Đây là biến thể tích lũy với sự suy yếu lớn (greatest weakness). Cấu trúc có độ dốc hướng xuống, đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và đáy sau thấp hơn đáy trước, tương ứng với lực cầu giảm dần, biểu thịsự kiểm soát thuộc về người bán. Tiềm ẩn ở đây một sự suy yếu, nhưng ngay cả như vậy, người mua cuối cùng cũng sẽ xuất hiện và xác nhận một đợt tích lũy có cấu trúc dốc xuống.

Sau khi quan sát thấy sự kiện dừng xu hướng đầu tiên xuất hiện, sự suy yếu vẫn rất lớn, dẫn đến thị trường không thể hình thành cấu trúc tích lũy đi theo chiều ngang mà thay vào đó, dấu hiệu suy yếu bắt đầu xuất hiện, tạo ra các mức đáy sau thấp hơn đáy trước.

Về mặt cấu trúc, giá vẫn tuân theo động lực giảm, dao động giữa hai biên trên và dưới của kênh giá. Các đáy mới hình thành với khoảng cách ngắn dần tạo thành một mẫu hình rất phổ biến thể hiện xu hướng cạn kiệt lực cung (Shortening of the Thrust – SOT – Rút ngắn lực đẩy).

Ngoài ra, rất có thể thị trường sẽ phát triển một số cấu trúc thất bại với ngưỡng hỗ trợ nằm đâu đó ở giữa cấu trúc, và giá sẽ bị chặn lại thay vì tiếp tục hướng về biên dưới của cấu trúc. Sau đó giá có
thể tạo nền và sẵn sàng cho một xu hướng tăng.

Vậy dấu hiệu nào sẽ xác nhận mẫu hình SOT và hình thành cấu trúc bị đánh bại khiến cho giá tạo đà tăng mạnh mẽ. Tốt nhất là chúng ta muốn thấy được động lượng mạnh mẽ phá vỡ cấu trúc giảm giá, từ đó thay đổi động lực của thị trường. Bây giờ sẽ là lúc bạn chờ đợi một đợt kéo ngược giảm giá, để tìm kiếm những sự gia nhập của lực mua có đủ để phá vỡ sự cân bằng trước đó.

Trong ví dụ này, chúng ta thấy giá đang tuân theo các điểm cực như thế nào bằng cách tăng và giảm. Như chúng ta đã làm trước đó, việc xác định loại cấu trúc chỉ mang tính chủ quan, vì vậy chúng nên rất dễ nhìn và không bị gượng ép. Ý tưởng ở đây là cấu trúc có thể chứa hầu hết các hành động giá.

Một chi tiết đáng chú ý của biểu đồ này là cách mà chỉ báo VWAP tháng hoạt động. Đó là đường động lượng màu đen trên biểu đồ. Từ lần chạm đầu tiên trong đợt Kiểm tra thứ cấp, giá sau đó luôn nằm trên đường VWAP, một dấu hiệu cho thấy có một vài sự kiểm soát của bên mua ở đây. Như mọi khi, mấu chốt chính ở đây là đợt rũ bỏ hoàn toàn được tạo nên khi giá chạm vào các biên. Sau khi các đợt rũ bỏ xảy ra, giá hình thành các điểm hỗ trợ cuối cùng (Last Point of Support – LPS) nằm phía trên điểm VPOC (Volume Point of Control) của cấu trúc, theo sau là JAC (Jump Across the Creek – Vượt qua điểm Creek) và BU (Back Up), được hình thành tại vùng hợp lưu giữa chỉ báo VWAP tuần và vùng sáng của chỉ báo Hồ sơ Khối lượng. Từ đó tiếp tục phát triển Pha E bên ngoài cấu trúc cũ.

Ở hình bên trang sau, hãy quan sát một cấu trúc tích lũy dốc xuống đã được phân tích đầy đủ và chi tiết. Sau khi Pha A kết thúc, chúng ta thấy giá được giao dịch chủ yếu ở phía nửa dưới của kênh giá và không thể tạo ra các đợt kiểm tra biên trên của cấu trúc, điều này cho thấy tiềm ẩn sự suy yếu.

Dần dần khối lượng giao dịch giảm so với khối lượng giao dịch tại điểm SC và sau điểm rũ bỏ, một dấu hiệu cho thấy giờ đây giá đã có đủ sức mạnh để có thể tiến về vùng biên trên (tạo nên minor Sign of Strength – mSOS – Dấu hiệu mạnh nhỏ). Chúng ta có thể thấy các đáy của Pha A, B, C di chuyển theo một xu hướng kỳ lạ hướng xuống, hình thành nên mẫu hình SOT và hàm ý lực mua đang dần xuất hiện.

Mặc dù đợt tăng đầu tiên không đủ mạnh để phá vỡ cấu trúc, nhưng nó đã có sự thay đổi nhất định về tính chất để thực hiện thành công đợt kiểm tra (giá chạm vào biên trên). Tại điểm đó, giá đã phát triển
một cú tăng mạnh bên trong cấu trúc so với các đỉnh trước lên mức cao trước đó tại vùng hợp lưu chỉ báo VWAP tuần, nhưng sau đó thị trường không thể chạm biên dưới của cấu trúc, do đó đã tạo nên một cấu trúc thất bại tại điểm LPS thành công. Về mặt khách quan, chúng ta đã có điểm Rũ bỏ và một cấu trúc hình thành thất bại với dấu hiệu của sức mạnh xuất hiện, báo hiệu việc phe mua chiếm quyền kiểm soát.

Sau đó, thông qua việc giá thể hiện sức mạnh hai lần nữa, giá thiết lập để bứt phá khỏi cấu trúc, chúng ta hãy xem cách giá quay lại vùng hợp lưu để kiểm tra lại sau điểm Đột phá (Back Up). Vùng giao nhau này bao gồm điểm Creek của cấu trúc bị phá vỡ đường VWAP tuần (đường chuyển động màu xanh lá cây) và Vùng giá trị cao (Value High Area) (vùng sáng màu của chỉ báo Hồ sơ Khối lượng) tạo thành.

Trích Sách: Wyckoff 2.0 Tìm hiểu chuyên sâu về cấu trúc, hồ sơ khối lượng và dòng chảy lệnh trên thị trường

Bạn có thể tìm hiểu: Wyckoff 2.0: Tìm hiểu chuyên sâu về cấu trúc, hồ sơ khối lượng và dòng chảy lệnh trên thị trường

ĐẶT SÁCH NGAY