0
Giỏ hàng
Giỏ hàng trống.

Lĩnh hội kiến thức đầu tư từ Ben Graham, Guy Spier rút ra bài học: Không mua bán cổ phiếu khi thị trường đang mở cửa

Thứ bảy, 23-02-2019 | 15:00 GMT+7

Phố Wall được thiết kế hoàn hảo để lợi dụng sự yếu đuối của não bộ. Ví dụ, các công ty môi giới quỷ quyệt trau chuốt các kịch bản để cho phép các môi giới viên gọi cho con mồi – khách hàng – để thuyết phục họ mua một cổ phiếu nào đó. 

(*) Bài viết được trích từ sách Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị – Guy Spier. (Đặt sách tại đây)

Cùng tìm hiểu 8 nguyên tắc đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả của Guy Spier:

Phần 1: Nguyên tắc đầu tiên: Ngưng kiểm tra giá cổ phiếu

Phần 2: Nguyên tắc thứ 2: Đã là nhà đầu tư thì đừng cố mua cổ phiếu người khác bán cho mình

Phần 3: Nguyên tắc thứ 3: Không nên nói chuyện với Ban Điều Hành nếu không muốn lạc vào mê cung

Phần 4: Nguyên tắc thứ 4: Tuân thủ trình tự nghiên cứu đầu tư

Phần 5: Nguyên tắc thứ 5: Bàn ý tưởng đầu tư với những người không có thù oán cá nhân

Nguyên tắc thứ 6: Không bao giờ Mua hay Bán khi thị trường đang mở cửa

Các công ty môi giới mồi chài như vậy với mục đích tiềm ẩn là tăng thêm lượng giao dịch cho công ty. Là một nhà đầu tư giá trị, lợi ích của tôi đối nghịch hoàn toàn với lợi ích của phố Wall. Điều tôi cần đơn giản là đầu tư vào một số công ty tuyệt vời bị định giá thấp và rồi để yên đó. Phố Wall được tưởng thưởng nhờ hành động. Cổ đông của tôi và chính tôi được tưởng thưởng nhờ không hành động.

Các nhà đầu tư nên cẩn thận, tránh xa cạm bẫy của môi giới
Các nhà đầu tư nên cẩn thận, tránh xa cạm bẫy của môi giới

Để giúp tôi hành xử đúng theo đường lối này, tôi cần một loạt những cầu dao (circuit breaker) có thể trì hoãn tôi lại và ngăn tôi không hành xử bốc đồng. Một số thói quen và quy trình quá hiển nhiên đến nỗi dường như không đáng nhắc tới. Nhưng tôi nhận thấy chúng vô cùng lợi hại, và không cần nhiều năng lượng hay phải suy nghĩ nhiều để áp dụng chúng.

Khi mua hay bán cổ phiếu, tôi cần phải tách mình ra khỏi dịch chuyển giá của thị trường, vốn có thể khuấy động cảm xúc của tôi, kích thích ham muốn hành động của tôi, và che mờ khả năng nhận định của tôi. Nên tôi có một nguyên tắc, lấy cảm hứng từ Mohnish, là không mua bán cổ phiếu khi thị trường đang mở cửa. Thay vì thế, tôi thích đợi đến khi giờ giao dịch đã hết. Khi ấy tôi gửi email cho một trong hai môi giới của tôi – tôi không thích nói chuyện trực tiếp với họ – và yêu cầu họ mua hay bán cổ phiếu ở mức giá trung bình vào ngày tiếp theo. Tôi không cố bắt đáy hay đu đỉnh với thị trường vì tôi không muốn bị cuốn đi theo cơn sóng cảm xúc cuồn cuộn không ngừng của nó. Như Ben Graham đã giải thích, chúng ta phải cố bắt thị trường làm đầy tớ của mình, chứ không phải làm ông chủ.

Benjamin Graham: “Chúng ta phải cố bắt thị trường làm đầy tớ của mình, chứ không phải làm ông chủ”

Thỉnh thoảng tôi vẫn phá vỡ nguyên tắc này vì có những lý do đặc biệt hấp dẫn để mua bán cổ phiếu trong giờ mở cửa. Cũng như tất cả các nguyên tắc khác, mục đích chính không phải để chúng trở thành những chiếc khung cứng ngắc bó buộc ta mà để chúng hướng hành vi của tôi về một phương hướng lành mạnh hơn. Trong trường hợp của nguyên tắc mua bán này, điều cần quan tâm là tôi cho phép mình quyền được tách ra khỏi thị trường.

Trái ngược lại, những năm đầu làm quản lý quỹ, tôi có một bảng điện đặt ngay trong chỗ làm. Đây là một ý tưởng tệ hại vì đã đem thị trường vào trung tâm văn phòng theo cách còn tệ hơn cỗ máy Bloomberg terminal. Tôi cũng đã từng nói chuyện trực tiếp với những người mua bán cổ phiếu, họ hay hỏi tôi những câu như, “Ông có muốn tôi canh đáy và kiếm tí từ thị trường không?” Tôi cũng chẳng biết gì hơn họ thế là tôi phơi mình ra trước đợt oanh tạc đầu óc của thị trường. Những thông tin này khiến tôi cảm thấy quyền năng hơn và khiến tôi ảo tưởng rằng mình đang nắm quyền kiểm soát.

Quan điểm hiện giờ của tôi là chúng ta đơn thuần là không được sinh ra với đầu óc sẵn sàng để đối phó với dòng thác thông tin liên tục ập vào. Nhưng tôi mất nhiều năm để học được bài học này và để xây dựng kỷ luật rằng, “Tôi sẽ bỏ qua những thanh âm ồn ào này”. Thoạt tiên, điều này khá là đáng sợ. Nhưng theo kinh nghiệm của tôi, nó là cả một sự giải thoát.

Nguyên tắc: Giữ khoảng cách an toàn với thị trường. Đừng để nó xâm phạm văn phòng hay não bộ của bạn.

Đọc thêm tại Chương 10: Những công cụ đầu tư – Xây dựng một quy trình tốt hơn  – Sách “Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị

Có thể bạn quan tâm: Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị – Guy Spier (Hành trình từ một tay “mafia” cò mồi phố Wall trở thành NĐT giá trị chân chính)

Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị

ĐỌC THỬ

ĐẶT MUA

Lột Xác Để Trở Thành Nhà Đầu Tư Giá Trị – The Education of a Value Investor

ĐỌC THÊM

Những câu nói bất hủ của Tổng thống Nga Vladimir Putin

Tổng thống Putin và những câu nói đầy chất thép

Có lẽ sẽ không còn ai xa lạ với cái tên Vladimir Putin, tổng thống đương thời của Liên Bang Nga. Ông vừa được tạp chí uy tín Forbes bầu chọn là người quyền lực nhất thế giới. Điều đó đủ để nói lên khả...

Xem thêm

bí mật tài chính

Ba bí mật tài chính điện thoại đang nắm giữ của bạn

Việc bạn lưu giữ thông tin về tình hình tài chính của bản thân trên smartphone có thể đem lại nhiều sự tiện lợi, nhưng khi ai đó không phải là bạn truy cập vào chiếc điện thoại này, thông tin của bạn sẽ có...

Xem thêm

Kirk Kerkorian luôn có trong tay nhiều khách sạn, sòng bạc casino để bán khi có người hỏi mua.

“Tỷ phú lạ đời” Kirk Kerkorian: không có tài sản cố định,...

Sống ở khu ổ chuột, gia đình Kirk Kerkorian thuộc diện “hộ nghèo” trong những gia đình nhập cư vào Mỹ trong thời gian đó. Từ nhỏ, ông phải nghỉ học đi bán báo, thời niên thiếu thì đặt cược mạng sống vào những trận đấu...

Xem thêm

Một công ty lớn chỉ tồn tại trong 30 năm, còn đây là 4 chiến lược Jeff Bezos dùng để giúp Amazon “trường tồn” mãi mãi với giá trị “khủng” nhất thế giới!

4 chiến lược Jeff Bezos dùng để giúp Amazon ở vị thế...

Bởi Amazon đã được 24 năm tuổi, nên Jeff Bezos cực kỳ cẩn trọng trong mỗi bước đi, để tránh được “thảm họa” thường xảy đến với các doanh nghiệp đã “tồn tại” 30 năm.

Xem thêm

Đăng nhập tài khoản

Hoặc đăng nhập bằng

Quyền lợi khi đăng kí thành viên

  • Tài khoản sử dụng được trên tất cả các website happy-live
  • Vận chuyển siêu tốc
  • Sản phẩm đa dạng
  • Đổi trả dễ dàng