Thị trường chứng khoán là nơi sinh ra cơ hội làm giàu hấp dẫn, nhưng cũng luôn tiềm tàng những rủi ro. NĐT Howard Marks cho rằng: “Rủi ro chỉ biến mất khi bạn thật sự quên nó”. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn kiến thức về rủi ro, cũng như cách phòng tránh.

Dành cho các bạn lần đầu tìm hiểu về thị trường tài chính, về đầu tư nói chung, thì chuỗi series Đầu Tư – Từ Đâu này sẽ cung cấp cho các bạn một kiến thức cơ bản nhất, từ đó bạn có thể tham gia thị trường tài chính với một sự tự tin cao.

Rủi ro là gì?

Rủi ro là một thuật ngữ khó đạt được sự thống nhất về mặt khái niệm do các cách tiếp cận khác nhau. Tuy nhiên, khi nói đến rủi ro thì người ta thường liên tưởng tới điều gì đó không tốt, không mong đợi sẽ xảy ra. Về mặt tài chính thì rủi ro là sự khác biệt giữa lợi nhuận thực tế và lợi nhuận kỳ vọng. Nếu chênh lệch này càng lớn, thì rủi ro càng lớn.

Phân loại rủi ro

Có nhiều cách khác nhau để phân loại rủi ro, nhưng theo khía cạnh về mặt tài chính cá nhân thì có hai loại rủi ro tài chính chủ yếu sau

Rủi ro hệ thống

Là loại rủi ro tác động tới toàn bộ thị trường hoặc hầu hết các loại chứng khoán. Loại rủi ro này chịu tác động của các điều kiện kinh tế chung như lạm phát, sự thay đổi tỉ giá hối đoái, lãi suất v.v., đó là các yếu tố nằm ngoài công ty, không thể kiểm soát được. Rủi ro có thể dẫn đến sự sụt giảm giá trị của các khoản đầu tư trong một thời kỳ.

Rủi ro hệ thống bao gồm:

• Rủi ro lãi suất là khả năng biến động của mức sinh lời do những thay đổi của lãi suất trên thị trường gây ra.
• Rủi ro thị trường là sự thay đổi mức sinh lời do sự đánh giá và ra quyết định của các nhà đầu tư trên thị trường.
• Rủi ro sức mua là rủi ro do tác động của lạm phát đối với khoản đầu tư. Yếu tố lạm phát hay giảm phát sẽ làm thay đổi mức lãi suất danh nghĩa và từ đó sẽ tác động đến giá của các chứng khoán trên thị trường.
• Rủi ro tỷ giá là rủi ro do tác động của tỉ giá đối với khoản đầu tư.

Rủi ro phi hệ thống

Là loại rủi ro chỉ tác động đến một chứng khoán hoặc một nhóm nhỏ các chứng khoán, rủi ro này làm ảnh hưởng đến ít số lượng công ty hoặc đầu tư hơn. Nhìn chung, rủi ro cụ thể liên quan đến khoản đầu tư vào một sản phẩm, công ty hay ngành công nghiệp đặc thù. Rủi ro này thường do các yếu tố nội tại của công ty gây ra và nó có thể kiểm soát được.

Rủi ro phi hệ thống bao gồm:

• Rủi ro kinh doanh: Rủi ro vốn có đối với chứng khoán, là công ty có thể hoặc có thể hoạt động không tốt. Rủi ro khi một công ty thực hiện dưới mức trung bình được gọi là rủi ro kinh doanh. Có một số yếu tố gây ra rủi ro kinh doanh như thay đổi chính sách của chính phủ, cạnh tranh gia tăng, thay đổi sở thích và sở thích của người tiêu dùng, phát triển sản phẩm thay thế, thay đổi công nghệ, v.v.
• Rủi ro tài chính: Là rủi ro về khả năng thanh toán trái tức, cổ tức và hoàn vốn cho người sở hữu chứng khoán. Rủi ro tài chính liên quan đến sự mất cân đối giữa doanh thu, chi phí và các khoản nợ của doanh nghiệp.

Rủi ro hệ thống có thể được loại bỏ thông qua một số cách như phòng ngừa rủi ro, phân bổ tài sản. Trái với rủi ro phi hệ thống có thể được loại bỏ thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Rủi ro trong đầu tư chứng khoán

1. Rủi ro về tính thanh khoản

Tính thanh khoản được hiểu đơn giản là việc có nhiều người mua và người bán sẵn sàng tham gia mua bán trên TTCK hay không – hay cũng có thể được hiểu là bạn có dễ dàng mua bán cổ phiếu hay không. Điều này được cho là một trong những vấn đề sống còn trong đầu tư. 

Mỗi cổ phiếu đều có một mức thanh khoản khác nhau, có công ty được giao dịch hàng triệu cổ phiếu trong 1 ngày, cũng có công ty mỗi ngày chỉ được giao dịch vài nghìn cổ phiếu. Hãy chú ý đến thanh khoản của cổ phiếu trước khi quyết định đầu tư, bởi bạn sẽ không muốn nắm trong tay 1 lượng cổ phiếu lớn và không thể bán được trên thị trường trong 1 thời gian dài vì không có người mua!!

2. Rủi ro từ thông tin

Tính minh bạch của thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn còn là một điều khiến cho nhiều NĐT nghi ngờ. Điều này đòi hỏi các nhà đầu tư chứng khoán phải tìm hiểu rất kỹ và tìm cách phân biệt giữa những gì “người ta muốn cho mình thấy” và những gì “mình cần thấy”. 

3. Rủi ro từ chất lượng và quy định của Công ty môi giới chứng khoán

Các công ty chứng khoán có rất nhiều quy định và ràng buộc khi bạn mở tài khoản (như về call margin, kí qũy,…). Vì vậy hãy xem xét và cân nhắc kĩ khi đọc hợp đồng vì chúng có ảnh hưởng rất lớn đến việc đầu tư của bạn

4. Rủi ro từ các biến động thị trường

Đây được xem như là 1 trong những rủi ro chính và chiếm phần lớn đối với các nhà đầu tư. Thực sự thị trường chứng khoán hầu như luôn có những đợt biến động mạnh từ các tin tức như chiến tranh, giá dầu, lãi suất, phá giá tiền tệ … kéo theo đó là sự giảm giá hay lên xuống thất thường của thị trường. nên hãy luôn  chuẩn bị tinh thần đón nhận.

Mặc dù vậy có những đợt giảm giá chứng khoán rất mạnh trong ngắn hạn lại là một cơ hội kiếm lợi nhuận tốt cho các nhà đầu tư chứng khoán có kinh nghiệm hay đem đến cơ hội mua cổ phiếu với giá rẻ.

Tạm kết

Bên cạnh các rủi ro được liệt kê thì vẫn còn tồn tại nhiều rủi ro khác nữa. Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất là rủi ro của việc thiếu kiến thức và kỹ năng.

Hãy trang bị cho mình những kiến thức đầu tư thực sự hiệu quả và bài bản, và bạn hoàn toàn không những có thể tránh được những rủi ro trên mà còn có thể kiếm được lợi nhuận lớn từ chính rủi ro.

⇒ Học cách tự đầu tư qua chuỗi bài viết ĐẦU TƯ TỪ ĐÂU tại đây.

Happy Live tổng hợp.

Có thể bạn quan tâm: Điều Quan Trọng Nhất – Howard Marks

Sự khôn ngoan khác biệt dành cho những nhà đầu tư thông minh

(Cuốn sách huyền thoại Warren Buffett khuyên mọi NĐT nên đọc)

ĐỌC THỬ

ĐẶT SÁCH