Lệnh DỪNG LỖ: Warren Buffett không bao giờ MUA-BÁN theo phương pháp này?
Buffett hay nói đùa: “Giả sử bạn đang sở hữu một căn nhà tuyệt vời, và bạn rất yêu thích căn nhà đó. Nó có giá 100 nghìn đô la, và rồi bỗng nhiên bạn đi nói với người môi giới: ‘Này ông, nếu có ai đó đi ngang qua và ra giá 90 nghìn đô la, ông hãy bán căn nhà này đi nhé'”.
Câu chuyện này bắt nguồn từ việc Warren Buffett không thể hiểu nổi Tại sao lại có rất nhiều nhà đầu tư sử dụng lệnh dừng lỗ?
Các NĐT hiện nay sử dụng rất nhiều phương pháp để giao dịch, có người sử dụng một phương pháp (như CANSLIM, Ngày đòi nợ,…), cũng có người sử dụng kết hợp nhiều phương pháp giao dịch khác nhau. Nhưng Warren Buffett thì không như thế.
Nhà tiên tri xứ Omaha cho rằng các phương pháp này quá tập trung vào ngắn hạn và không dựa trên phương pháp mua và nắm giữ dài hạn được ưa chuộng của ông.
Các lệnh dừng lỗ…
Tại cuộc họp thường niên ở Berkshire Hathaway năm 1994, Buffett nhớ lại khoảng thời gian khi nói chuyện với chuyên gia quá cố của Berkshire Hathaway’s NYSE, James Maguire. Maguire đã đề cập đến việc cổ phiếu của công ty có một số “lệnh dừng lỗ đáng kể trên sổ sách … liên quan đến hàng trăm cổ phiếu.”
*Lệnh cắt lỗ “là lệnh được đặt với nhà môi giới để mua hoặc bán khi cổ phiếu đạt đến một mức giá nhất định,” theo Investopedia. “Một lệnh dừng lỗ được thiết kế để hạn chế khoản lỗ của nhà đầu tư đối với một vị thế chứng khoán.”
Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mua Starbucks với giá 70 đô la một cổ phiếu và thiết lập lệnh cắt lỗ với giá 63 đô la, thì cổ phiếu sẽ tự động được bán nếu nó giảm xuống mức đó.
“Nếu có ai đi ngang và định mua lại…”
Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway không bán cổ phiếu bằng lệnh cắt lỗ vì nó tập trung vào ngắn hạn. Và bởi vì từ lâu ông vẫn cho rằng việc cố gắng định thời điểm thị trường là không thể. Buffett nói rằng các nhà đầu tư không nên cố gắng giao dịch cổ phiếu thường xuyên mà hãy đầu tư vào chúng đều đặn theo thời gian.
Buffett hay nói đùa: “Giả sử bạn đang sở hữu một căn nhà tuyệt vời, và bạn rất yêu thích căn nhà đó. Nó có giá 100 nghìn đô la, và rồi bỗng nhiên bạn đi nói với người môi giới: ‘Này ông, nếu có ai đó đi ngang qua và ra giá 90 nghìn đô la, ông hãy bán căn nhà này đi nhé'”. “Điều này nghe thật sự vô lý đối với tôi”. – Warren Buffett.
Buffett giải thích rằng, những nhà đầu tư sẽ giao dịch cổ phiếu của Berkshire theo cách này không phải là kiểu chủ sở hữu cổ phiếu mà ông muốn thu hút. Những nhà đầu tư này không thực sự suy nghĩ dài hạn.
Trên thực tế, các nhà đầu tư dài hạn như Buffett coi việc giá sụt giảm là cơ hội để mua thêm cổ phiếu với mức giá “chiết khấu”. Nhà đầu tư 90 tuổi không bao giờ cố gắng tìm hiểu xem giá cổ phiếu sẽ ở mức nào trong sáu tháng, và thực tế cho rằng điều này là một chiến lược thành công đối với ông.
Theo FactSet, Berkshire Hathaway đã thu về khoản lợi nhuận 20% mỗi năm trong vòng 40 năm qua, gấp đôi lợi nhuận của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian đó.
Theo CNBC, Happy Live tổng hợp
Có thể bạn quan tâm: Payback Time – Ngày đòi nợ – Phil Town
(Đầu tư theo phong cách Warren Buffett, Charlie Munger)
