Loại mô hình giao dịch: Xu hướng tiếp diễn.Ý tưởng

Đợt điều chỉnh có lẽ là đặc điểm cấu trúc quan trọng nhất của xu hướng. Đối với nhiều nhà giao dịch, đợt điều chỉnh là giao dịch thuận hướng tinh túy, sử dụng đợt điều chỉnh nghịch hướng để định vị trong xu hướng lớn hơn với mức giá có lợi. Thuật ngữ đợt điều chỉnh một cách khái quát bao gồm rất nhiều mô hình cụ thể: Cờ vuông, cờ tam giác, nêm, tam giác tiếp diễn và nhiều loại khác, nhưng hình dạng chính xác của chúng không quan trọng lắm.

Trên thực tế, tất cả chúng đều giống nhau về mặt chức năng – chúng là những mô hình xu hướng tiếp diễn. Thiết kế các kế hoạch giao dịch riêng cho từng mô hình này là không cần thiết và cũng không có tính xây dựng. Hiểu mô hình là gì, nó có chức năng gì, và giao dịch cho phù hợp với nó. 

Thiết lập

Điều kiện quan trọng nhất cho giao dịch này là thị trường phải có xu hướng. Mặc dù không phải lúc nào cũng có thể phân biệt chính xác môi trường có xu hướng và không có xu hướng, nhưng nhiều giao dịch thua lỗ là kết quả của việc cố gắng giao dịch điều chỉnh trong môi trường không có xu hướng.

Mặc dù có thể đơn giản hóa quá mức, nhưng nếu thị trường đã thiết lập một xu hướng, thì chân thiết lập trước đó ít nhất phải mạnh bằng các chân xu hướng trước cùng hướng. Nói cách khác, nó không được phá vỡ mô hình của xu hướng và không được thể hiện sự phân kỳ động lượng. Giao dịch đợt điều chỉnh cũng có thể xảy ra khi thay đổi xu hướng hoặc sau khi phá vỡ phạm vi giao dịch, mặc dù coi đây là giao dịch chống lại thì đúng hơn.

Một cách tiếp cận hữu ích với các giao dịch theo xu hướng là xem xét các điều kiện phủ nhận giao dịch này, đó là các điều kiện tiên quyết trọng yếu cho các giao dịch nghịch hướng.

Các thị trường khác nhau có các đặc điểm khác nhau về tính toàn vẹn, độ dài và sức mạnh của các xu hướng – một số thị trường có xu hướng tốt hơn các thị trường khác. Nói chung, có một quy tắc cổ xưa nói rằng các thị trường lớn hơn (về giá trị danh nghĩa) có xu hướng tốt hơn. Mặc dù điều này khó chứng minh về mặt định lượng, nhưng nó là một chỉ dẫn hữu ích nên ghi nhớ.

Khi các điều kiện tiên quyết của thị trường có xu hướng được thỏa mãn mà không xuất hiện điều kiện phủ nhận, chúng ta sẽ chuyển sang chính dạng hình học của mô hình đợt điều chỉnh. Hoạt động giảm (các nến nhỏ hơn) và không có đà nghịch hướng mạnh là tín hiệu của đa số các nhịp điều chỉnh tốt. Đây là lý do tại sao các phân tích kỹ thuật truyền thống nói rằng thanh khoản phải ít hơn trong các nhịp điều chỉnh – chúng đang nhắm vào một thực tế là hoạt động giao dịch phải ít hơn trong đợt điều chỉnh. Trong nhiều trường hợp, điều chỉnh sẽ có khối lượng ít hơn, nhưng đây không phải là đặc điểm phân biệt. Trong mọi trường hợp, các nhịp điều chỉnh tốt nhất có ít hoạt động hơn – hiển thị rõ trên khung thời gian thấp hơn, trong biến động giá và thiếu đà nghịch hướng mạnh ở khung thời gian giao dịch – chứ không phải là chỉ có khối lượng giảm.

Cuối cùng, việc sẵn sàng phản ứng với cấu trúc thị trường đang phát triển, kể cả sau khi đã tham gia giao dịch là điều cần thiết. Một đợt điều chỉnh có thể xuất hiện tại một điểm rất thuận lợi, nhưng biến động giá trong thời gian thực có thể cho thấy rằng xu hướng đang mất đi tính toàn vẹn. Nếu điều này xảy ra, không nên chờ đến lúc giá về điểm cắt lỗ ban đầu, hãy hủy giao dịch đó, thoát ra với một ít lãi hoặc lỗ, và chờ những cơ hội tốt hơn. Một kế hoạch giao dịch tốt sẽ có sự linh hoạt và khuyến khích nhà giao dịch phản ứng nhanh với các điều kiện thị trường đang phát triển. 

Kích hoạt

Điểm vào lệnh thực tế cho giao dịch này là mua vào ở hỗ trợ gần đáy hoặc bán khống ở kháng cự gần đỉnh của đợt điều chỉnh. Một trong những lợi thế của việc mua ở hỗ trợ là, thông thường, rủi ro được xác định khá rõ ràng, nhưng, trong trường hợp mua vào các đợt điều chỉnh, giá có thể giảm (hoặc tăng, trong một đợt điều chỉnh của xu hướng giảm) xa hơn nhiều so với dự kiến trong khi mô hình vẫn hợp lệ. Xác định rủi ro của giao dịch theo hỗ trợ/kháng cự có độ dốc là rất khó, nhưng thoát vị thế khi giá vẫn nằm trong độ dốc cho phép là vô nghĩa. Chỉ xác định được kháng cự/hỗ trợ thì không đủ, điều quan trọng là phải có một cách kích hoạt rõ ràng chống lại mức giá đó để hỗ trợ điểm vào lệnh thực tế. 

Có hai cách kích hoạt lý tưởng. Với cách thứ nhất, thị trường phải có một nhịp điều chỉnh rõ ràng. Chúng ta có thể vẽ một đường xu hướng ở cả hai phía của nhịp điều chỉnh hoặc sử dụng kênh xu hướng song song. Kích hoạt điểm vào lệnh là một thất bại của đường xu hướng hoặc kênh xu hướng này, sau đó là đảo chiều ngay lập tức.

Kích hoạt điểm vào lệnh thứ hai thực chất là mua vào chống lại hỗ trợ ở dưới đáy của đợt điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện một số biến thể của kế hoạch mua chống lại hỗ trợ (hoặc bán khống chống lại kháng cự), điều cần thiết là hạn chế thua lỗ và rủi ro của bạn trong các giao dịch này. Trong một vài trường hợp, giá sẽ phá hỗ trợ rồi lại bật lên ngay. Cũng xin lưu ý rằng điểm vào lệnh này có nhiều điểm chung với các công cụ và kỹ thuật để giao dịch đơn giản với bất kỳ hỗ trợ và kháng cự nào khác – các ý tưởng, rủi ro và cảnh báo tương tự cũng được áp dụng. 

Điểm dừng

Về cơ bản, có hai trường phái về việc đặt điểm dừng. Nhiều nhà giao dịch muốn đặt điểm dừng càng gần với mô hình càng tốt, vì cho rằng làm như vậy sẽ giảm thiểu thua lỗ. Điều này đúng khi nói về độ lớn của các tổn thất xảy ra, nhưng có hai điểm cần xem xét:

Thứ nhất, các giao dịch đều được định cỡ nên mọi khoản thua lỗ đều tương đương nhau, không có cái gọi là giao dịch “rủi ro thấp” (Nhiều kiểu giao dịch có các mức độ rủi ro khác nhau, nhưng kể cả như vậy thì mức độ rủi ro cũng phải nhất quán cho tất cả các giao dịch thuộc loại đó).

Điều thứ hai quan trọng hơn, các điểm dừng quá sát có xác suất bị quét lỗ cao hơn. Khi xem xét xác suất của tổn thất, thua lỗ kỳ vọng của một điểm dừng quá chặt chẽ thường lớn hơn nhiều so với một điểm dừng xa hơn. Tôi thích đặt các điểm dừng xa hơn so với mô hình và thêm vào một yếu tố “linh động” ngẫu nhiên nhỏ. 

Mục tiêu lợi nhuận

Mục tiêu lợi nhuận thận trọng nhất cho mô hình giao dịch này là ở điểm pivot đỉnh trước đó của chân thiết lập đối với các vị thế mua hoặc ở đáy của chân thiết lập đối với các vị thế bán. Khi giá chạm mục tiêu, những người giao dịch theo nhịp điều chỉnh sẽ bán hoặc mua lại (đối với các vị thế mua hoặc bán) một phần vị thế và sẵn sàng thoát ra nhiều hơn nếu thị trường có bất thường ở vùng giá mục tiêu. Các mục tiêu này thường dễ đạt được, nhưng có thể có sự biến động đáng kể khi một số nhà giao dịch thoát khỏi vị thế và những người khác tìm cách tham gia vào các đột phá qua vùng giá đó.  

Một mục tiêu khác là đo lường mục tiêu chuyển động (MMO), được tính bằng cách lấy chiều dài của chân thiết lập cộng với điểm pivot C sẽ ra vị trị điểm D – chính là MMO, với kỳ vọng CD gần bằng AB. Ý tưởng là các thị trường có xu hướng giao dịch với mức độ biến động khá nhất quán và MMO chỉ đơn giản là nhắm đến gần vùng giá mà chúng ta cho rằng sự biến động tiếp theo sẽ kết thúc dựa trên mức độ biến động phổ biến và độ lớn dao động trung bình của thị trường. Đừng xem đây là một con số cụ thể, hãy coi nó là một vùng giá và cân nhắc xem hành động đúng là gì nếu thị trường dừng lại ở đâu đó quanh vùng giá này. Nói chung, kế hoạch chính xác sẽ là hiện thực hóa một phần hoặc toàn bộ lợi nhuận ngay cả khi giao dịch chưa hoàn toàn đạt được mục tiêu.

Cuối cùng, bạn cũng có thể quản lý các giao dịch theo đợt điều chỉnh bằng cách sử dụng bội số rủi ro như mục tiêu lợi nhuận, ví dụ, hiện thực hóa một phần lợi nhuận khi lợi nhuận bằng một hoặc hai lần rủi ro ban đầu của giao dịch (1x hoặc 2x). Đây là một kế hoạch chắc chắn, nhưng bạn có thể kết hợp với thông tin của các mục tiêu thận trọng và lợi nhuận mục tiêu MMO, vì chúng dựa trên thực tế của cấu trúc thị trường và các mối quan hệ do biến động gây ra.

Trích từ ấn phẩm Phân tích kỹ thuật: Sự kết hợp giữa Khoa học và Nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán

Có thể bạn quan tâm

Phân tích kỹ thuật:

Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT

trong đầu tư chứng khoán

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH NGAY