Edward Thorp – bài học đầu tư từ huyền thoại “đánh bại mọi thị trường” (Phần 4)

Thứ Tư, 06-07-2022 | 16:00 GTM+7

Người đàn ông đánh bại mọi thị trường” Edward Thorp – Cha đẻ của trường phái đầu tư định lượng là người duy nhất khiến các Casino náo nhiệt nhất tại Las Vegas cho tới thị trường phố Wall phải kính nể. Edward Thorp đã biến các quá trình tưởng chừng ngẫu nhiên thành các sự kiện có thể dự đoán được, biến nghệ thuật suy đoán thành một bộ môn khoa học nhiều thập kỷ trước khi phân tích định lượng trở thành xu hướng chủ đạo của phố Wall.

Dưới đây là một số thương vụ xuất sắc nhất của Edward Thorp:

Edward Thorp nói về việc “Chạy trốn” lạm phát

“Từ năm 1979 đến năm 1982 có những biến dạng cực đoan trên thị trường. Lợi nhuận của Tín phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn rơi vào địa hạt gấp đôi hai chữ số, đạt gần 15% vào năm 1981. Mức lãi suất cố định lên các khoản thế chấp nhà ở cao hơn 18% mỗi năm. Lạm phát không bị bỏ rơi quá xa. Những dịch chuyển giá không có tiền lệ này cho Edward Thorp phương cách kiếm lời mới. Một trong số đó là các thị trường vàng tương lai.

Tại một điểm vàng (ngưỡng hối đoái vàng), thị trường kì hạn hai tháng, đang giao dịch ở 400 đô la một ounce và tương lai vàng 14 tháng sẽ giao dịch ở 500 đô la một ounce. Thương vụ của Edward Thorp là mua vàng ở mức 400 đô la và bán nó ở 500 đô la. Nếu trong vòng hai tháng, số vàng mà Edward Thorp trả 400 đô la được giao đến, Edward Thorp có thể lưu trữ nó với chi phí danh nghĩa trong một năm, sau đó bán giá 500 đô la, thu về 25% trong mười hai tháng.”

Edward Thorp – bài học đầu tư từ huyền thoại “đánh bại mọi thị trường” (Phần 4)

Chú ý đến sự tương đồng trong các cú Fat pitches của Edward Thorp:

– Chúng rất hiếm và thường xảy ra trong khủng hoảng. Các cuộc khủng hoảng tạo ra những xáo trộn lớn khiến nhà đầu tư hành động phi lý trí, từ đó tạo ra cơ hội to lớn.
– Chúng đều có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không đối xứng.
– Hành động nhanh lẹ là yếu tố cần thiết để nắm bắt thời cơ. Fat pitches không kéo dài. Các nhà giao dịch khác rồi cũng sẽ đánh hơi tới.
– Chúng đều là cơ hội “có một không hai”. Kịch bản chính xác không bao giờ xảy ra trước đây, và tư duy sáng tạo là yếu tố cần thiết. Mặc dù có phần tương tự nhưng lịch sử không lặp lại. Cú fat pitch tiếp theo sẽ không chính xác như lần trước đó.

Edward Thorp – bài học đầu tư từ huyền thoại “đánh bại mọi thị trường” (Phần 4)

Với Edward Thorp Sòng bài cũng như một khóa huấn luyện

Hiểu được các trò chơi cờ bạc như blackjack và một số trò khác là một trong những nền tảng đào tạo có thể áp dụng được nhiều nhất trước khi bước vào thế giới đầu tư. Bạn học cách quản lý tiền, bạn học cách tính toán tỷ lệ cược, bạn học cách suy luận nên làm gì khi bạn có một lợi thế.

Cờ bạc là đầu tư tinh giản. Bạn đều có thể phân tích cả hai bằng toán học, thống kê và máy tính. Mỗi lĩnh vực yêu cầu quản lý tiền bạc, lựa chọn cân đối giữa rủi ro và lợi nhuận sao cho phù hợp. Đặt cược quá tay, dù mỗi khoản cược đều nghiên lợi thế về phía bạn thì vẫn có thể thất bại thảm hại.

Lưu ý Edward Thorp không nói gì về MBA, bằng cấp kinh tế, hay các lớp học tài chính. Bằng cấp không trang bị cho bạn cách đương đầu với những thách thức cốt lõi của một nhà giao dịch, như quy mô vị thế và quản lý rủi ro.

Cùng HappyLive đọc thêm những bài viết khác về Edward Thorp bằng cách truy cập vào website: happy.live, vào mục tìm kiếm và nhập từ khóa “Edward Thorp” bạn nhé! Bài viết sẽ được cập nhật thêm…

Nguồn: trungvanhoang

Có thể bạn quan tâm

Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường – Edward Thorp

Từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall

Edward Thorp, Người Đàn Ông Đánh Bại Mọi Thị Trường: từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall, a man for all markets: from las vegas to wall street