Trend Following – Công ty của Bill Dunn kiếm được lợi nhuận 50% vào năm 2002 khi phần lớn các nhà đầu tư thua lỗ lớn sau khi cơn sốt Dot-com hạ nhiệt. Công ty đạt thành tích 21% trong tháng 10 năm 2008 khi đa phần Phố Wall tê liệt. Và vào năm 2017, thành tích của công ty đã vượt hơn 40 năm. Dữ liệu hiệu suất của Dunn Capital là minh chứng rõ ràng, nhất quán và ấn tượng về giao dịch theo xu hướng.
Quản lý tiền là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong giao dịch theo xu hướng. Nó quyết định khả năng sinh lời và rủi ro của các giao dịch của nhà đầu tư. Tuy nhiên, “Quản lý tiền bạc cũng giống như chuyện ấy: Ai cũng làm nó, bằng cách này hay cách khác, nhưng không nhiều người thích bàn về nó.” Gibbons Burke.
Để đầu tư theo xu hướng (trend following), bạn phải gạt bỏ đi bản năng của con người là thích “mua đáy bán đỉnh” và thực hành kiểm soát tâm lý và kỷ luật giao dịch hết sức nghiêm ngặt.
Đối mặt với thua lỗ, người ta dễ bị kích động hoặc rơi vào những hành động ngoài kế hoạch, điều này đặt ra thách thức đối với nhiều nhà giao dịch, tuy nhiên sụt giảm mạnh là không thể tránh khỏi. Một ví dụ điển hình là Warren Buffett, người đã đối mặt với nhiều lần drawdown lên đến 50%.
Nếu bạn xem xét nguồn lợi nhuận mà giao dịch theo xu hướng đã tạo ra trước, trong và sau các giai đoạn bong bóng thị trường, bạn sẽ thấy nó nhất quán với kết quả mà những tay chơi sắc bén trong thị trường gặt hái.
Khi nào tôi mua? Khi nào tôi bán? Đây là những câu hỏi khiến nhà đầu tư và nhà giao dịch thao thức hằng đêm. Tuy nhiên, chẳng có lý do gì mà việc mua bán lại phải nhọc công tốn sức như thế. Lúc nào cũng nghĩ về thời điểm mua bán khiến bạn tập trung khoảng thời gian có hạn của mình vào những thứ vốn dĩ không thể kiểm soát.
Ed Seykota là một huyền thoại trong thế giới giao dịch. Khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định trong nhiều thập kỷ và sự phát triển vượt bậc. Thế nhưng, đằng sau ông người truyền cảm hứng cho phương pháp giao dịch của phù thuỷ thị trường này? Không ai khác, đó chính là Richard Donchian!
Giao dịch theo xu hướng (Trend Following) là “mua ở đỉnh, bán ra ở đáy và sau đó phải mua lại với giá cao hơn”.Để đầu tư theo xu hướng, bạn phải gạt bỏ bản năng của con người là thích “mua ở đáy và bán ở đỉnh” và thực hành kiểm soát tâm lý và kỷ luật giao dịch hết sức nghiêm ngặt.
