Câu chuyện từ chiến hào: Chiến lược Bollinger Bands
Bollinger Bands được John Bollinger tạo ra vào những năm 80 và chúng nhanh chóng trở thành một trong những công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật. Dải Bollinger Bands® bao gồm ba dải – dải trên, giữa và dưới được sử dụng để làm nổi bật các mức giá cực kỳ ngắn hạn của chứng khoán. Dải phía trên biểu thị vùng quá mua, trong khi dải phía dưới có thể cho bạn biết khi nào chứng khoán bị bán quá mức. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ sử dụng Bollinger Bands kết hợp với các công cụ phân tích khác để có được bức tranh toàn cảnh hơn về tình trạng hiện tại của thị trường hoặc chứng khoán.
Chiến lược
Hầu hết các nhà giao dịch sẽ sử dụng Bollinger Bands kết hợp với các chỉ báo khác, nhưng chúng tôi muốn xem xét một chiến lược đơn giản chỉ sử dụng các dải này để đưa ra quyết định giao dịch. Người ta nhận thấy rằng việc mua các điểm phá vỡ của Dải bollinger Band® thấp hơn là một cách để tận dụng các điều kiện bán quá mức. Thông thường, một khi dải dưới bị phá vỡ do bán ra nhiều, giá của cổ phiếu sẽ quay trở lại trên dải dưới và hướng về dải giữa. Đây là kịch bản chính xác mà chiến lược này cố gắng kiếm lợi từ đó. Chiến lược này kêu gọi đóng cửa dưới dải dưới, sau đó được sử dụng như một tín hiệu ngay lập tức để mua cổ phiếu vào ngày hôm sau.
Dưới đây là một ví dụ về cách chiến lược này hoạt động trong điều kiện lý tưởng.
Hình 1 cho thấy Intel phá vỡ Bollinger Bands thấp hơn và đóng cửa dưới nó vào ngày 22 tháng 12. Điều này cho thấy một tín hiệu rõ ràng rằng cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán.
Chiến lược Bollinger Bands đơn giản của chúng tôi kêu gọi đóng cửa dưới dải dưới, sau đó mua ngay vào ngày hôm sau. Ngày giao dịch tiếp theo phải đến ngày 26 tháng 12, đó là thời điểm các nhà giao dịch sẽ vào vị trí của họ. Điều này hóa ra là một giao dịch tuyệt vời. Ngày 26 tháng 12 đánh dấu lần cuối cùng Intel giao dịch dưới dải dưới. Kể từ ngày đó trở đi, Intel đã tăng vọt vượt qua cả dải trên của Bollinger Band®. Đây là một ví dụ trong sách giáo khoa về những gì chiến lược đang tìm kiếm.
Mặc dù biến động giá không lớn, nhưng ví dụ này nhằm làm nổi bật các điều kiện mà chiến lược đang tìm kiếm lợi nhuận từ đó.
Một ví dụ khác về nỗ lực thành công khi sử dụng chiến lược này được tìm thấy trên biểu đồ của Sàn giao dịch chứng khoán New York khi nó phá vỡ Bollinger Band® phía dưới vào ngày 12 tháng 6 năm 2006.
NYX rõ ràng đang ở trong vùng quá bán. Theo chiến lược, các nhà giao dịch kỹ thuật sẽ nhập lệnh mua NYX vào ngày 13 tháng 6. NYX đóng cửa bên dưới Dải bollinger Bands thấp hơn trong ngày thứ hai, điều này có thể gây ra một số lo ngại cho những người tham gia thị trường, nhưng đây sẽ là lần cuối cùng nó đóng cửa bên dưới dải dưới cho phần còn lại của tháng.
Đây là kịch bản lý tưởng mà chiến lược đang tìm cách nắm bắt. Trong Hình 2, áp lực bán ra cực kỳ lớn và trong khi Dải bollinger Bands điều chỉnh theo điều này, thì ngày 12 tháng 6 đánh dấu đợt bán ra mạnh nhất. Mở một vị trí vào ngày 13 tháng 6 cho phép các nhà giao dịch tham gia ngay trước khi quay vòng.
Trong một ví dụ khác, Yahoo đã phá vỡ dải dưới vào ngày 20 tháng 12 năm 2006. Chiến lược này kêu gọi mua ngay cổ phiếu vào ngày giao dịch tiếp theo.
Giống như trong ví dụ trước, vẫn có áp lực bán đối với cổ phiếu. Trong khi những người khác đang bán, chiến lược kêu gọi mua. Sự phá vỡ của Dải bollinger Band® phía dưới báo hiệu tình trạng bán quá mức. Điều đó đã được chứng minh là đúng khi Yahoo nhanh chóng quay đầu lại. Vào ngày 26 tháng 12, Yahoo lại kiểm tra dải dưới, nhưng không đóng cửa dưới dải này. Đây sẽ là lần cuối cùng Yahoo kiểm tra dải dưới khi nó tiến dần lên dải trên.
Cưỡi ban nhạc đi xuống
Như chúng ta đã biết, mọi chiến lược đều có nhược điểm của nó và chiến lược này chắc chắn không phải là ngoại lệ. Trong các ví dụ sau, chúng tôi sẽ chứng minh những hạn chế của chiến lược này và điều gì có thể xảy ra khi mọi thứ không diễn ra như kế hoạch.
Khi chiến lược không chính xác, các dải vẫn bị phá vỡ và bạn sẽ thấy rằng giá tiếp tục giảm khi nó kéo dải đi xuống. Thật không may, giá không hồi phục nhanh chóng, điều này có thể dẫn đến tổn thất đáng kể. Về lâu dài, chiến lược này thường đúng, nhưng hầu hết các nhà giao dịch sẽ không thể chịu được sự sụt giảm có thể xảy ra trước khi điều chỉnh .
Ví dụ, IBM đã đóng cửa dưới Bollinger Band® thấp hơn vào ngày 26 tháng 2 năm 2007. Áp lực bán rõ ràng là ở vùng quá bán. Chiến lược kêu gọi mua cổ phiếu vào ngày giao dịch tiếp theo. Giống như các ví dụ trước, ngày giao dịch tiếp theo là một ngày giảm giá; điều này hơi bất thường ở chỗ áp lực bán ra đã khiến cổ phiếu giảm giá mạnh. Việc bán ra tiếp tục diễn ra sau ngày cổ phiếu được mua và cổ phiếu tiếp tục đóng cửa dưới dải dưới trong bốn ngày giao dịch tiếp theo. Cuối cùng, vào ngày 5 tháng 3, áp lực bán đã kết thúc và cổ phiếu quay đầu và quay trở lại dải giữa. Thật không may, vào thời điểm này thiệt hại đã được thực hiện.
Trong một ví dụ khác, Apple đóng cửa dưới Bollinger Bands® thấp hơn vào ngày 21 tháng 12 năm 2006.
Chiến lược kêu gọi mua cổ phiếu Apple vào ngày 22 tháng 12. Ngày hôm sau, cổ phiếu chuyển sang xu hướng giảm. Áp lực bán tiếp tục đẩy cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong ngày là 76,77 đô la (thấp hơn 6% so với giá nhập) chỉ sau hai ngày kể từ khi nhập lệnh. Cuối cùng, tình trạng quá bán đã được điều chỉnh vào ngày 27 tháng 12, nhưng đối với hầu hết các nhà giao dịch không thể chịu được mức giảm ngắn hạn 6% trong hai ngày, sự điều chỉnh này không mấy dễ chịu. Đây là trường hợp việc bán tiếp tục khi đối mặt với vùng quá bán rõ ràng. Trong quá trình bán tháo, không có cách nào để biết khi nào nó sẽ kết thúc.
Những gì chúng tôi đã học
Chiến lược đã đúng khi sử dụng Dải bollinger Band® thấp hơn để làm nổi bật các điều kiện thị trường bán quá mức. Những điều kiện này đã nhanh chóng được điều chỉnh khi các cổ phiếu quay trở lại dải Bollinger Band® ở giữa.
Tuy nhiên, có những lúc chiến lược đúng nhưng áp lực bán vẫn tiếp tục. Trong những điều kiện này, không có cách nào để biết khi nào áp lực bán sẽ kết thúc. Do đó, cần phải có biện pháp bảo vệ khi quyết định mua đã được đưa ra. Trong ví dụ về NYX, cổ phiếu đã tăng giá không hề nao núng sau khi đóng cửa bên dưới dải Bollinger Band® thấp hơn lần thứ hai. Chiến lược đã đưa chúng tôi vào giao dịch đó một cách chính xác.
Cả Apple và IBM đều khác nhau vì họ không phá vỡ dải dưới và phục hồi. Thay vào đó, họ không chịu nổi áp lực bán hơn nữa và đẩy dải dưới đi xuống. Điều này thường có thể rất tốn kém. Cuối cùng, cả Apple và IBM đều xoay chuyển tình thế và điều này chứng minh rằng chiến lược này là đúng đắn. Chiến lược tốt nhất để bảo vệ chúng ta khỏi một giao dịch sẽ tiếp tục đẩy biên độ xuống thấp hơn là sử dụng các lệnh cắt lỗ. Khi nghiên cứu các giao dịch này, rõ ràng là điểm dừng năm điểm sẽ giúp bạn thoát khỏi các giao dịch tồi tệ nhưng vẫn không giúp bạn thoát khỏi những giao dịch hiệu quả.
Điểm mấu chốt
Mua khi phá vỡ Bollinger Band thấp hơn là một chiến lược đơn giản thường hiệu quả. Trong mọi kịch bản, sự phá vỡ dải dưới nằm trong vùng quá bán. Thời điểm của các giao dịch dường như là vấn đề lớn nhất. Các cổ phiếu phá vỡ dải Bollinger Band® thấp hơn và đi vào vùng quá bán phải đối mặt với áp lực bán mạnh. Áp lực bán này thường được điều chỉnh nhanh chóng. Khi áp lực này không được điều chỉnh, các cổ phiếu tiếp tục tạo ra các mức thấp mới và tiếp tục rơi vào vùng quá bán. Để sử dụng hiệu quả chiến lược này, cần có một chiến lược rút lui tốt. Các lệnh cắt lỗ là cách tốt nhất để bảo vệ bạn khỏi một cổ phiếu sẽ tiếp tục đi xuống dải dưới và tạo ra các mức thấp mới.
Nguồn: investopedia
Có thể bạn quan tâm: Cách thức áp dụng chỉ báo dải băng Bollinger trong đầu tư
