Trend Following: Cách kiếm tiền từ xu hướng thị trường
Để đầu tư theo xu hướng (trend following), bạn phải gạt bỏ đi bản năng của con người là thích “mua đáy bán đỉnh” và thực hành kiểm soát tâm lý và kỷ luật giao dịch hết sức nghiêm ngặt.
Lý thuyết đi theo xu hướng
“Hãy chia thuật ngữ ‘theo xu hướng’ thành các thành phần của nó. Phần đầu tiên là ‘xu hướng’. Mọi nhà giao dịch đều cần có xu hướng để kiếm tiền. Nếu bạn nghĩ về điều này, bất kể kỹ thuật nào, nếu không có xu hướng sau khi mua, thì bạn sẽ không thể bán với giá cao hơn… ‘theo sau’ là phần tiếp theo của thuật ngữ. Chúng tôi sử dụng từ này bởi vì những người theo xu hướng luôn chờ đợi xu hướng thay đổi trước rồi mới ‘theo dõi’ nó.”
Một cách khác để nói xu hướng đi theo xu hướng của một nhà giao dịch xu hướng chuyên nghiệp:
“Các nhà quản lý có hệ thống giao dịch bằng cách tuân theo các bộ quy tắc giao dịch phi cảm xúc, thường dựa trên các mô hình toán học về hành vi thị trường. Các nhà quản lý có hệ thống sử dụng phán đoán và trực giác của mình trong việc thiết kế các mô hình thị trường và hệ thống giao dịch. Mặt khác, các nhà quản lý tùy ý áp dụng phán đoán và trực giác trong việc đưa ra mọi quyết định giao dịch.”
“Người theo xu hướng cố gắng xác định các mô hình giá đang phát triển với đặc tính này và giao dịch theo hướng của xu hướng nếu và khi chúng xảy ra. Họ chỉ sử dụng giá hiện tại và lịch sử của tài sản để đưa ra quyết định giao dịch và cách tiếp cận có thể được tóm tắt bằng biểu thức đi theo bầy đàn.”
Một số người hỏi: “Xu hướng là gì?” Một trong những lời giải thích hay nhất đến từ người theo xu hướng hàng đầu và một trong những người cố vấn của tôi, Ed Seykota :
“Xu hướng là sự trôi dạt hoặc xu hướng chung trong một tập hợp dữ liệu. Tất cả các phép đo xu hướng đều liên quan đến việc lấy số liệu hiện tại và số liệu lịch sử rồi so sánh chúng. Nếu số liệu hiện tại cao hơn số liệu lịch sử, chúng ta có xu hướng tăng. Nếu thấp hơn, chúng ta có xu hướng giảm. Trong trường hợp không thể xảy ra sự trùng khớp chính xác, chúng ta có xu hướng đi ngang.
Hướng của xu hướng phụ thuộc vào phương pháp chúng ta sử dụng để thực hiện so sánh. Các công cụ thực tế dao động từng phút, từng ngày và từng năm. Do đó, chúng ta có một nguồn cung cấp khổng lồ các điểm lịch sử để sử dụng nhằm xác định xu hướng. Như vậy, chúng ta có thể xác định bao nhiêu trường hợp xu hướng tùy thích, theo bất kỳ hướng nào mà chúng ta muốn. Không có cái gọi là xu hướng; có vô số xu hướng, tùy thuộc vào phương pháp chúng ta sử dụng để xác định xu hướng. Mọi người thường chọn một phương pháp xác định xu hướng phù hợp với vị thế hiện tại của họ và/hoặc quan điểm về thị trường.
Tất cả các phương pháp xác định xu hướng đều so sánh các kết hợp khác nhau của các điểm giá lịch sử. Tất cả các xu hướng đều mang tính lịch sử, không có xu hướng nào ở hiện tại. Không có cách nào để xác định xu hướng hiện tại hoặc thậm chí xác định xu hướng hiện tại có ý nghĩa gì; chúng ta chỉ có thể xác định xu hướng lịch sử. Cách duy nhất để đo lường xu hướng hiện tại (một xu hướng hoàn toàn ở thời điểm hiện tại) là lấy hai điểm, cả hai điểm ở hiện tại và tính toán sự khác biệt của chúng. Chuyển động, vận tốc và xu hướng không tồn tại ở thời điểm hiện tại. Chúng không xuất hiện trong ảnh chụp nhanh. Xu hướng không tồn tại ở thời điểm hiện tại và cụm từ “xu hướng” không có ý nghĩa cố hữu. Khi chúng ta nói về các xu hướng, nhất thiết chúng ta đang nói từ một quan điểm nào đó hoặc một quan điểm khác về lịch sử. Không có thứ gọi là xu hướng hiện tại. Khi chúng ta nói về xu hướng, chúng ta nhất thiết phải đưa ra những định nghĩa của riêng mình. Với ý nghĩ đó, chúng tôi có thể tiến hành kiểm tra các cách xác định, tính toán và sử dụng xu hướng .”
Có nhiều cách để mô tả việc theo xu hướng, nhưng tất cả đều có chung một điểm: Giao dịch theo xu hướng có bản chất là phản ứng. Nó không dự báo hoặc dự đoán thị trường hoặc mức giá. Dự đoán là không thể. Giao dịch theo xu hướng đòi hỏi kỷ luật tự giác để tuân theo các quy tắc chính xác (không phỏng đoán hoặc cảm xúc hoang dã). Nó liên quan đến hệ thống quản lý rủi ro sử dụng giá thị trường hiện tại, mức vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn và biến động thị trường hiện tại. Các nhà giao dịch theo xu hướng sử dụng quy tắc rủi ro ban đầu để xác định quy mô vị thế tại thời điểm vào lệnh. Điều này có nghĩa là bạn biết chính xác số tiền cần mua hoặc bán dựa trên số tiền bạn có. Những thay đổi về giá có thể dẫn đến việc giảm hoặc tăng dần giao dịch ban đầu của bạn. Mặt khác, những biến động giá bất lợi có thể dẫn đến việc bạn phải thoát khỏi toàn bộ giao dịch. Trong lịch sử, lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch của một nhà giao dịch theo xu hướng cao hơn đáng kể so với mức lỗ trung bình trên mỗi giao dịch.
Giao dịch theo xu hướng cũng không phải là một hộp đen bí mật nhất thời hay thổi phồng. Ngoài những quy tắc đơn thuần, yếu tố con người là cốt lõi. Cần có kỷ luật và kiểm soát cảm xúc để gắn bó với giao dịch theo xu hướng thông qua những thăng trầm không thể tránh khỏi của thị trường. Xu hướng theo sau tìm cách nắm bắt phần lớn xu hướng thị trường, lên hoặc xuống, để kiếm lợi nhuận. Nó nhằm mục đích kiếm lợi nhuận khổng lồ ở tất cả các thị trường .
10 Điểm chính làm sáng tỏ việc đi theo xu hướng
– Lợi nhuận trong thị trường lên và xuống: Việc theo dõi xu hướng không cam kết trung thành với thị trường tăng hoặc giảm. Nó theo xu hướng đến cùng. Cho dù các xu hướng lố bịch có thể xuất hiện sớm đến mức nào và cho dù cuối cùng chúng có thể xuất hiện điên cuồng đến mức nào, hãy đi theo xu hướng. Tại sao? Họ luôn đi xa hơn những gì mọi người mong đợi. Bỏ qua đà lúc nguy hiểm của bạn.
– Không còn mua và giữ, nhà phân tích hoặc tin tức: Việc ra quyết định theo xu hướng không liên quan đến việc tùy ý, phỏng đoán, trực giác hay linh cảm. Đó không phải là giao dịch trong ngày hay mua và hy vọng. Nó không liên quan đến việc lập chỉ mục thụ động, giao dịch vào và ra hoặc phân tích cơ bản. Không còn những chu kỳ tin tức 24 giờ, hỗn loạn hàng ngày hoặc cường điệu giật gân. Không có hộp đen hay công thức ma thuật nào cả. Hãy bỏ Chén Thánh đi.
– Không có dự đoán: Xu hướng tồn tại ở mọi nơi, luôn đến và luôn đi. Thị trường cũng không khác: Chúng có xu hướng lên xuống. Điều đó có nghĩa là không ai có thể dự đoán xu hướng thị trường, bạn chỉ có thể phản ứng với một xu hướng. Việc theo dõi xu hướng không bao giờ dự đoán được sự bắt đầu hay kết thúc của một xu hướng. Nó chỉ hoạt động khi xu hướng thay đổi. Không cần phải tìm hiểu tại sao thị trường lại có xu hướng, chỉ cần theo dõi nó. Bạn không cần phải hiểu điện để sử dụng nó.
– Số tiền lớn từ việc để lợi nhuận chạy: Xu hướng đi theo mục tiêu tốt nhất là tạo ra lợi nhuận gộp tuyệt đối. Nó không bắn ở mức trung bình. Mục đích là giúp bạn kiếm được tiền lãi chứ không phải tiền lãi tiết kiệm trong sổ tiết kiệm. Đi theo xu hướng cũng có khả năng độc đáo là nói dối và chờ đợi những mục tiêu có cơ hội. Điều đó có nghĩa là tiêu diệt nó bằng những bất ngờ không thể đoán trước.
– Quản lý rủi ro là ưu tiên hàng đầu: Việc theo dõi xu hướng luôn có các giao thức thoát được xác định để kiểm soát thiệt hại cho tài khoản của bạn. Dừng lỗ và sử dụng đòn bẩy hợp lý là thông lệ tiêu chuẩn. Xu hướng theo sau cũng có mối tương quan từ thấp đến tiêu cực với hầu hết các cơ hội đầu tư khác.
– Lợi dụng tâm lý đám đông: Đi theo xu hướng lợi dụng hành vi hoảng loạn của bầy cừu. Kỷ luật nghiêm khắc giúp giảm thiểu những thành kiến về hành vi. Nó giải quyết sự háo hức muốn đạt được lợi ích và sự miễn cưỡng trong việc kết tinh những tổn thất. Quá nhiều người tin vào những gì làm họ hài lòng. Hầu hết các hành vi chỉ đơn giản được thúc đẩy bởi thời điểm bốc đồng hiện tại. Xu hướng theo sau chiến thắng vì điều đó.
– Phương pháp giao dịch khoa học: Việc theo dõi xu hướng không đòi hỏi niềm tin mà dựa trên các nguyên tắc khoa học vững chắc. Nó có lợi thế được xác định giống như đội đếm bài của MIT đã đánh bại các sòng bạc Vegas. Hãy là sòng bạc chứ không phải là người chơi kém may mắn. Xu hướng theo sau sử dụng các quy tắc cứng nhắc bắt nguồn từ các con số. Hãy suy nghĩ về quá trình chứ không phải kết quả. Hãy nhớ rằng tần suất của sự đúng đắn không phải là vấn đề mà tầm quan trọng của sự đúng đắn mới là vấn đề. Tỷ lệ chiến thắng có nghĩa là không.
– Hiệu suất lịch sử mạnh mẽ trong các giai đoạn khủng hoảng: Việc theo dõi xu hướng có thể thích ứng với các điều kiện khí hậu và môi trường khác nhau hoạt động tốt nhất trong các giai đoạn biến động và không chắc chắn gia tăng. Điều chưa biết sẽ lại xảy ra. Bạn đã sẵn sàng chưa? Bạn phải có khả năng lái chiếc xe ngựa bronco. Vượt qua cơn bão và sống sót.
– Không đa dạng hóa truyền thống: Việc theo dõi xu hướng không bị giới hạn ở bất kỳ thị trường hoặc công cụ nào. Việc tập trung vào hành động giá cho phép việc theo dõi xu hướng được áp dụng cho rất nhiều thị trường khác nhau. Giá cả là điểm chung của tất cả các thị trường. Hệ thống giao dịch theo xu hướng đối với trái phiếu kho bạc cũng sẽ hoạt động trên đồng Euro và cổ phiếu. Xu hướng theo sau là mạnh mẽ.
– Không có sự phụ thuộc của chính phủ: Hãy quên đi An sinh xã hội, các gói cứu trợ, kế hoạch kích thích và những con đường dẫn đến hư không. Những điều đó sẽ không giúp bạn kiếm tiền; họ chỉ giúp bạn thua cuộc. Khi Fed bắt đầu hoặc tháo bánh xe huấn luyện, liệu bạn có sẵn sàng đúc tiền hay bạn sẽ ngồi đó và lấy lại? Nếu danh mục đầu tư của bạn dựa trên những nguyên tắc hợp lý thì bạn có thể giành chiến thắng bất kể điều gì xảy ra.
Xu hướng là bạn của bạn, ngoại trừ tại điểm kết thúc khi nó bị uốn cong. Nhà một nhà giao dịch theo xu hướng, là theo dõi xu hướng nhằm mục đích nắm bắt phần giữa hoặc phần cốt lõi của xu hướng thị trường , lên hoặc xuống, để kiếm lợi nhuận.
Happy Live team sưu tầm/Trend Following
