá hay không”.
William O’Neil cho rằng: Chú trọng đến lợi nhuận khi lựa chọn cổ phiếu giúp nhà đầu tư sẽ bắt được cổ phiếu tăng giá mạnh nhất
ĐẶC ĐIỂM QUAN TRỌNG NÀO, trong số hàng trăm yếu tố tác động đến chuyển động giá, đã tạo nên những siêu cổ phiếu này? Đây không phải là câu hỏi vô nghĩa. Câu trả lời sẽ mở ra cánh cửa bí mật dẫn tới thành công thực sự trên thị trường chứng khoán. Nghiên cứu của chúng tôi về tất cả các siêu cổ phiếu trong nửa thế kỷ 20 đã tìm thấy những đặc điểm chung đó là yếu tố tăng trưởng lợi nhuận sau thuế.
Những Minh Chứng Thực Tế Về Tăng Trưởng Lợi Nhuận:
• EPS (lợi nhuận sau thuế/số lượng cổ phiếu đang lưu hành) của Dell tăng 74% và 108% trong hai quý gần nhất trước đợt tăng giá mạnh 1780% bắt đầu từ tháng 11/1996.
• Cisco công bố mức tăng EPS lần lượt là 150% và 155% trong quý 2 và quý 3 năm 1990, trước khi có đợt tăng giá ngoạn mục 1467% trong 3 năm tiếp theo.
• EPS của American Online lần lượt tăng 900% và 283% trước đợt tăng giá 557% chỉ trong vòng 6 tháng kể từ tháng 10/1998.
• Google công bố mức tăng trưởng EPS là 112% và 123% trong hai quý gần nhất, trước khi trở thành một ngôi sao IPO.
• EPS của Apple tăng 350% trong quý gần nhất, trước khi cổ phiếu tăng vọt, và trong quý tiếp theo, EPS lại tiếp tục tăng 300%.
Đằng sau những con số EPS ấn tượng là một câu chuyện về sự bền vững và nội tại của doanh nghiệp. EPS cao cho thấy doanh nghiệp không chỉ kiếm được lợi nhuận lớn mà còn duy trì được đà tăng trưởng đều đặn. Điều này hấp dẫn các “tay chơi lớn” như quỹ đầu tư và tổ chức, tạo ra lực cầu mạnh mẽ thúc đẩy giá cổ phiếu.
Để thành công trên thị trường chứng khoán, hãy học cách nhìn vào bản chất thực sự của doanh nghiệp. Đừng để những cảm xúc thị trường như sợ hãi hoặc lòng tham chi phối quyết định đầu tư của bạn. Hãy tập trung vào các yếu tố cốt lõi như lợi nhuận, tiềm năng tăng trưởng và sức mạnh nội tại của doanh nghiệp.
William O’Neil đã từng nói: “Các siêu cổ phiếu đều bắt đầu từ một sự tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ. Nếu bạn bỏ qua yếu tố này, bạn đang tự bỏ qua cơ hội tốt nhất của mình.”
Lợi nhuận – Cầu nối giữa lý thuyết và thực tiễn đầu tư
Cả Livermore và O’Neil đều nhất trí rằng, lợi nhuận không chỉ đơn thuần là một con số, mà là dấu hiệu cho thấy sức mạnh nội tại và khả năng bền vững của doanh nghiệp. Trong thực tế, tăng trưởng lợi nhuận cao không chỉ thu hút các nhà đầu tư cá nhân, mà còn là “nam châm” đối với các tổ chức lớn như quỹ đầu tư, dẫn đến lực cầu mạnh mẽ trên thị trường.
Trong thế giới đầu tư ngày nay, thị trường biến động không ngừng, nhưng các nguyên tắc cốt lõi của Livermore và O’Neil vẫn còn nguyên giá trị:
- Tập trung vào dữ liệu thực tế: Đừng để cảm xúc chi phối. Hãy để các chỉ số tài chính và lợi nhuận dẫn lối.
- Nghiên cứu sâu sắc: Học cách phân tích doanh nghiệp từ nền tảng tài chính đến tiềm năng tăng trưởng.
- Kiên nhẫn và kỷ luật: Những cơ hội lớn luôn đến với những ai biết chờ đợi đúng thời điểm.
Nếu bạn muốn trở thành một nhà đầu tư thành công, hãy bắt đầu từ việc hiểu rõ giá trị thực sự của lợi nhuận. Livermore và William O’Neil đã vạch ra con đường, còn bạn, liệu đã sẵn sàng bước tiếp?
Happy Live team biên soạn
