Phương pháp Wyckoff: Bối cảnh, cấu trúc và khu vực để thực hiện giao dịch
Phương pháp Wyckoff – Bàn về việc đọc đồ thị, tôi cho rằng các quyết định đầu tư và giao dịch của chúng ta sẽ dựa trên ba yếu tố quan trọng nhất theo thứ tự như sau: bối cảnh, cấu trúc và khu vực để giao dịch.
1. BỐI CẢNH
Chủ yếu, chúng ta xét đến phía bên trái đồ thị, cả ở khung thời gian bạn đang giao dịch và ở các khung thời gian cao hơn.
Quy tắc sống còn đối với bối cảnh là: Hãy giao dịch theo xu hướng của cấu trúc lớn hơn. Điều này có nghĩa là khi thị trường hình thành nhiều cấu trúc tại cùng một thời điểm nhưng khác nhau ở các khung thời gian khác nhau, chúng ta phải luôn ưu tiên sự phát triển của các cấu trúc dài hạn hơn. Đây là cách làm hợp lý nhất nếu muốn đi theo hướng của thị trường.
Ví dụ, nếu chúng ta chứng kiến giá nằm tại điểm phá vỡ hướng lên trong cấu trúc tích lũy ở khung thời gian lớn hơn, thì ở khu vực giá này, ta sẽ ưu tiên nhận diện sự xuất hiện của cấu trúc tái tích lũy nhỏ hơn tương ứng với BUEC của cấu trúc lớn.
Trong ví dụ này, chúng ta thấy phân tích của mình đã có sự thiên lệch (bias) như thế nào (chúng ta ưu tiên cấu trúc tái tích lũy) dựa trên hành động giá trước đó (cấu trúc tích lũy tiềm năng). Tầm quan trọng
của bối cảnh thể hiện ở đây.
Ngoài việc cung cấp cho chúng ta nhiều cơ hội giao dịch an toàn, việc xác định bối cảnh cũng giúp chúng ta không tìm kiếm các giao dịch ở hướng sai lầm trên thị trường. Nói cách khác, nếu quá trình phân tích cấu trúc của chúng ta cho thấy thị trường có thể đang tích lũy, từ thời điểm này, chúng ta chỉ cố gắng tìm kiếm các giao dịch mua, thẳng tay loại bỏ các giao dịch bán.
Đây là điều rất quan trọng vì có thể, suy cho cùng, chúng ta không bắt được xu hướng tăng hiện tại, nhưng ít nhất chúng ta sẽ tránh được việc xây các vị thế ở hướng sai lầm của thị trường (trong ví dụ vừa đưa ra là phía bán). Chúng ta có thể không chiến thắng, nhưng ít nhất chúng ta không thua lỗ.
2. CẤU TRÚC
Đây là hòn đá tảng của phương pháp luận Wyckoff. Nhiệm vụ của chúng ta là cố gắng hiểu được điều gì đang diễn ra bên trong cấu trúc, ai là người đang giành kiểm soát trong cuộc chiến giữa phe mua và phe bán. Suy cho cùng, mục tiêu lớn nhất khi tiếp thu tất cả lý thuyết là đạt tới trình độ hình dung ra các kịch bản thị trường rõ ràng nhất có thể.
Nhiều nhà giao dịch đánh giá thấp phương pháp luận Wyckoff, cho rằng phương pháp được xây dựng dưới các điều kiện thị trường rất khác so với hiện tại. Điều này hoàn toàn đúng vì các công nghệ sẵn có vào cuối thế kỷ 20, cũng như cấu trúc của bản thân thị trường đã thay đổi đáng kể trong thời buổi hiện đại ngày nay.
Tuy nhiên, một yếu tố vẫn không thay đổi theo thời gian chính là sự tương tác giữa cung và cầu. Bất chấp lệnh giao dịch của các thành tố tham gia thị trường bắt nguồn từ đâu, thì sự tương tác vấn để lại dấu vết trên giá dưới dạng các cấu trúc lặp lại liên tục.
Logic của cấu trúc xuất phát từ quan niệm cho rằng để giá tiếp tục chuyển động, nó cần được tích lũy hoặc phân phối trong một giao thức yêu cầu thời gian nó phải được phát triển theo hệ thống. Mặc dù
thị trường thỉnh thoảng tạo ra chuyển động đột ngột kiểu chữ V, dạng thức này không phổ biến và chúng ta nên tập trung vào dạng cấu trúc phổ biến, hoàn chỉnh.
Nhìn chung, giao thức này tuân theo chuỗi các bước (các pha và sự kiện trong phương pháp luận Wyckoff) cho phép chúng ta biết khi nào giá có khả năng đảo chiều. Tóm tắt các bước này bao gồm:
1. Chặn lại xu hướng trước đó.
2. Hình thành nguyên nhân.
3. Đánh giá mức độ đấu tranh giữa bên mua và bên bán.
4. Bắt đầu chuyển động có xu hướng.
5. Xác nhận chuyển động theo xu hướng.
Điều phương pháp Wyckoff thực hiện là sử dụng kính lúp soi kỹ từng bước đi này và tạo ra kỷ luật trong việc đánh giá những dấu vết sót lại từ sự tương tác giữa cung cầu trên giá và khối lượng, để xem ở đâu thì sự kiểm soát thị trường trở nên mất cân bằng nhất. Đây chính là nhiệm vụ của nhà giao dịch theo phương pháp Wyckoff.
Nhưng quay trở lại lúc bắt đầu, mục tiêu là đề ra các kịch bản khả thi nhất và điều này là bất khả thi nếu chúng ta không nắm tất cả các yếu tố tạo nên phương pháp luận này.
3. CÁC KHU VỰC ĐỂ GIAO DỊCH
Nguyên tắc nền tảng ở đây là lý thuyết đấu giá và nhu cầu của thị trường trong việc tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Chúng ta đã thảo luận điều này ở phần trước. Các nhà giao dịch lớn cần tìm các
nhà giao dịch khác đối ứng lệnh của họ khi mở vị thế hoặc đóng vị thế (phía đối ứng). Điều này giải thích tại sao họ tận dụng chuyển động Rũ bỏ (Shake) khi mở vị thế, và giữ chúng cho đến khi chạm đến các mức giá nhất định, ở đây, một lần nữa họ tìm thấy có đủ thanh khoản để đóng vị thế.
Mấu chốt nằm ở chỗ các khu vực để giao dịch đóng vai trò như nam châm thu hút giá vì chúng tạo đủ sức hút khiến nhiều nhà giao dịch muốn kê lệnh chờ khớp tại đó (thu hút thanh khoản). Và chính thanh
khoản này là điều khiến cho giá có xu hướng tiến đến vùng nói trên.
Ví dụ, nếu các nhà giao dịch lớn đã mua một lượng lớn cổ phiếu khi giá giảm (sự kiện Spring), họ sẽ cần giữ vị thế này ít nhất cho đến khi họ tìm thấy một vùng thanh khoản khác cho phép họ đóng vị thế đã mua. Vì họ muốn chốt lợi nhuận (đóng vị thế mua = bán), họ cần có đủ khối lượng người mua, tức các nhà giao dịch sẵn lòng mua số cổ phiếu họ bán ra.
Đây là lý do tại sao giá gần như bắt buộc phải ghé thăm lại những vùng/hoặc mức có lượng lớn lệnh giao dịch đang chờ khớp (tạo ra thanh khoản); điều đó cho phép chúng ta tận dụng thông tin này. Ở các
phần tiếp theo, chúng ta sẽ đi vào phân tích chi tiết các mức giá này.
Sách làm giàu từ chứng khoán bằng phương pháp VSA/Happy Live Team Biên Soạn
Có thể bạn quan tâm bộ sách Giao dịch theo Wyckoff:
Nghiên cứu chuyên sâu về cách giao dịch của Wyckoff
