Ngày phân phối (Distribution Day): Phương pháp nhận diện đỉnh thị trường của William O’Neil
Ngày phân phối giống như rượu vang. Một hoặc hai ly là được. Nó mang tính xã hội, nó có thể tốt cho hệ tiêu hóa của bạn. Nhưng một quá nhiều sẽ khiến bạn quay cuồng.
Ngày phân phối (Distribution Day) là gì?
Một ngày phân phối được định nghĩa là ngày có sự sụt giảm sự sụt giảm hơn 0,2% của một chỉ số thị trường – Nasdaq, NYSE composite hoặc S&P 500 – kèm với khối lượng tăng cao hơn phiên trước đó. Việc theo dõi số lượng ngày phân phối là rất quan trọng để đánh giá sức khỏe của thị trường.
Tại sao? Bởi vì những ngày ấy hầu như luôn là dấu hiệu cho thấy các tổ chức đang thoát ra khỏi thị trường. Và, khi các quỹ lớn kiểm soát phần lớn khối lượng giao dịch hàng ngày và do đó là xu hướng chung của thị trường, bạn không thể mong đợi cổ phiếu tăng mà không có những khẩu súng lớn đó ở bên.
Có bao nhiêu ngày phân phối là nguy hiểm?
Thị trường có thể chịu được 6 hoặc 7 ngày trước khi đảo chiều. Nhưng trong quyển sách Làm giàu từ chứng khoán William O’Neil khuyên ngày thứ 3 hay thứ 4 bạn đã nên bắt đầu hành động sẵn sàng chốt lãi dần hoặc dời mức chặn lãi lên.
Điều đáng mừng là một ngày phân phối không nhất thiết phải làm thị trường bị ảnh hưởng vĩnh viễn. Có ba cách để một ngày phân phối có thể không được tính.
Đầu tiên là theo lịch. Sau 25 phiên, một ngày đó sẽ hết hạn. Số đếm được giảm một.
Cách thứ hai là khi chỉ số tăng 6% kể từ khi đóng cửa vào ngày xuất hiện khoản lỗ khối lượng lớn. Như với hầu hết các vấn đề, thị trường tăng giá là một cách chữa trị tuyệt vời.
Cách thứ ba đau đớn hơn nhiều. Một sự điều chỉnh trên thị trường rộng làm cho ngày phân phối trở thành một điểm tranh luận. Thông thường, số ngày phân phối cao sẽ tính trước mức điều chỉnh đó. Một khi thị trường rơi vào nhịp điều chỉnh, câu hỏi lớn là khi nào nó sẽ lấy lại xu hướng tăng.
Khi xuất hiện Bùng nổ theo đà (Following – Through Day), báo hiệu một xu hướng tăng mới, số ngày phân phối bắt đầu được tính lại ở mức 0 cho các chỉ số chính.
Ví dụ giúp các nhà đầu tư đứng ngoài thị trường giai đoạn 2008
Số ngày phân phối có thể khiến bạn không tham gia thị trường vào đầu năm 2008, khi một loạt các đợt giảm giá đã trở thành một hành trình tồi tệ nhất trong những gì được lưu trữ gần đây.
Khi nó xảy ra, số ngày phân phối tăng lên khi các chỉ số giảm.
Nhìn vào biểu đồ của S&P 500. Xem các ngày phân phối được gắn kết như thế nào ngay trước khi sụp đổ: Ngày 11 tháng 12 năm 2007, -2,5% 1; Ngày 17 tháng 12, -1,5% 2; Ngày 27 tháng 12, -1,4% 3; Ngày 31 tháng 12, -0,7% 4; và ngày 2 tháng 1 năm 2008, -1,4% 5.
Vào ngày 4 tháng 1 năm 2008, bạn đã chứng kiến mức bán tháo 2,4% trong ngày 6 và ngày phân phối thứ sáu trong 25 phiên. Đó là ngày Market Pulse (thuộc công ty IBD) tuyên bố điều chỉnh thị trường.
Nguồn: investors.com
Có thể bạn quan tâm
Bộ sách Làm giàu từ chứng khoán (phiên bản mới)
Hướng dẫn thực hành CANSLIM cho người mới bắt đầu
(Kết hợp Phân tích cơ bản (FA) và Phân tích kỹ thuật (TA) để tìm kiếm Siêu cổ phiếu)
