Jesse Livermore nói rằng trong một thị trường sideway(đi ngang) trong một biên độ hẹp nơi giá cổ phiếu về cơ bản là trì trệ, đừng bao giờ cố gắng dự đoán THỜI ĐIỂM, và XU HƯỚNG thị trường sẽ di chuyển tiếp theo.

Trong lịch sử tài chính, rất ít cái tên để lại dấu ấn sâu đậm như Jesse Livermore – nhà đầu cơ huyền thoại, người từng kiếm và cũng từng mất hàng triệu đô la trên thị trường chứng khoán.

Ông được mệnh danh là “Nhà đầu cơ vĩ đại nhất mọi thời đại” không chỉ vì những chiến tích phi thường, mà còn bởi sự thấu hiểu tuyệt vời về bản chất con người và tâm lý thị trường.

Một trong những bài học sâu sắc nhất của Livermore – và cũng thường bị nhà đầu tư hiện đại bỏ qua – chính là: “Trong một thị trường sideway, đừng cố đoán thời điểm. Hãy kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi cơ hội thực sự xuất hiện.”

Trong một thế giới nơi lòng tham và sự nôn nóng ngự trị, bài học “ngồi yên” nghe có vẻ đơn giản. Nhưng trên thực tế, nó chính là bài kiểm tra khắc nghiệt nhất về tâm lý và kỷ luật đầu tư.

1. Tại sao không nên đoán thời điểm và xu hướng trong thị trường Sideways?

Trong một thị trường đi ngang, nhà đầu tư thường rơi vào hai trạng thái nguy hiểm:

– Nôn nóng: Sợ mất cơ hội, liên tục vào lệnh bất chấp tín hiệu yếu ớt.

– Cố gắng dự đoán: Tự huyễn hoặc mình rằng “giá sắp tăng” hoặc “sắp sụp đổ”, dù không có bằng chứng thuyết phục.

Livermore cảnh báo rằng: “Dự đoán là một trò chơi của sự ngạo mạn. Thị trường sẽ làm bất cứ điều gì nó muốn.”

Thị trường đi ngang là vùng đất của sự mơ hồ: Không có xu hướng rõ ràng, Các mẫu hình kỹ thuật dễ bị phá vỡ giả.

Trong môi trường đó, việc cố đoán đỉnh đáy chẳng khác gì đặt cược vào sự may rủi, và kết quả hiển nhiên là mất tiền. Thay vì dự đoán, Livermore dạy chúng ta phản ứng với thực tế thị trường, không với kỳ vọng cá nhân.

– Nếu thị trường xác nhận xu hướng tăng với khối lượng lớn và giá bứt phá – hãy hành động.

– Nếu không, hãy tiếp tục kiên nhẫn đứng ngoài.

Ngồi và chờ đợi thời cơ

Khoản lợi nhuận lớn nhất được tạo ra bằng cách “ngồi và đợi”. Chờ đợi cho đến khi tất cả các yếu tố đều trở nên có lợi cho bạn trước khi bạn thực hiện giao dịch và tham gia thị trường. Và hãy nhớ tuân theo các quy tắc Giao dịch từ trên xuống.

Sau khi bạn đã tiến hành giao dịch, nhiệm vụ khó khăn tiếp theo là kiên nhẫn, chờ đợi nước đi tiếp theo của thị trường. Bạn sẽ phải đối mặt với sự cám dỗ mạnh mẽ của việc thu lợi nhanh hoặc chốt lời sớm vì nỗi sợ sẽ đánh mất những khoản lợi nhuận trên giấy đã kiếm được. Lỗi này đã khiến các nhà đầu cơ thiệt hại hàng triệu đô la. Đảm bảo rằng bạn có lý do rõ ràng và chính đáng để tham gia giao dịch, càng phải đảm bảo chắc chắn rằng bạn có lý do rõ ràng và chính đáng để chốt lời. Đó là sự thay đổi lớn sẽ tạo ra số tiền lợi nhuận khổng lồ cho bạn.

Hãy cắt lỗ nhanh chóng khi giá xuống mức dự tính

Dù kiên nhẫn đến đâu, bạn cũng không thể tránh khỏi những giao dịch thất bại. Jesse Livermore hiểu rõ điều đó, và ông khắc cốt ghi tâm quy tắc: “Sai lầm không phải ở việc thua lỗ. Sai lầm nằm ở việc không chịu cắt lỗ kịp thời.”

Nguyên tắc cốt lõi: Luôn xác định mức cắt lỗ trước khi vào lệnh. Tuyệt đối thực thi cắt lỗ khi giá chạm mức đó – không do dự. Livermore dạy rằng, điều duy nhất bạn cần làm khi sai là không để sai lầm đầu tiên sinh sôi ra thêm nhiều sai lầm khác.

Các sai lầm phổ biến mà ông chỉ ra: Giữ cổ phiếu thua lỗ vì “hy vọng hồi phục”. Trung bình giá xuống – một con đường nhanh nhất dẫn đến phá sản. Phớt lờ kế hoạch cắt lỗ vì không chấp nhận mình sai.

Livermore từng nhấn mạnh: “Thị trường không quan tâm đến bạn. Nó không nợ bạn bất cứ điều gì.” Chính vì vậy, khi cổ phiếu đi ngược kỳ vọng, hành động ngay lập tức là cách duy nhất để bảo vệ tài khoản.

Jesse Livermore cho rằng cổ phiếu thường giống như con người, chúng có các tính cách khác nhau: hung hăng, dè dặt, cao siêu, bộc trực, logic, dễ đoán, hay không thể đoán trước. Nghiên cứu cổ phiếu giống như bạn nghiên cứu con người, sau một thời gian, phản ứng của cổ phiếu trong một hoàn cảnh nhất định có thể dự đoán được và điều này rất hữu ích trong việc xác định thời điểm cổ phiếu sẽ phản ứng và chuyển động.

Cổ phiếu không bao giờ quá cao để bắt đầu mua hoặc quá thấp để bắt đầu bán khống. Cổ phiếu đã tăng mạnh còn có thể tăng mạnh hơn ngược lại.Việc không tận dụng các cơ hội chốt lời khi thị trường đang dồi dào tính thanh khoản có thể sẽ khiến bạn phải trả giá.

Việc không tận dụng được những may mắn ngẫu nhiên trên thị trường cũng sẽ là một sai lầm.

Trích sách: Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu

Có thể bạn quan tâm:

Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu! – How to Trade in Stocks

Nghệ thuật định thời điểm thị trường, quản lý tiền và kiểm soát cảm xúc

của bậc thầy đầu đầu cơ Jesse Livermore

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH