Khi nào nhà đầu tư cần cắt lỗ và chốt lời?
Nếu như bạn là một nhà đầu tư tự quản lý danh mục cổ phiếu của chính mình, việc quản lý danh mục một cách cẩn thận và không để cảm xúc gây ảnh hưởng tới quyết định là một trong những việc vô cùng quan trọng trong đầu tư. Một trong những yếu tố quan trọng, quyết định khiến cho tỉ suất sinh lời cao hơn cũng như giữ được vốn của mình có thể sẽ đi ngược lại bản năng tự nhiên, đơn giản như việc cắt lỗ và không vội chốt lời.
Đa phần nhà đầu tư đều không muốn nhận rằng mình đã sai và sẽ có xu hướng mua thêm cổ phiếu khi nó liên tục giảm với ý nghĩ rằng cổ phiếu đã trở nên rẻ hơn trước thay vì thừa nhận mình sai vì đã mua một cổ phiếu không tốt. Đây chính là một trong những nguyên nhân khiến nhà đầu tư thua lõ trong thị trường. Ngược lại, nhà đầu tư thường lại chốt lời quá sớm khi cổ phiếu chỉ vừa bắt đầu vào chu kỳ tăng giá.
Tâm lý thị trường
Hình trên miêu tả một trong những tâm lý cơ bản của nhà đầu tư qua từng giai đoạn khác nhau của thị trường. Nhà đầu tư cần phải nắm rõ được tâm lý của mình cũng như thị trường trong từng thời kỳ nhằm có thể kiểm soát bản thân và đánh giá lại, cũng như có góc nhìn rộng hơn toàn cảnh thị trường.
Quản lý danh mục
Đối với nhà đầu tư cá nhân, một danh mục không nên có quá nhiều cổ phiếu vì có thể dẫn đến việc khó có thể cơ cấu danh mục 1 cách hiệu quả. Tỉ trọng một cổ phiếu trong danh mục không nên quá lớn đến mức có thể quyết định mức sinh lời của toàn danh mục.
Tìm điểm mua hiệu quả cũng như giao dịch một số vị thế chính và kỷ luật cắt lỗ sẽ giúp nhà đầu tư đạt được mức sinh lời tốt nhất.
Kỹ thuật chốt lời
Một trong những bước đơn giản và hiệu quả nhất đối với việc chốt lời cổ phiếu bằng cách bán bớt, hạ tỷ trọng cổ phiếu đang nắm giữ khi nó đã tăng quá mạnh. Ví dục: khi một cổ phiếu tăng 40%, nhà đầu tư thực hiện chốt bớt 20% danh mục nắm giữ và thực hiện tương tự khi cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng 40%. Nhà đầu tư có thể linh hoạt trong việc chốt lời, tùy thuộc vào tâm lý thị trường cũng như cổ phiếu mình nắm giữ mà đưa ra chiến lược quản trị phù hợp.
Kỹ thuật cắt lỗ
Một trong những phương pháp cắt lỗ hiệu quả là “Luật 2%: Không để bất kì vị thế nào giảm hơn 2% đối với toàn bộ danh mục. Việc này có thể được năng chặn bằng cách hạ tỷ trọng cổ phiếu hoặc bán toàn bộ vị thế.”. Tuy nhiên có nhiều phương pháp khác nhau, nhà đầu tư cần hiểu rõ được mức độ rủi ro cũng như vị thế mà mình đang nắm giữ, từ đó thiết lập kỉ luật dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của mình.
Nguồn: finashark
Có thể bạn quan tâm:
Bộ sách Giao dịch theo xu hướng
