Phương Pháp Đầu Tư: Chỉ cần nhớ 4 chữ M
Thị trường có thể thay đổi liên tục nhưng phương pháp đầu tư 4M vẫn chứng minh sự hiệu quả của nó qua thời gian. Phương pháp này được nhà đầu tư Phil Town đúc kết từ tư duy đầu tư của 2 huyền thoại – Benjamin Graham và Warren Buffett.
Phương pháp 4M bao gồm:
- Meaning
- Moat
- Management
- Margin of safety
Meaning – Ý nghĩa
Điều đầu tiên khi muốn đầu tư cổ phiếu, bạn nhất định phải tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp đó:
- Doanh nghiệp đó hoạt động lĩnh vực gì?
- Ngành nghề kinh doanh của họ có tiềm năng phát triển trong tương lai hay không?
- Và ngành nghề đó có ý nghĩa gì với bạn không?
(Bạn có dùng thường xuyên sản phẩm và dịch vụ từ ngành này qua nhiều năm.)
Thường thì lợi nhuận của nhà đầu tư giá trị đến từ việc tăng trưởng lãi kép qua từng năm, thời gian nắm giữ càng dài thì lợi nhuận sẽ càng lớn, đó là lý do vì sao nhà đầu tư giá trị phải đủ hiểu biết để có sự tự tin nắm giữ doanh nghiệp trong dài hạn.
Bên cạnh đó, Phil Town cũng nói rằng: mỗi người đều nên thiết lập vòng tròn hiểu biết để xác định cụ thể về trải nghiệm, kinh nghiệm và đam mê riêng của họ. Bằng cách gắn bó và bám sát với những lĩnh vực nhà đầu tư am hiểu, nhà đầu tư sẽ tự tin hơn với khoảng đầu tư của mình.
Moat – Lợi thế cạnh tranh
Đầu tư cổ phiếu vào những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững trên thị trường. Tức là khả năng doanh nghiệp tự bảo vệ mình trước những biến động và khó khăn của thị trường.
Để đánh giá doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh cao hay không, chúng ta cần xem xét 5 yếu tố lợi thế định tính và biểu hiện định lượng.
Lợi thế định tính: Xét trên 5 yếu tố bao gồm
– Nhãn hiệu: Sản phẩm dịch vụ mà bạn sẵn sàng trả nhiều tiền hơn vì uy tín của nó mang lại.
– Bí quyết: Công ty sở hữu bằng sáng chế hoặc bí quyết kinh doanh độc quyền.
– Phí sử dụng: Công ty có khả năng khống chế thị trường và thu phí người dùng.
– Chuyển đổi: Sản phẩm là một phần quan trọng của cuộc sống và chi phí chuyển đổi cao.
– Chi phí thấp: Chi phí sản phẩm thấp đến mức không có đối thủ nào cạnh tranh được.
Biểu hiện định lượng
– ROIC (hay hệ số thu nhập trên tổng vốn đầu tư): tăng trưởng bằng hoặc lớn 10% qua mỗi năm.
– Tăng trưởng vốn chủ sở hữu: tăng ít nhất 10% tăng trưởng kép trên năm.
– Tăng trưởng lợi nhuận thuần: tăng ít nhất 10% tăng trưởng kép trên năm.
– Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh: phải xấp xỉ lợi nhuận và ổn định trong nhiều năm.
– Nợ vay dài hạn: không được lớn hơn lợi nhuận trong 3 năm gần nhất của doanh nghiệp này.
Management – Ban lãnh đạo
- Năng lực và tầm nhìn của ban lãnh đạo cũng là yếu tố giúp bạn đưa ra quyết định có đầu tư cổ phiếu của công ty đó không?
- Ban lãnh đạo có sẵn sàng hành động vì lợi ích của cổ đông hay chỉ vì đồng lương mỗi tháng?
Một công ty có lợi nhuận tăng trưởng và lợi thế cạnh tranh có thể là công ty kém nếu ban lãnh đạo thiếu sự minh bạch trong sổ sách và báo cáo tài chính. Yếu tố minh bạch sẽ phải được đặt lên hàng đầu.
Margin of safety – Biên an toàn
Biên an toàn chính là sự chênh lệch giữa giá mua cổ phiếu và giá trị thực của doanh nghiệp. Nếu giá mua càng thấp so với giá trị thực thì biên an toàn càng lớn và ngược lại.
Hãy kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn so với giá trị thực từ 50% trở lên (theo lời khuyên từ nhà đầu tư Phil Town). Ngoài ra, nhà đầu tư phải có một tinh thần kỷ luật tốt, quyết tâm không để lòng tham nhất thời và cảm giác sợ hãi chi phối.
Kết luận:
Đầu tư cũng giống như bạn đang tập lái xe một chiếc xe. Nó có tiềm ẩn nhiều nguy hiểm trên đường đi. Những lần đầu tiên tập lái bạn sẽ bị ngã và đau. Nhưng nếu bạn tiếp tục kiên trì luyện tập, bạn sẽ trở thành một tay lái lão luyện.
Những kiến thức giá trị từ những quyển sách chất lượng sẽ giúp nhà đầu tư có lợi thế trên thị trường trong việc quản lý danh mục đầu tư cũng như kiểm soát được những rủi ro có khả năng xảy ra. Những khoản đầu tư cho tri thức của bạn vào lúc này sẽ thăng hoa thành những khoản lợi nhuận khổng lồ, đây chính là phương pháp đầu tư thành công nhất của Phil Town và Warren Buffett.
Ngoài ra, đừng chỉ trói buộc bản thân với thế giới sách giấy, vì khi công nghệ đã phát triển thì sách nói cũng được xem là một hình thức truyền tải thông tin cực kỳ hiệu quả.
Hãy dành chút thời ghé thăm tủ sách truyền thống và tủ sách công nghệ của Happy Live để tiếp thêm sức mạnh cho tư duy cũng như tương lai tài chính của bạn.
Có thể bạn quan tâm: Ngày đòi nợ (Payback Time) – Phil Town
(đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
