Rủi ro có tính toán chính là thứ tạo nên cơ đồ
Nếu bạn nghiên cứu về rủi ro, bạn sẽ thấy có hai loại: rủi ro mù quáng và rủi ro có tính toán. Rủi ro mù quáng là một canh bạc vô nghĩa, quyết định cảm tính và trò chơi tỷ lệ thua cao. Người chấp nhận rủi ro mù quáng thể hiện độ khôn ngoan và thông minh của một kẻ say rượu.
Những người khôn ngoan biết mức độ rủi ro bạn chấp nhận trong cuộc sống tỷ lệ thuận với thành tựu bạn muốn đạt được. Nếu muốn sống táo bạo, bạn thực hiện những bước đi táo bạo. Nếu mục tiêu của bạn nhỏ bé, bạn có thể đạt được mục tiêu dễ dàng với ít rủi ro thất bại hơn, nhưng bạn sẽ khó mà thỏa mãn. Một trong những người đáng buồn nhất là người khát khao được sống hết mình, nhưng lại tránh né rủi ro, rốt cuộc ôm lấy nỗi sợ hãi và lạc lõng sống trong đời. Như vậy còn tệ hơn một người cố gắng và thất bại, hoặc người không bao giờ có ham muốn.
Phân biệt rủi ro mù quáng và rủi ro có tính toán
Tuy nhiên, hy vọng vẫn ở đó. Nếu bạn nghiên cứu về rủi ro, bạn sẽ thấy có hai loại: rủi ro mù quáng và rủi ro có tính toán. Rủi ro mù quáng là sự nghi ngờ. Rủi ro mù quáng là biểu hiện của lười biếng, hy vọng phi lý, mơ mộng hão huyền, để mặc cho số phận. Rủi ro mù quáng là một canh bạc vô nghĩa, quyết định cảm tính và trò chơi tỷ lệ thua cao. Người chấp nhận rủi ro mù quáng thể hiện độ khôn ngoan và thông minh của một kẻ say rượu.
Ngược lại, rủi ro có tính toán chính là thứ tạo nên cơ đồ, quốc gia và đế chế. Rủi ro có tính toán và tầm nhìn táo bạo đi đôi với nhau. Sử dụng trí óc, tìm kiếm khả năng, giải quyết mọi thứ một cách lý trí, tiến bước với sức mạnh và tự tin chính là những đặc điểm khiến con người khác biệt động vật. Rủi ro có tính toán hiện diện trong mọi thành công và mọi vĩ nhân kể từ thuở xa xưa.
Tuy vậy, khi nhắc đến giao dịch, hầu hết chỉ tập trung vào cách vào vị thế. Họ nói, “Tôi có cách để đánh bại thị trường vì hệ thống giao dịch của tôi cho xác suất đúng hơn 80% thời gian, chỉ sai 20% mà thôi”. Họ cần lùi lại một bước, “Được rồi. Đúng 80% nghĩa là gì?”. Nếu với 80% này, bạn không thắng nhiều, nhưng thua đậm trong 20% còn lại, thì phần thua lỗ có thể lớn hơn rất nhiều số tiền kiếm được cho dù bạn đúng đến 80%. Quy mô của khoản lời và khoản lỗ mới là cuộc chơi.
Nếu bạn biết tỷ lệ cược đang chống lại mình, đừng chơi
Ví dụ, giải xổ số độc đắc trị giá hàng trăm triệu đô la hoặc hơn. Và giải độc đắc càng lớn, người ta lại càng điên cuồng mua vé. Nhưng họ mua nhiều, tỷ lệ chiến thắng cũng không tăng lên. Tỷ lệ thắng còn thấp hơn cả tỷ lệ bị sét đánh trúng.
Cụ thể, tỷ lệ thắng giải độc đắc California Super Lotto Jackpot là 1 trên 18 triệu. Nếu một người mua 50 vé số mỗi tuần, khoảng 5,000 năm anh ta sẽ trúng giải độc đắc một lần. Nếu một chiếc xe chạy được 25 dặm với 1 ga-lông xăng (khoảng 3.79 lít), và cứ mỗi 1 ga-lông xăng lại mua 1 vé số, sẽ cần số xăng sẽ nhiều đến mức đi được 750 vòng cả đi và về đến mặt trăng mới thắng giải độc đắc. Nếu bạn biết tỷ lệ cược đang chống lại mình, đừng chơi.
Tương tự, nếu hệ thống giao dịch của bạn cho biết bạn có 1 trong 30,000 cơ hội chiến thắng, tương đương tỷ lệ bị sét đánh, bạn sẽ không đặt cược tất cả. Bạn phải tính toán kỳ vọng của mình, trang bị cho mình lợi thế, nếu không bạn sẽ không giành được chiến thắng xét về lâu về dài.
Ví dụ, hãy xem xét trò tung đồng xu. Hãy tưởng tượng trò chơi tung đồng xu tỷ lệ đồng đều. Giả sử bạn cược lần tung tiếp theo sẽ là mặt sấp và nếu thắng thì phần thưởng là tiền (bạn nhận được 1 đô la lợi nhuận ngoài tiền cược thu về). Kỳ vọng toán học là: (0.5) (1) + (0.5) (−1) = 0
Kỳ vọng toán học của bất kỳ ván cược trò chơi nào được tính bằng cách nhân mỗi khoản lãi hoặc lỗ có thể xảy ra với xác suất lãi hoặc lỗ. Sau đó, cộng hai số lại với nhau. Trong ví dụ này, bạn có thể nhìn ra mình không thu được gì từ trò chơi. Đây được gọi là trò chơi công bằng, khi người chơi không có lợi thế hay bất lợi.
Bây giờ, giả sử phần thưởng được thay đổi thành 3/2, thu được 1.50 đô la cộng với khoản tiền đặt cược 1 đô la – kỳ vọng sẽ thay đổi thành: (0.5) (1.5) + (0.5) (−1) = + 0.25
Chơi trò chơi này 100 lần sẽ cho kỳ vọng dương là 0.25. Đây chính là lợi thế được trau dồi và mài giũa bên trong chiến thuật giao dịch theo xu hướng. Có thể bạn sẽ thắc mắc, “Nếu mọi người đều biết về kỳ vọng, làm thế nào tôi tìm thấy lợi thế để thành công của mình khi đối mặt với sự cạnh tranh?”
Trích: quyển sách “TREND FOLLOWING:Cách thức để kiếm được vận may lớn và giàu có trong các thị trường Bò, Gấu và các sự kiện Thiên nga đen”
Có thể bạn quan tâm: Trend Following
“Thánh kinh” giao dịch theo xu hướng – Làm chủ dòng chảy thị trường tài chính
