Ray Dalio chia sẻ rằng Đối với nhiều nhà đầu tư, thị trường lên xuống bất thường có thể tác động tiêu cực đến tâm lý, và dẫn tới nhiều cái bẫy thường thấy như mua cao khi họ cảm thấy lạc quan về thị trường và rồi lại bán thấp khi cảm thấy lo sợ.

Ray Dalio, nhà đầu tư huyền thoại và là nhà sáng lập của quỹ đầu cơ Bridgewater Associates, cho rằng đó là một ý tưởng tồi tệ.

“Bạn không thể thành công theo cách đó được”, ông Dalio, người có tổng tài sản ước tính là 17.7 tỷ USD, cho biết trong ngày thứ Tư (21/02).

“Bạn phải làm ngược lại”, ông Dalio nhấn mạnh. “Khi không cảm thấy sợ, có lẽ bạn nên bán ra, và khi bạn cảm thấy sợ thì có lẽ bạn nên mua vào”.

“Sai lầm lớn nhất của một nhà đầu tư nhỏ lẻ là quan niệm cho rằng thị trường đang trên đà tăng là một thị trường tốt thay vì nghĩ đó là thị trường đắt đỏ. Và một thị trường đang trên đà giảm là một thị trường tồi tệ… thay vì là một cơ hội mua cổ phiếu giá rẻ”, ông Dalio giải thích.

“Nhiều lúc (như thời điểm gần đây), nhà đầu tư để dành tiền mặt rất nhiều và thị trường chứng khoán thì đang trên đà tăng mạnh”, ông Dalio cho biết trong tháng 1/2018 tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF) ở Davos, Thụy Sỹ. “Gần như chắc chắn, điều này sẽ thu hút thêm nhiều người tham gia vào thị trường chứng khoán vì những nhà đầu tư khác cứ nói rằng ‘ồ thị trường chứng khoán là một khoản đầu tư tốt’, và kết quả là giá cổ phiếu cứ tăng mãi và trở nên đắt đỏ hơn”.

Tuy nhiên, lời khuyên tốt nhất của ông Dalio dành cho nhà đầu tư nhỏ lẻ là đừng cố gắng đoán trước hoặc phản ứng lại diễn biến trên thị trường.

“Điều tốt nhất là đừng chơi trò chơi đó, vì bạn đang phải chống chọi lại những nhà đầu tư chuyên nghiệp”, ông giải thích. Các công ty tài chính lớn có lợi thế về thông tin, do đó nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ khó mà cạnh tranh với họ, ông Dalio nhận định.

“Chúng tôi dành ra hàng trăm triệu USD mỗi năm để tìm kiếm lợi thế, và những nhà đầu tư chuyên nghiệp khác cũng thế”, ông Dalio cho biết. “Vì vậy, sẽ rất khó để nhà đầu tư nhỏ lẻ cho rằng họ có thể chọn cổ phiếu tốt hơn những nhà đầu tư chuyên nghiệp đó”.

Thay vào đó, ông Dalio khuyên nhủ nhà đầu tư nhỏ lẻ hãy tạo ra một danh mục đa dạng hóa và nắm giữ dài hạn. “Điều tốt nhất mà bạn có thể làm là tìm cách tạo ra một danh mục cân bằng… bởi vì bạn không thể giành chiến thắng trong trò chơi đó”.

Đề cập đến các nhận định của ông Dalio tại trường Harvard, ông Lawrence Summers – từng là Bộ trưởng Tài chính Mỹ – nói với sinh viên rằng chiến lược của ông Dalio rất đáng chú ý.

“Đó là một lời khuyên rất giá trị. Nếu bạn tự kỷ luật bản thân và người thân của mình để theo đuổi chiến lược đó trong nhiều năm liền, thì danh mục của bạn sẽ có giá trị rất cao đấy”, ông Summers cho hay.

Nguồn: Vũ Hạo/ FILI

Có thể bạn quan tâm

Bộ sách Phân tích kỹ thuật toàn diện kiếm tiền trên mọi thị trường

ĐẶT SÁCH