Sàn lọc cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu quý III/2023: Tiêu chí Tăng trưởng EPS và doanh thu quý hiện tại ở mức cao và đang tăng tốc
Phương pháp đầu tư Canslim- Cổ phiếu bạn nên chọn nên có mức tăng trưởng EPS quý hiện tại cao (khi so sánh với cùng kỳ năm trước).
Đặc điểm quan trọng nào, trong số hàng trăm yếu tố tác động đến chuyển động giá, đã tạo nên những siêu cổ phiếu này.
Đây không phải là câu hỏi vô nghĩa. Câu trả lời sẽ mở ra cánh cửa bí mật dẫn tới thành công thực sự trên thị trường chứng khoán. Nghiên cứu của chúng tôi về tất cả các siêu cổ phiếu trong nữa thế kỷ 20 đã tìm thấy những đặc điểm chung.
Tuy nhiên, đặc điểm nổi bật nhất là mức tăng trưởng EPS cao được công ty công bố trong một hoặc 2 quý gần nhất trước khi tăng vọt:
Ví dụ:
- EPS của Dell tăng 74% và 108% trong hai quý gần nhất trước đợt tăng giá 1780% bắt đầu từ tháng 11/1996
- Cisco công bố mức tăng trưởng EPS lần lượt là 150% và 155% trong quý 2 và quý 3 năm 1990, trước khi có đợt tăng giá ngoạn mục 1467% trong 3 năm tiếp theo.
- EPS của American Online lần lượt tăng 900% và 283% trước đợt tăng giá 557% chỉ trong vòng 6 tháng kể từ tháng 10/1998
- Google công bố mức tăng trưởng EPS 112% và 123% trong quý gần nhất, trước khi trở thành một ngôi sao IPO
- EPS của Apple tăng 350% trong quý gần nhất, trước khi cổ phiếu tăng vọt, và trong quý tiếp theo, EPS lại tiếp tục tăng 300%
Nhưng đây không phải là một hiện tượng mới xuất hiện. Sự bùng nổ lợi nhuận đi kèm với sự tăng vọt của giá cổ phiếu đã xuất hiện nhiều lần trong suốt toàn bộ lịch sử vĩ đại của thị trường chứng khoán Mỹ. EPS của studebaker đã tăng 296% trước khi cổ phiếu tăng vọt từ $45 lên $190 trong 8 tháng của năm 1914, và EPS của Cuban American Sugar cũng tăng vọt 1,175% vào năm 1916, trung với thời điểm giá cổ phiếu từ $35 lên $230.
Thực sự, nếu bạn quan sát danh sách các cổ phiếu tăng giá mạnh nhất thị trường mỗi năm, ngay lập tức bạn sẽ nhận ra mối quan hệ giữa sự bùng nổ lợi nhuận và giá cổ phiếu tăng vọt.
Giờ nhà đầu tư đã hiểu tại sao nghiên cứu của Willam O’Neil đưa ra kết luận: Cổ phiếu bạn nên chọn nên có mức tăng trưởng EPS quý hiện tại cao (khi so sánh với cùng kỳ năm trước).
Mua các cổ phiếu có “Tăng trưởng EPS quý hiện tại cao”
Trong dữ liệu nghiên cứu gồm 600 cổ phiếu tăng giá mạnh nhất từ năm 1952 đến 2001, có 3/4 cổ phiếu công bố mức tăng trưởng EPS trên 70% trong báo cáo quý gần nhất trước khi giá cổ phiếu tăng vọt. 1/4 các cổ phiếu còn lại tuy không tăng trưởng không có tăng trưởng EPS quý hiện tại cao nhưng đã thể hiện điều này ngay ở quý tiếp theo, với mức tăng EPS trung bình là 90%!
Priceline.com có mức tăng trưởng EPS “chỉ” 34% trong quý 2/2006, khi giá cổ phiếu tăng từ mức $30 lên $140. Nhưng trong các quý tiếp theo, có sự tăng tốc trong tăng trưởng EPS, lần lượt là 53%, 107%,126%.
Từ năm 1910 đến năm 1950, hầu hết các cổ phiếu tăng trưởng mạnh nhất thị trường đều có tăng trưởng EPS quý hiện tại từ mức 40% đến 400% trước khi cổ phiếu tăng giá mạnh.
Nếu những cổ phiếu mạnh nhất đã thể hiện mức tăng trưởng lợi nhuận cao trước khi giá cổ phiếu tăng vọt, tại sao bạn không mua nó. Nên nhớ, bạn tìm các cổ phiếu siêu hạng, chứ không phải cổ phiếu tầm thường. Các cổ phiếu siêu hạng luôn ở ngoài kia, vấn đề là bạn có biết cách tìm kiếm chúng hay không.
Tuy nhiên, bất cứ nghiên cứu nào cũng không tránh khỏi có những cái bẫy hoặc những ngoại lệ riêng mà bạn cần tránh.
Con số EPS mà bạn đang quan sát được tính toán bằng cách = tổng lợi nhuận sau thuế/ số lượng cổ phiếu lưu hành. Ngày nay, tăng trưởng EPS là con số được sử dụng phổ biến trong việc lựa chọn cổ phiếu. Mức tăng trưởng càng cao, càng tốt.
Việc chú trọng đến lợi nhuận khi lựa chọn cổ phiếu theo phương pháp đầu tư CANSLIM nhằm đảo bảo các nhà đầu tư sẽ bắt được những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất trong bất cứ mọi điều kiện thị trường, bất kể đó là đợt tăng giá tạm thời, hay các “bong bóng” mang tính đầu cơ cao hoặc các giai đoạn được gọi là lạc quan tếu. Tất nhiên, bạn không nên mua cổ phiếu chỉ vì tăng trưởng lợi nhuận. Có một vài yếu tố khác cũng rất cổ phiếu chỉ vì tăng trưởng lợi nhuận.
Có một vài yếu tố khác cũng rất quan trọng sẽ được được giới thiệu trong Bộ sách làm giàu từ chứng khoán. Ở đây, chúng tôi chỉ muốn nói rằng, tăng trưởng lợi nhuận EPS quý hiện tại là một yếu tố quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét khi quyết định lựa chọn cổ phiếu.
Trích sách: Bộ sách làm giàu từ chứng khoán
