Những điều một nhà phân tích kỹ thuật cần biết
Ông rất tin tưởng vào tính hiệu quả trong việc tìm ra sự cân bằng cho phép chúng ta đạt được kết quả tốt nhất có thể trong thời gian ngắn nhất.
Đây là một bài chia sẻ, cơ bản để đưa ra triết lý và hiểu biết của Adam Grimes về thị trường.
Điều này sẽ cho phép bạn, độc giả, xem liệu cách tiếp cận của ông có phù hợp với bạn hay không; hoàn toàn có khả năng bạn làm việc từ một nền tảng hoặc quan điểm triết học khác và bạn có thể thấy chia sẻ của ông ít liên quan hơn.
Ông nghĩ rằng nhiều quan niệm sai lầm của công chúng về thị trường trước hết xuất phát từ thông tin bị lỗi, và sau đó là từ việc cố gắng đồng hóa thông tin đúng ra khỏi ngữ cảnh.
Sau nhiều năm giao dịch trên nhiều loại công cụ, phong cách và khung thời gian, được hỗ trợ bởi nghiên cứu định lượng sâu về cả hai yếu tố: kỹ thuật và cơ bản, ông đã xây dựng được một nền tảng cốt lõi về thị trường.
Vì sự hiểu biết của ông ngày càng phát triển và những thông tin ông chia sẻ chỉ mang tính tương đối nhưng hiện tại, dựa trên kinh nghiệm và kiến thức hiện tại, Adam Grimes tin rằng:
Theo nghĩa học thuật, thị trường rất gần với hiệu quả:
– Từ góc độ thực tế, điều này có nghĩa là tất cả thông tin có sẵn thường được đồng hóa rất nhanh dựa trên giá của tất cả tài sản.
– Do đó, bạn khó có thể tìm ra được công thức hoạt động của các lực lượng khác trên bất kỳ thị trường nào, mà theo bất kỳ cách nào sẽ có thể mang lại cho bạn lợi thế đáng kể.
Sự tiến hóa của các thị trường
– Nhiều công thức cổ điển về hiệu quả thị trường công nhận việc hiệu quả này đang trong “trạng thái ổn định”: thị trường luôn hiệu quả và chúng luôn luôn như vậy.
– Adam Grimes tin rằng sự phản ánh thực tế chính xác hơn sẽ được tìm thấy trong công việc của những nhà tư tưởng như Andrew Lo, người đang đề xuất ý tưởng cho phép thị trường tiến hóa với công nghệ dẫn đến sự tiến bộ từ những người tham gia thị trường.
– Người ta chỉ cần nghĩ đến những nhóm lớn các nhà giao dịch đã có thể thu lợi nhuận tại một thời điểm, nhưng lại bỏ qua việc lợi thế của những người này dường như đã bị xói mòn theo thời gian để có thể nhận ra rằng điều này phán ảnh rất hiệu quả cho thị trường thực.
Sự chuyển động của giá thị trường thường được mô tả rõ ràng bằng các bước đi ngẫu nhiên
Trong tiếng Anh đơn giản, điều này có nghĩa là 99% + (không phải cường điệu) những gì bạn thấy trong các biến động giá hoặc các mẫu là ngẫu nhiên và vô nghĩa.
Nếu bạn đang tập trung vào việc xem xét biểu đồ và nghiên cứu mà không có sự hiểu biết này, bạn có thể đang lãng phí thời gian của mình.
Không có lợi nhuận nào có thể có trong các thị trường ngẫu nhiên. Rất nhiều bài viết, công việc và giảng dạy của ông nhằm mục đích giúp xây dựng trực giác xung quanh khái niệm quan trọng đó.
Cần phải xác định những khoảnh khắc thoáng qua (phụ thuộc vào khung thời gian) mà thị trường ít phụ thuộc vào sự ngẫu nhiên. Nếu điều này không thể được thực hiện, thì không có hy vọng đạt được lợi nhuận giao dịch nhất quán và đáng kể.
Áp lực mua và bán ảnh hưởng đến biến động thị trường
– Mọi người (riêng lẻ hoặc tập hợp trong các tổ chức) đưa ra quyết định dựa trên ba yếu tố:
- Phân tích hợp lý lợi nhuận liên quan đến các tình huống khác nhau. (Đây là nơi mà Giả thuyết Thị trường Hiệu quả truyền thống dừng lại.)
- Các quyết định dựa trên cảm xúc được thúc đẩy bởi nỗi đau, hy vọng, sợ hãi và tham lam. (Cơ sở cho Tài chính Hành vi)
- Ràng buộc, là một biểu hiện khác của hai giới hạn đầu tiên. Ví dụ, một quỹ có thể bị buộc phải bán dựa trên việc cắt lỗ.
– Áp lực mua và bán từ thị trường chung tạo ra các mô hình giá.
Các mô hình giá
- Chúng tương đối hiếm và thường cung cấp các lợi thế nhỏ. Hầu hết các lợi thế này không ảnh hưởng đến chi phí giao dịch (tức là không đáng kể về mặt kinh tế.)
- Rất khó cho các nhà giao dịch để nắm bắt các lợi thế này.
- Hầu hết các mô hình Adam Grimes khá phám, được ông đánh giá là tương đối đơn giản. Các công cụ toán học đơn giản hoạt động để xác định và hiểu các mô hình này.
*Các mô hình có thể có ý nghĩa đóng góp đến với tầm nhìn tương lai như:
– Đơn giản
– Giá trị tương đối
– Biến động
Có thể giao dịch có lãi dựa trên các mô hình này
- Giao dịch không cần phải phức tạp. Ngay cả giao dịch cấp cao có vẻ cũng rất đơn giản.
- Không có “mẫu biểu đồ” nào đáng tin cậy hay giữ vững sự hiệu quả trong tất cả các ngữ cảnh
- Các mẫu chỉ có ý nghĩa khi chúng có thể phản ánh sự mất cân bằng mua / bán cơ bản.
- Có nhiều cách tiếp cận để giao dịch có lãi. Chúng có vẻ rất khác nhau, nhưng chúng đều có những yếu tố chung sau:
– Một kế hoạch quản lý rủi ro tốt. (Nó có thể được xây dựng khác nhau dựa trên cách tiếp cận, bạn bắt buộc phải có)
– Tính nhất quán
– Kỷ luật
Kết Luận:
Trong khuôn khổ này, các nhiệm vụ cốt lõi của giao dịch kỹ thuật (chiến thuật) tương đối đơn giản:
- Xác định các mô hình có thể cung cấp các lợi thế quan trọng về mặt thống kê và kinh tế. Hiểu ngữ cảnh mà các mô hình mẫu đó xuất hiện và xác định chúng trong thời gian thực.
- Giữ một vị trí thích hợp.
- Quản lý rủi ro do vị trí tạo ra. Điều này có nghĩa là quản lý rủi ro về thua lỗ và cũng chắc chắn việc thu được lợi nhuận khi thời điểm chín muồi.
Nguồn: adamhgrimes.com
-> Để hiểu nghiên cứu về những chia sẻ của ông, bạn hãy tham khảo thêm trong quyển sách “The Art & Science of Technical Analysis – Phân tích Kỹ thuật: Sự kết hợp giữa Khoa học và Nghệ thuật trong đầu tư chứng khoán” – Adam Grimes, dưới đây:
Có thể bạn quan tâm
Sự kết hợp giữa KHOA HỌC và NGHỆ THUẬT
